जोखिम वाली परिसंपत्तियों का रुझान थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। Fed पर लगाए जा रहे ताज़ा दांव संकेत देते हैं कि ब्याज दरों में कटौती पहले हो सकती है और चीन की आर्थिक संभावनाओं में सुधार हो रहा है। चीन और मध्य पूर्व से जोखिम के प्रति नकारात्मक सुर्खियों का न आना भी इस रुझान को सहारा दे सकता है। हालांकि, अमेरिका, यूरोप और कनाडा के आज के रोज़गार आंकड़ों से पहले की चिंता बाज़ार की हलचल को सीमित कर रही है।
इसके चलते, US Dollar Index पर दबाव बना हुआ है, जबकि ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर जैसे ज़्यादा जोखिम वाले एसेट और कमोडिटीज़ में मामूली बढ़त है। EURUSD ने यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की कार्रवाई के बाद मिली बढ़त को बनाए रखा है, हालांकि इंट्राडे में इसमें ऊपर जाने की गति नहीं है। वहीं, GBPUSD में गिरावट आई। ध्यान दें कि ECB ने अपनी बेंचमार्क दरों में 0.25% की कटौती की घोषणा करके बाज़ार की उम्मीदों के अनुरूप कदम उठाया। लेकिन उसकी पॉलिसी स्टेटमेंट और अध्यक्ष Christine Lagarde की प्रेस कॉन्फ़्रेंस ने जल्द ही होने वाली दर कटौती की उम्मीदों को पीछे धकेल दिया और यूरो को मज़बूती दी।
USDJPY में कमज़ोर यील्ड के अनुरूप गिरावट आई और तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट की आशंका है। वहीं, Bank of Canada (BoC) की ब्याज दर में कटौती के बीच USDCAD को तेल की मज़बूत कीमतों से समर्थन नहीं मिल पा रहा है। इसके अलावा, AUDUSD और NZDUSD को चीन से जुड़ी ख़बरों और घरेलू स्तर पर कुछ बेहतर डेटा/घटनाओं से समर्थन मिला, लेकिन इनमें कोई बड़ी बढ़त नहीं दिखी। इसकी वजह यह है कि बाज़ार के प्रतिभागी Reserve Bank of Australia (RBA) और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) से ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीद कर रहे हैं।
दो सप्ताह से जारी गिरावट का सिलसिला टूटने के बाद भी सोना बुल्स की नज़र में बना हुआ है। इसके विपरीत, कच्चे तेल ने साप्ताहिक नुकसान में कुछ कमी की है। हालांकि, दो दिनों की रिकवरी के बाद इंट्राडे ट्रेडर्स अब भी संशय में दिख रहे हैं, खासकर आज के अहम अमेरिकी डेटा से पहले।
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और Ethereum इकोसिस्टम के सक्रिय यूज़र्स में 50% की बढ़ोतरी का संकेत देने वाली खबर के बावजूद BTCUSD और ETHUSD में तेजी नहीं आई। इसकी वजह जल्द ETH ETF लॉन्च की अनुमति देने को लेकर अमेरिकी SEC की आशंकाएँ हो सकती हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिका से रोज़गार और वेतन वृद्धि के ज्यादातर निराशाजनक संकेत हों या यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की आक्रामक रुख वाली दर कटौती—अमेरिकी डॉलर ने गुरुवार को गिरावट के बावजूद इन सबका सामना किया। इसके साथ, US Dollar Index (DXY) ने लगातार दो दिन की बढ़त का सिलसिला तोड़ दिया और लगातार दूसरे हफ्ते गिरावट की ओर बढ़ा। इससे यूरो को ECB की भविष्य में दरों में कटौती की घटती संभावना से अधिक समर्थन मिला, जबकि पाउंड ने यूके की अर्थव्यवस्था की मजबूती को लेकर उठ रहे संदेहों को नज़रअंदाज़ किया। इसके अलावा, जोखिम लेने की बढ़ती इच्छा और चीन के पक्ष में रहने वाले कारकों ने कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर को मजबूती बनाए रखने में मदद की। वहीं, BTCUSD और ETHUSD को मिले-जुले कारकों से मुश्किल हुई, हालांकि वे साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर बने रहे।
दिन की शुरुआत में जारी चीन के मई के Trade Balance डेटा में CNY और USD, दोनों के आधार पर ट्रेड सरप्लस में सुधार दिखा। वहीं, जापान के अप्रैल के Coincident Index और Leading Economic Index के शुरुआती आंकड़े मिले-जुले रहे। डेटा के मिले-जुले संकेतों के बावजूद, सितंबर में Fed की दर कटौती की संभावना हाल में बढ़ी है। इसके बाद 2024 में ऐसी दो और कटौतियों की उम्मीद भी है। इन उम्मीदों से बाज़ार का सकारात्मक रुख मजबूत हुआ और कमोडिटीज़ व Antipodean करेंसीज़ की कीमतों को बढ़ावा मिला।
इसके चलते, EURUSD में दो हफ़्तों का अपट्रेंड बनने के आसार दिख रहे हैं, क्योंकि ECB के ज़्यादातर वक्ताओं ने बार-बार ब्याज दरों में कटौती की संभावना को ख़ारिज किया। दूसरी ओर, ऑस्ट्रेलिया के केंद्रीय बैंक के अधिकारियों द्वारा UK के आर्थिक बदलाव को लेकर चिंता जताने के बावजूद GBPUSD लगातार चौथे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है। इसके अलावा, दिन के दौरान सुस्त रहने के बावजूद USDJPY का दो हफ़्तों का अपट्रेंड टूटने की राह पर है।
सकारात्मक बाजार धारणा, चीन के मजबूत आंकड़े और Reserve Bank of Australia (RBA) के डिप्टी गवर्नर Andrew Hauser की हॉकिश टिप्पणियों से AUDUSD को पिछले दिन की बढ़त बनाए रखने और लगातार दूसरे साप्ताहिक लाभ की ओर बढ़ने में मदद मिली। इसी तरह, जोखिम के पक्ष में रहे कारकों और Q1 Manufacturing Sales के मजबूत आंकड़ों के बीच NZDUSD भी मजबूत बना हुआ है। गौरतलब है कि कमोडिटी और Antipodean करेंसी के लिए कीमतों का अनुकूल माहौल USDCAD के ट्रेडरों को उत्साहित नहीं कर पाया। इसकी वजह Bank of Canada (BoC) की दर में कटौती और अमेरिका तथा कनाडा के आज के रोजगार आंकड़ों से पहले की चिंता है।
अमेरिका की अहम रोज़गार रिपोर्ट से पहले सोने की नज़र लगातार तीन सप्ताह में पहली साप्ताहिक बढ़त पर है और यह $2,400 के स्तर के करीब पहुंच रहा है। इस कीमती धातु की हालिया बढ़त का संबंध अमेरिकी डॉलर की कमजोरी, जोखिम वाले एसेट्स में बाज़ार के भरोसे और चीन को लेकर सतर्क आशावाद से हो सकता है। कच्चे तेल में भी इसी तरह की चाल दिखी। साप्ताहिक भंडार में कमी के बावजूद इसमें बढ़त जारी रही और OPEC+ द्वारा सप्लाई कटौती बढ़ाने के फैसले के अनुरूप कारोबार हुआ।
यूरोप, कनाडा और अमेरिका के रोज़गार आंकड़ों के अलावा, ECB अध्यक्ष Christine Lagarde का भाषण भी बाज़ार की दिशा के संकेतों के लिए अहम होगा। साथ ही, EU की 2024 की पहली तिमाही के GDP का अंतिम आंकड़ा आर्थिक कैलेंडर में शामिल है और ट्रेडर्स को व्यस्त रखेगा।
US रोज़गार रिपोर्ट की बात करें, तो हेडलाइन नॉनफार्म पेरोल्स (NFP) के 175K से बढ़कर 185K होने और औसत प्रति घंटा कमाई के 0.2% से बढ़कर 0.3% होने की उम्मीद है। नतीजे सकारात्मक रहे, तो इससे US डॉलर को साप्ताहिक नुकसान की भरपाई करने में मदद मिल सकती है। हालाँकि, कोई भी नकारात्मक चौंकाने वाला नतीजा Fed की हालिया नरम रुख वाली उम्मीदों को मज़बूत कर सकता है और डॉलर को मई के मध्य के बाद के सबसे बड़े साप्ताहिक नुकसान की ओर धकेल सकता है।
दूसरी ओर, रोज़गार और विकास के मिले-जुले आंकड़ों के कारण EURUSD में सुधारात्मक गिरावट आ सकती है। ECB अध्यक्ष Lagarde के ताज़ा आक्रामक रुख का बचाव न कर पाने से भी ऐसा हो सकता है। हालांकि, आज के लिए अमेरिकी कारकों पर नज़र रखना ज़्यादा अहम होगा।
तेल की कीमतों में मजबूती से USDCAD की साप्ताहिक बढ़त कम होने की संभावना है। तेल कनाडा का मुख्य निर्यात है। लेकिन कनाडा के रोज़गार के निराशाजनक आंकड़े और Bank of Canada (BoC) की दरों में कटौती से इस करेंसी पेयर के खरीदारों को समर्थन मिल रहा है—जब तक कि US Dollar खरीदारों को निराश न करे।
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