ट्रेडर अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के पसंदीदा महंगाई संकेतक, यानी US Core PCE Price Index, का इंतज़ार कर रहे हैं और बाज़ार का रुख कुल मिलाकर दबा हुआ है। आंकड़े जारी होने से पहले की चिंता के अलावा, चीन के आधिकारिक PMI के कमजोर आंकड़े और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव भी जोखिम लेने की इच्छा को कम कर रहे हैं।
इसके साथ, US Dollar Index (DXY) ने पिछले दिन का नुकसान वापस हासिल कर लिया और एक और साप्ताहिक बढ़त की राह पर है। गौरतलब है कि गुरुवार को अमेरिकी डेटा उम्मीद से कमज़ोर रहने और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट के बाद ग्रीनबैक में एक सप्ताह की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई थी।
हालांकि, अमेरिकी डॉलर में उछाल और यूरोज़ोन के महंगाई के आंकड़ों से पहले बाज़ार में सतर्कता का माहौल EURUSD के खरीदारों के लिए चुनौती बन रहा है। इसी दौरान GBPUSD में पिछली रिकवरी की बढ़त भी कम हो रही है और ऐसा लगता है कि यह तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट दर्ज कर सकता है। इसके अलावा, जापान में महंगाई और खुदरा व्यापार के मज़बूत आंकड़ों के कारण USDJPY में पिछले दिन की गिरावट जारी है। वहीं, कच्चे तेल की कीमतें नरम होने के बावजूद USDCAD की साप्ताहिक बढ़त कम हुई है, क्योंकि लूनी के ट्रेडर्स कनाडा के GDP के आंकड़ों का इंतज़ार कर रहे हैं।
चीन को लेकर निराशावाद और बाज़ार की चिंता को सही साबित नहीं कर रहे हैं AUDUSD और NZDUSD। हाल की चिंताओं के बीच ऐसा हो रहा है कि Reserve Bank of Australia (RBA) और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), Fed की “ब्याज दरों को लंबे समय तक ऊंचा रखने” की नीति का अनुसरण कर सकते हैं।
सोने की कीमत पिछले हफ़्ते हुए नुकसान—जो 2024 का सबसे बड़ा साप्ताहिक नुकसान था—की भरपाई की राह पर बनी हुई है। हालांकि, चीन से जुड़ी खबरें और अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक वापसी धातु की रिकवरी को चुनौती दे रही हैं। इसके अलावा, अमेरिका के साप्ताहिक तेल भंडार के आंकड़े बिगड़ने के बावजूद कच्चे तेल की कीमत लगातार तीसरे दिन गिर रही है।
दूसरी ओर, दिन के दौरान मोमेंटम की कमी के बावजूद BTCUSD और ETHUSD कमजोर बने हुए हैं। ETF मंज़ूरी से आई रैली के बाद क्रिप्टो बाज़ार में करेक्शन देखने को मिला।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
पिछले दिन के नुकसान के बावजूद अमेरिकी डॉलर लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की ओर है। ट्रेडर्स को उम्मीद है कि Fed का रुख़ सख़्त रहेगा, भले ही आज का US Core PCE Price Index पिछले महीने के मुकाबले नरम पड़ा हो। मई के लिए चीन के आधिकारिक PMI के हालिया कमज़ोर आँकड़े भी अमेरिकी डॉलर को मज़बूती दे सकते हैं। NBS Manufacturing PMI के मुख्य आँकड़े में गतिविधियों में संकुचन दर्ज किया गया। इसके अलावा, वैश्विक दबाव के बावजूद रफ़ाह में सैन्य हमले रोकने को लेकर इज़राइल की हिचकिचाहट और मध्य पूर्व में AI चिप्स के निर्यात पर पाबंदी लगाने की अमेरिका की तैयारी भी बाज़ार के माहौल को प्रभावित कर रही है। इससे सुरक्षित निवेश की मांग में अमेरिकी डॉलर को फ़ायदा मिल रहा है—ख़ासकर तब, जब FOMC के ज़्यादातर सदस्य ब्याज दरों में कटौती को 2024 के आख़िर तक टालने की बात कह रहे हैं।
गुरुवार को जारी अमेरिकी Q1 GDP के दूसरे अनुमान में annualized वृद्धि दर शुरुआती अनुमान के 1.6% के मुकाबले कम, 1.3% रही। आंकड़ों से यह भी पता चला कि उपभोग और कीमतों का दबाव कम हो रहा है। इसके साथ अमेरिकी Jobless Claims में बढ़ोतरी और Pending Home Sales में गिरावट ने अमेरिकी Treasury बॉन्ड यील्ड और डॉलर में गिरावट को बढ़ावा दिया।
जहाँ US के डेटा ने US Dollar पर दबाव डाला, वहीं मई के Eurozone सेंटीमेंट डेटा और अप्रैल की बेरोज़गारी दर के मज़बूत आंकड़ों से EURUSD को उबरने में मदद मिली। यह आज ब्लॉक के हेडलाइन महंगाई आंकड़ों के शुरुआती आंकड़े जारी होने से पहले हुआ। हालांकि, ध्यान देने वाली बात है कि European Central Bank (ECB) के अधिकांश अधिकारियों ने जून में दरों में कटौती की पुष्टि कर दी है, लेकिन आगे की किसी भी कार्रवाई का संकेत देने में वे कुछ हिचकिचा रहे हैं। इससे आज के EU CPI और HICP डेटा का महत्व बढ़ जाता है।
अमेरिकी डॉलर में नरमी के बीच GBPUSD पिछले दिन संभला, लेकिन अब दो हफ्तों की तेजी का सिलसिला टूटने की राह पर है। UK के मिले-जुले आंकड़ों से BoE अधिकारियों के hawkish रुख पर संदेह बढ़ा है।
दूसरी ओर, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के अगले कदम को लेकर भरोसे की कमी USDJPY की कीमतों को ऊपर बढ़ाने में नाकाम है। इसकी वजह यह है कि जापान के टोक्यो CPI, इंडस्ट्रियल प्रोडक्शन और रिटेल ट्रेड के अप्रैल के आँकड़े बेहतर रहे। यील्ड में गिरावट भी येन पेयर पर नीचे की ओर दबाव डाल रही है।
AUDUSD और NZDUSD में बढ़त जारी है, क्योंकि ट्रेडर उम्मीद कर रहे हैं कि चीन के और प्रोत्साहन उपायों से ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं को समर्थन मिलेगा। हालांकि, यह ध्यान देने की बात है कि Bank of Canada (BoC) को लेकर नरम रुख और कनाडा के प्रमुख निर्यात कच्चे तेल की कीमतों में हालिया कमजोरी, कनाडाई डॉलर (CAD) पर दबाव डाल रही है।
कच्चा तेल OPEC+ की सप्ताहांत बैठक से पहले तैयार है, जहां वैश्विक तेल उत्पादकों से मौजूदा उत्पादन कटौती को आगे बढ़ाने की उम्मीद है। इसके बावजूद, ऊर्जा की कीमतें अमेरिकी तेल भंडार में गिरावट को जायज़ नहीं ठहरा पा रही हैं। मध्य पूर्व में तनाव से पैदा हुई आपूर्ति की कमी की आशंकाओं को भी ये कीमतें सही साबित नहीं कर पा रही हैं।
सोने की कीमत साप्ताहिक आधार पर मज़बूत बनी हुई है, हालांकि हाल में इसमें बढ़त नहीं हुई। इक्विटी बाज़ार में आशावाद के साथ प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में ब्याज दरें घटने और चीन से प्रोत्साहन मिलने की उम्मीदें भी मज़बूती दे रही हैं। इसके अलावा, अमेरिकी डॉलर साप्ताहिक बढ़त को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है और अमेरिकी महंगाई के आंकड़ों में लगातार नरमी आने की उम्मीदें भी स्पॉट गोल्ड (XAUUSD) की कीमत को मज़बूत बनाए रखने में मदद कर रही हैं।
यूरोज़ोन हो या अमेरिका, महंगाई के आंकड़े आज बाज़ार को प्रभावित करने वाले अहम कारक हैं। ECB और Fed के केंद्रीय बैंकर 2024 में बार-बार दरों में कटौती की उम्मीदों को कम करने की कोशिश कर रहे हैं। इसके अलावा, भारत और कनाडा के Q1 GDP के आंकड़े और सप्ताहांत में होने वाली OPEC+ की बैठक पर भी आगे नज़र रखना अहम होगा।
हालांकि, ध्यान देने वाली बात है कि ECB जून में पहली बार ब्याज दरों में कटौती की घोषणा लगभग निश्चित रूप से करेगा और 2024 के बाकी समय में Fed की तुलना में इस राह पर आगे बढ़ने की संभावना भी अधिक है। दूसरी ओर, Fed पर लगाए गए दांव से पहले जून से तीन बार दरों में कटौती की उम्मीद दिख रही थी, लेकिन हाल में संभावनाएं बदल गईं, जिससे अमेरिकी डॉलर को बढ़त मिली। फिर भी, ट्रेडर्स को उम्मीद है कि Fed जुलाई या अगस्त से दरों में करीब एक या दो बार कटौती करेगा।
इसलिए, यूरोपीय संघ के महंगाई के मज़बूत आंकड़े EURUSD पेयर को और ऊपर जाने में मदद न भी करें। वहीं, अमेरिकी कोर PCE प्राइस इंडेक्स का अनुमान से बेहतर नतीजा यूरो पेयर को ज़ोरदार दबाव में डाल सकता है और गोल्ड के खरीदारों के लिए भी चुनौती पैदा कर सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
