गुरुवार की शुरुआत में बाज़ारों में NFP से पहले की सामान्य बेचैनी दिखी, जिससे हाल के रुझानों का फिर से आकलन हुआ। स्थिति को और जटिल बनाते हुए, इज़राइल ईरान के खिलाफ़ बड़े सैन्य और रणनीतिक कदम उठाने के लिए तैयार है। इसके अलावा, Bank of Japan (BoJ) के संभावित सख्त रुख में बदलाव को लेकर सवाल, साथ ही Federal Reserve (Fed) और European Central Bank (ECB) की ओर से ब्याज दरों में और कटौती को लेकर अनिश्चितता, बाज़ार की गति को सीमित कर रही है—खासकर चीन की छुट्टियों के दौरान। इस सप्ताह के अहम आंकड़ों का इंतज़ार करते हुए ट्रेडर्स सतर्कता से आगे बढ़ रहे हैं।
बाजार की अनिश्चितता से पहले का जोखिम लेने वाला रुझान कमजोर पड़ रहा है और अमेरिकी डॉलर को सितंबर की गिरावट को समेटने में मदद मिल रही है। बुधवार की मजबूत ADP रोजगार परिवर्तन रिपोर्ट और अमेरिकी बंदरगाहों पर हड़तालों से डॉलर को सहारा मिला। फेड चेयर जेरोम पॉवेल के 2024 में ब्याज दरों में 0.50% की दो संभावित कटौतियों के विरोध वाले रुख से भी डॉलर को पहले ही समर्थन मिला था। हालांकि, रिचमंड फेड के अध्यक्ष थॉमस बार्किन की टिप्पणियां NFP से पहले बाजार में स्थिरता ला रही हैं, जिससे डॉलर खरीदारों के लिए चुनौतियां बढ़ रही हैं। इसके बावजूद, डॉलर में तेजी के रुझान वाले ट्रेडर एक महीने के उच्च स्तर को लक्ष्य बना रहे हैं और अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) लगातार चौथे दिन बढ़ रहा है।
अमेरिकी डॉलर की तेज़ी से यूरो (EUR), ब्रिटिश पाउंड (GBP) और जापानी येन (JPY) पर दबाव पड़ रहा है। तीनों को अपनी-अपनी चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। यूरोज़ोन में महंगाई और विकास के निराशाजनक आँकड़ों से ECB के नरम रुख़ की उम्मीद बढ़ी है, जिससे EURUSD एक महीने के निचले स्तर पर आ गया है।
यूके में, वैश्विक आर्थिक मंदी की आशंकाओं के बीच Financial Policy Committee (FPC) ने घरेलू वित्तीय प्रणाली को लेकर चिंता जताई है। इसका असर GBPUSD की कीमतों पर पड़ रहा है।
इस बीच, जापान के अगले प्रधानमंत्री ने ब्याज दरों में तेज़ बढ़ोतरी की योजनाओं से इनकार किया, जिसके बाद USDJPY में जून 2022 के बाद की सबसे बड़ी दैनिक उछाल दर्ज हुई। BoJ के नीति-निर्माता Naguchi ने आसान मौद्रिक नीति की ज़रूरत पर ज़ोर दिया, जिससे येन पेयर की बढ़त को सहारा मिला।
मज़बूत अमेरिकी डॉलर, बाज़ार में चीन की अनुपस्थिति और जारी जोखिम-विमुखता के कारण ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर साप्ताहिक गिरावट की राह पर हैं। अनिश्चित हालात के बीच ट्रेडरों के लिए ये कारक इन दोनों करेंसी पर दबाव बना रहे हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि ऑस्ट्रेलिया की आर्थिक मुश्किलों को लेकर बढ़ती चिंताएं और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) की ब्याज दरों में भारी कटौती, AUDUSD और NZDUSD को लेकर मंदी के रुझान को और मज़बूत कर रही हैं।
USDCAD तीन हफ्तों में अपनी पहली साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ रहा है। इसकी वजह यह है कि Bank of Canada (BoC) से Federal Reserve की तुलना में ब्याज दरों में अधिक बड़ी कटौती की उम्मीदें, क्रूड ऑयल की कीमतों में हालिया बढ़त के असर से अधिक हैं।
2024 में सोने का यह सबसे फीका सप्ताह रहा। मज़बूत अमेरिकी डॉलर के बीच बाज़ार की अनिश्चितता से निपटने में इसे मुश्किल हुई। इसके अलावा, चीन में छुट्टियों से इस कीमती धातु की तेजी पर दबाव पड़ा। फिलहाल, सोने की तीन सप्ताह से जारी तेजी का रुझान टूट रहा है और यह रिकॉर्ड ऊंचाई से पहले आई गिरावट को संभालने की कोशिश कर रहा है। अगर बाज़ार की मौजूदा स्थितियां बनी रहती हैं, तो कीमतों में और गिरावट आ सकती है।
इज़राइल-ईरान संघर्ष और OPEC+ के ऐसे विरोध के चलते कच्चे तेल में पिछले हफ़्ते की गिरावट की भरपाई हो रही है, जिसने ऊर्जा बाज़ारों को चौंका दिया। खास बात यह है कि तेल उत्पादक समूह ने $50.00 के भाव को लक्ष्य बनाने की अटकलों को खारिज कर दिया। हाल के इन्वेंटरी में आई गिरावट के साथ, इससे तेल की तेज़ी को बल मिला है।
अन्य जोखिम वाले एसेट्स की तरह, Bitcoin (BTC/USD) और Ethereum (ETH/USD) भी चार हफ्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट की राह पर हैं। इन्हें मजबूत अमेरिकी डॉलर और फेड के सख्त रुख के अनुमान का असर झेलना पड़ रहा है। हालांकि, अमेरिकी क्रिप्टो उद्योग को लेकर आशावाद और ETF में बड़े निवेश प्रवाह से बड़ी गिरावट रुक रही है।
गुरुवार को अमेरिकी आँकड़ों की एक श्रृंखला आर्थिक कैलेंडर में आएगी, जिससे मोमेंटम ट्रेडर्स की दिलचस्पी बनी रहेगी। हालांकि, सभी की नज़रें शुक्रवार को जारी होने वाली सितंबर की अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट पर होंगी, खासकर नॉनफार्म पेरोल्स (NFP) पर, जिससे बाज़ार में बड़ा उतार-चढ़ाव आने की उम्मीद है।
गुरुवार को अगस्त के US Factory Orders, सितंबर के ISM Services PMI और साप्ताहिक Jobless Claims पर बाज़ार की नज़र रहेगी। ADP Employment Change में हालिया बढ़ोतरी ने अमेरिकी रोज़गार बाज़ार की मज़बूती पर सवाल खड़े किए हैं। इससे US Dollar के खरीदार शुक्रवार की रोज़गार रिपोर्ट से पहले अपनी बढ़त को सहारा देने के लिए मज़बूत आने वाले आंकड़ों का इंतज़ार कर रहे हैं। मज़बूत नतीजे बाज़ार की रफ़्तार को आगे बनाए रख सकते हैं।
शुक्रवार को जारी होने वाले नॉनफार्म पेरोल (NFP) में किसी बड़े बदलाव की उम्मीद नहीं है, लेकिन ADP के मजबूत आंकड़ों से अमेरिकी डॉलर में तेजी की उम्मीद करने वाले ट्रेडर्स का भरोसा बढ़ा है। इस तेजी को बनाए रखने के लिए उनकी नज़र 140K से ऊपर के आंकड़ों पर रहेगी। बेरोज़गारी दर स्थिर रहने की संभावना है और इसमें बड़ा बदलाव न होने पर इसका खास असर पड़ने की उम्मीद नहीं है। हालांकि, अगर औसत प्रति घंटा आय बाज़ार के अनुमान के मुताबिक आती है और धीमी पड़ती है, तो इससे डॉलर की हालिया मजबूती को चुनौती मिल सकती है।
कुल मिलाकर, अगर US employment report सितंबर में स्थिरता का संकेत देती है, तो Fed को लेकर हालिया hawkish sentiment और मज़बूत होने की संभावना है, जिससे US Dollar अपनी बढ़त बनाए रख सकता है। हालांकि, डेटा उम्मीद से कमजोर रहा तो यह रुझान तेज़ी से पलट सकता है। इससे Greenback की बढ़त का बड़ा हिस्सा मिट सकता है और कमोडिटी तथा ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में फिर से ऊपर जाने की रफ़्तार आ सकती है।
इससे भी अहम बात यह है कि सोने की कीमतें $2,630 के उस स्तर से ऊपर बनी हुई हैं, जो पहले रेज़िस्टेंस था और अब सपोर्ट बन गया है। सोने की कीमतें करीब $2,700 के नए रिकॉर्ड स्तर तक पहुंचने की ओर बढ़ सकती हैं। इस रुख पर अमेरिका के उम्मीद से कमजोर आंकड़ों और अमेरिकी डॉलर में उतार-चढ़ाव का असर पड़ने की संभावना है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
