Kebimbangan meningkat apabila faktor pemacu bertambah
Pada hari Rabu, kenyataan Fed bernada hawkish, ketegangan geopolitik dan pasaran ekuiti yang tidak menentu meningkatkan permintaan terhadap aset selamat seperti Dolar AS dan Emas. Pada awal hari Khamis, sentimen risiko kekal lemah berikutan kebimbangan terhadap ekonomi China, kebimbangan tentang perang dagang global serta konflik yang semakin meruncing antara Rusia-Ukraine dan Iran-Israel. Pasaran turut menantikan Tuntutan Pengangguran AS dan PMI November pada hari Jumaat, yang menambah ketidaktentuan momentum pasaran dan menyokong aset selamat.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) turun naik selepas menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari. Pada masa yang sama, kenaikan harga Emas berlanjutan untuk hari keempat, disokong oleh penembusan kukuh melepasi paras rintangan bulanan dan Purata Bergerak Eksponen (EMA) 50 hari.
Perbincangan ECB menambah tekanan menurun terhadap EURUSD
Khabar bahawa Rizab Persekutuan AS semakin hampir kepada kadar neutral berbeza dengan pendirian pegawai Bank Pusat Eropah yang menggesa lebih banyak pemotongan kadar, sekali gus menekan harga EURUSD. Kebimbangan ECB terhadap risiko pertumbuhan zon euro dan dasar fiskal menambah sentimen bearish. Ketegangan EU-China, perang Rusia dan kebimbangan terhadap kemelesetan di Jerman turut menekan Euro, sekali gus memberi harapan kepada penjual menjelang data PMI zon euro dan Jerman bagi bulan November pada hari Jumaat.
GBPUSD bergelut walaupun inflasi UK kukuh, USDJPY kekal stabil
Kebangkitan semula Dolar AS yang kukuh membayangi data inflasi UK yang positif, mendorong GBPUSD menuju kerugian harian pertamanya dalam tempoh empat hari. Kebimbangan terhadap peralihan ekonomi UK dan cabaran yang dihadapi Bank of England (BoE) menambah tekanan menurun.
USDJPY kekal kukuh apabila keraguan terhadap keupayaan Bank of Japan untuk menaikkan kadar semakin meningkat, di tengah-tengah perpecahan politik dan data yang bercampur-campur. Jangkaan rangsangan tambahan dari Jepun dan China serta hasil bon yang meningkat menyokong kenaikan pasangan Yen.
Dolar Australia dan New Zealand melemah
Kebimbangan terhadap kelemahan ekonomi China serta data yang lemah dari Australia dan New Zealand menekan AUDUSD dan NZDUSD, walaupun RBA mengekalkan pendirian “kadar lebih tinggi untuk tempoh lebih lama”. Sementara itu, inflasi Kanada yang kukuh gagal mendorong USDCAD turun apabila harga minyak mentah yang merosot dan prospek Bank of Canada (BoC) yang dovish mengekalkan pasangan itu pada paras tinggi sekitar sokongan teknikal utama.
Harga Minyak Mentah merosot lagi, Emas kekal kukuh
Kekuatan Dolar AS, ditambah dengan peningkatan inventori mingguan minyak mentah AS, menekan harga Minyak Mentah WTI dan menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari. Pada masa yang sama, kebimbangan terhadap kemungkinan kekurangan bekalan akibat ketegangan geopolitik yang berterusan diimbangi oleh keputusan OPEC+ untuk menangguhkan peningkatan bekalan minyak, sekali gus mewujudkan ketidaktentuan dalam kalangan pedagang tenaga.
Emas terus menyerlah sebagai aset perlindungan, meningkat untuk hari keempat berturut-turut, menembusi paras rintangan tiga minggu dan melepasi EMA 50 hari. Namun, momentum kenaikannya berdepan cabaran, termasuk kebimbangan terhadap pertumbuhan China yang lebih lemah serta jangkaan yang semakin meningkat bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah pada kadar lebih perlahan.
Mata wang kripto kekal lebih kukuh
Laporan bahawa pentadbiran Trump merancang untuk mewujudkan jawatan baharu berkaitan kripto di White House telah mengukuhkan Bitcoin (BTCUSD), mendorong harganya ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, hampir $98,000. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) bergelut untuk mendapatkan momentum apabila pedagang memilih altcoin lain berikutan data on-chain yang lebih lemah dan kecenderungan pasaran yang lebih luas terhadap Bitcoin.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal di bawah tekanan sekitar $68.90 selepas susut daripada paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya.
- Emas meningkat untuk hari keempat berturut-turut, mencecah $2,658 setakat ini.
- Indeks USD bergerak turun naik sekitar 106.60 selepas menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari dan mencatat kenaikan mingguan terbesar pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia Pasifik susut sedikit. Namun, saham Eropah dan British mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD kekal kukuh berhampiran paras tertinggi sepanjang masa dan menerima sedikit tekanan belian sekitar $97,100. Sementara itu, ETHUSD menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, berada sekitar $3,100 pada waktu laporan ini ditulis.
Data dan peristiwa berimpak sederhana menjadi tumpuan menjelang hari yang sibuk…
Pedagang akan memerhatikan ucapan Gabenor RBA Michelle Bullock serta penggubal dasar daripada BoE, ECB dan Fed. Data utama yang perlu diberi perhatian termasuk angka harga Kanada, Tuntutan Pengangguran AS dan Tinjauan Pembuatan Fed Philadelphia.
Memandangkan peristiwa ini secara relatifnya berimpak sederhana, perubahan besar pada kekuatan semasa Dolar AS tidak dijangka melainkan hasilnya luar biasa. Namun, potensi kenaikan selanjutnya bagi Dolar AS mungkin berdepan rintangan menjelang PMI pada hari Jumaat, yang mungkin menaikkan harga emas. EURUSD, GBPUSD dan USDJPY mungkin tidak mendapat manfaat daripada sebarang penyusutan Dolar AS kerana faktor pemangkin penurunan harga masing-masing.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Jangkaan Kebanyakannya Mendatar: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
