Tarif Trump memburuk sentimen, dolar AS melonjak
Presiden AS Donald Trump resmi memulai perang tarif yang telah lama dibahas dengan Kanada, Meksiko, dan China. Pada akhir pekan, ia menandatangani perintah eksekutif untuk memberlakukan tarif tinggi terhadap mitra dagang utama tersebut. Langkah agresif ini memicu sentimen risk-off di pasar dan mendorong Dolar AS menguat pada awal perdagangan Senin. Akibatnya, sebagian besar mata uang utama dan komoditas terpukul, meskipun ada kabar positif dari China, termasuk PMI Manufaktur Caixin yang optimistis setelah libur selama sepekan. Menariknya, harga minyak mentah melonjak, sementara mata uang kripto anjlok signifikan. Kini para trader mencari sinyal kemungkinan langkah balasan dari Kanada, Meksiko, dan China, terutama menjelang panggilan telepon Trump dengan para pemimpin negara tersebut.
Selain penghindaran risiko akibat perang tarif, data inflasi dan ketenagakerjaan yang positif pada hari Jumat meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve AS mungkin memperlambat atau bahkan menghentikan pemangkasan suku bunga pada 2025. Hal ini membantu menjaga kekuatan Dolar AS dan menambah tekanan penurunan pada aset yang lebih berisiko, seperti saham, komoditas, mata uang Antipodean, dan mata uang kripto.
EURUSD dan GBPUSD merosot akibat kekhawatiran perang dagang, USDJPY gagal diuntungkan oleh penghindaran risiko
Pengumuman Presiden AS Trump tentang penerapan tarif terhadap China, Kanada, dan Meksiko, serta potensi tarif terhadap Eropa dan kawasan Asia-Pasifik, meningkatkan kekhawatiran akan perang dagang. Ditambah komentar dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), hal ini mendorong EURUSD ke level terendah dalam tiga pekan. GBPUSD juga tertekan oleh Dolar AS yang lebih kuat dan kekhawatiran berkelanjutan akan perang dagang, meski tidak ada berita penting dari Inggris.
Sementara itu, USDJPY kesulitan mendapat manfaat dari kecenderungan risk-off yang biasanya terjadi, meskipun yen Jepang berstatus tradisional sebagai aset safe haven dan notulen hawkish dari rapat Bank of Japan (BoJ) pada Januari. Meski melanjutkan pemulihan pada Jumat, USDJPY belakangan ini belum mampu memperoleh momentum kenaikan yang signifikan.
Pelaku pasar bearish menyukai mata uang Australia dan Selandia Baru
Kembalinya China dari libur Tahun Baru Imlek, ditambah Caixin Manufacturing PMI yang stabil di atas 50,0, tidak mampu mencegah pelemahan mata uang mitra dagang utamanya, seperti Australia, Selandia Baru, dan Kanada. Di antara mata uang G10, NZDUSD mencatat penurunan terbesar di tengah meningkatnya kekhawatiran ekonomi, sementara AUDUSD—yang menjadi barometer risiko—turun meski data Australia beragam.
Sementara itu, USDCAD melonjak ke level tertinggi sejak Maret 2003, naik lebih dari 1% dalam sehari. Kenaikan ini didorong oleh kekhawatiran akan resesi di Kanada dan meningkatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Bank of Canada (BoC). Pergerakan ini terjadi meski harga minyak mentah—salah satu ekspor utama Kanada—melonjak, menyoroti kerentanan dolar Kanada terhadap dinamika pasar yang lebih luas.
Emas akhiri tren kenaikan dua hari, minyak mentah melonjak 1,0% dalam sehari
Meski pasar beralih ke aset yang lebih aman, harga emas gagal menguat dan mencatat penurunan harian pertama dalam tiga hari. Komentar hawkish dari Federal Reserve, ditambah pesimisme yang meningkat terhadap China—salah satu konsumen utama emas—meredam permintaan terhadap logam mulia tersebut. Harga emas pun mundur dari rekor tertinggi sepanjang masa pekan lalu. Kini, para trader menantikan perkembangan politik dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang akan datang.
Sementara itu, minyak mentah bergerak berlawanan dengan tren pasar secara umum. Harganya melanjutkan kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan naik lebih dari 1% dalam perdagangan intraday. Kenaikan ini terjadi menjelang pertemuan Joint OPEC/non-OPEC Ministerial Monitoring Committee (JMMC) hari ini. Reli minyak mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap potensi gangguan rantai pasokan akibat perang dagang, yang dapat menghambat arus energi. Kekhawatiran ini semakin besar karena OPEC+ mengisyaratkan tidak akan menambah pasokan hingga akhir Q1 2025.
Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto lainnya merosot, melupakan optimisme yang dipicu Trump
Meski pemerintahan Trump mendorong pembentukan cadangan Bitcoin dan arus masuk ETF melonjak, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) anjlok tajam pada awal perdagangan Senin. Aksi pasar yang beralih ke aset aman akibat perang tarif Trump memberikan tekanan besar pada mata uang kripto teratas. Tekanan bertambah karena kekhawatiran bahwa bank sentral utama selain Federal Reserve akan menolak memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan mereka. Akibatnya, BTCUSD jatuh ke level terendah dalam dua bulan, sementara ETHUSD turun ke level terendah dalam enam bulan, dengan kerugian intraday lebih dari 13%.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan pembeli menguji level $74.00 saat berita ini ditulis.
- Emas mengakhiri tren kenaikan selama dua hari dan mundur dari level tertinggi sepanjang masa ke sekitar $2.787 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD naik untuk hari kelima berturut-turut, mencatat kenaikan terbesar dalam enam pekan hingga mencapai 109,55 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis, sementara saham Asia-Pasifik melemah. Pasar Eropa dan Inggris juga tampak lesu pada jam-jam awal trading.
- BTCUSD turun lebih dari 3,0% dalam sehari ke sekitar $94,00, sementara ETHUSD mencatat kerugian 13% dalam sehari dan terakhir berada di harga $2,510.
Katalis risiko, PMI, dan data ketenagakerjaan menjadi fokus
Berita utama seputar perang tarif AS akan menjadi faktor risiko utama minggu ini. Namun, PMI ISM AS dan angka ketenagakerjaan Januari juga akan berperan penting dalam membentuk pergerakan pasar. Dolar AS mungkin dapat mempertahankan penguatannya, didukung oleh sikap hawkish The Fed dan kekhawatiran perang dagang. Sementara itu, harga emas mungkin pulih jika China, Meksiko, dan Kanada berhasil mencapai kesepakatan dengan AS untuk menghindari dampak ekonomi yang parah. Hal ini dapat membantu aset berisiko memulihkan sebagian kerugian awal, tetapi tren pasar yang secara keseluruhan mendukung Dolar AS mungkin membuat aset-aset tersebut tetap tertekan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan Bergerak Mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
