Harapan bahwa kebijakan moneter ketat tidak akan terlalu merugikan perekonomian membuat pelaku pasar sedikit optimistis pada awal Kamis. Optimisme yang berhati-hati ini juga didukung oleh kabar bahwa kenaikan suku bunga The Fed akan berakhir serta stimulus tambahan dari China dan Jepang. Namun, revisi naik PDB AS pada hari sebelumnya dan sikap hati-hati menjelang rilis Indeks Harga PCE Inti AS memberi kesempatan bagi pelaku pasar bearish Dolar AS untuk mengambil jeda.
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di level terendah dalam tiga bulan, berjuang mempertahankan kenaikan korektif pada hari sebelumnya dari level terendah tiga bulan. Kondisi ini menekan komoditas dan mata uang Antipodean, sementara EURUSD turun dari level tertinggi dalam beberapa hari, terutama menjelang rilis data inflasi Zona Euro.
Meski demikian, minyak mentah tetap menguat menjelang pertemuan OPEC+ hari ini, sementara harga emas mundur dari level tertinggi dalam beberapa hari yang dicapai sehari sebelumnya. AUDUSD dan USDJPY mengabaikan rebound Dolar AS, tetapi pasangan mata uang utama lainnya cenderung bergerak lesu.
BTCUSD dan ETHUSD juga belum banyak bergerak karena trader kripto mencermati optimisme seputar persetujuan ETF spot dan perkembangan industri, di tengah perselisihan dengan SEC AS.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent naik ke level tertinggi dalam dua pekan di tengah tren naik selama tiga hari, dengan minat beli yang sedikit meningkat di sekitar $83.40 pada perdagangan terbaru.
- Harga emas turun dari level tertinggi dalam enam bulan ke $2.045 terkini, mengakhiri tren kenaikan selama lima hari.
- Indeks USD mencatatkan kenaikan tipis sambil mempertahankan pemulihan pada hari sebelumnya dari level terendah dalam tiga bulan.
- Wall Street ditutup di zona positif sementara Asia-Pasifik bergerak naik tipis. Selain itu, saham di Eropa dan Inggris mengawali hari di tengah kondisi yang tidak menentu.
- BTCUSD dan ETHUSD masih bergerak tidak menentu di sekitar $37,800 dan $2,040 saat berita ini ditulis.
Sentimen hati-hati mendominasi menjelang data/peristiwa penting…
Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) memangkas proyeksi pertumbuhan global untuk 2023 menjadi 2,9%, dari perkiraan sebelumnya sebesar 3,0%. Namun, perekonomian Inggris, China, dan AS diperkirakan membaik, sementara estimasi PDB Zona Euro tidak berubah dan proyeksi pertumbuhan Jepang dipangkas untuk periode tersebut. Pasar menilai hal ini sebagai sinyal positif dan beralih ke aset yang lebih berisiko.
Di sisi lain, PDB (Produk Domestik Bruto) AS kuartal III menjadi penopang Dolar AS setelah angka estimasi kedua direvisi naik menjadi 5.2% secara tahunan, dibandingkan perkiraan awal sebesar 4.9% dan ekspektasi pasar sebesar 5.0%. Namun, angka awal Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk kuartal III turun menjadi 2.8% QoQ, dibandingkan perkiraan dan angka sebelumnya sebesar 2.9%. PCE Inti juga melambat menjadi 2.3% dari perkiraan dan angka sebelumnya sebesar 2.4%.
Dengan demikian, para pejabat Federal Reserve (Fed) gagal meredam ekspektasi pergeseran kebijakan. Pertama, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengkritik kebijakan moneter yang lebih ketat dengan mengatakan bahwa kebijakan tersebut berdampak signifikan terhadap aktivitas ekonomi. Ia juga memperkirakan tren penurunan inflasi akan berlanjut. Setelah itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa pembicaraan mengenai pemangkasan suku bunga masih terlalu dini, sementara Presiden Fed Cleveland Loretta Mester memperkuat harapan akan pergeseran kebijakan dengan mengatakan, “Kebijakan moneter berada di posisi yang baik.” Selain itu, Beige Book Fed menyebutkan bahwa aktivitas ekonomi melambat sejak laporan sebelumnya.
Sebagai alternatif, kekhawatiran terhadap pasar properti China meningkat setelah Powerlong Real Estate gagal membayar utangnya. Data PMI resmi China untuk November yang lebih lemah juga mengurangi optimisme terhadap negara tersebut. PMI Manufaktur NBS utama turun lebih jauh di bawah level 50,0 menjadi 49,4 dari 49,5, dibandingkan perkiraan 49,7. Sementara itu, PMI Jasa tercatat 50,2, dibandingkan angka sebelumnya 50,6 dan perkiraan pasar 51,1. Namun, perlu dicatat bahwa data yang lebih lemah dan masalah di sektor properti mendorong harapan akan lebih banyak stimulus dari Beijing. Hal ini memungkinkan pasar Asia bertahan sedikit positif dan membantu pembeli Gold tetap memegang kendali meskipun momentum kenaikannya terbatas.
Dalam perkembangan lain, Wakil Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Luis de Guindos mengatakan bahwa tujuan mereka (Dewan ECB) adalah mengembalikan inflasi ke target 2%. Pernyataan ini tampaknya mendukung para pendukung kebijakan hawkish dan penguatan Euro, sekaligus menekan Dolar AS. Sementara itu, angka final Keyakinan Konsumen Zona Euro untuk November kembali tercatat -16,9, tetapi Keyakinan Ekonomi naik menjadi 93,8 dari perkiraan sebelumnya sebesar 93,7.
Selain itu, Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey menyebut prospek pertumbuhan potensial Inggris saat ini sebagai yang “terburuk” yang pernah ia lihat sepanjang kariernya. Namun, pembuat kebijakan tersebut juga menambahkan, “Saat ini, kami belum berada pada tahap untuk membahas pemangkasan suku bunga.” Sementara itu, indikator kepercayaan bisnis Inggris dari Lloyds Bank untuk November mencatat optimisme tertinggi dalam dua tahun, naik menjadi 42 dari sebelumnya 39.
Selain itu, Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr menepis kekhawatiran tentang pemangkasan suku bunga dengan menyebut inflasi inti masih “terlalu tinggi”. Sementara itu, anggota dewan Bank of Japan (BoJ) Toyoaki Nakamura mengatakan bahwa masih perlu waktu sebelum kebijakan uang longgar diubah.
- Beli kuat: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD, Gold
- Beli: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Indikator inflasi andalan The Fed dan HICP Zona Euro menjadi fokus
Angka awal Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi (HICP) Zona Euro untuk November dan HICP Inti pada bulan yang sama akan menjadi fokus awal para trader EURUSD. Setelah itu, Indeks Harga PCE Inti AS untuk Oktober, yang diperkirakan sebesar 3,5% YoY dibandingkan 3,7% sebelumnya, akan sangat penting dicermati untuk melihat arah intraday. Inflasi yang melandai akan memperkuat ekspektasi pasar belakangan ini bahwa The Fed akan mengubah arah kebijakannya. Selain itu, sejumlah data AS lapis kedua dan putaran terakhir pernyataan pejabat The Fed sebelum periode blackout menjelang rapat The Fed menjadi petunjuk tambahan yang perlu dicermati.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
