बाज़ार का रुझान थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। अमेरिका-वियतनाम व्यापार समझौते और चीन के साथ तनाव कम होने से जोखिम लेने की प्रवृत्ति को समर्थन मिल रहा है। इसमें चिप सॉफ़्टवेयर और एथेन के निर्यात पर लगाए गए कुछ प्रतिबंधों को वापस लेना भी शामिल है। हालांकि, अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रंप के “बिग ब्यूटीफ़ुल बिल” पर दबाव बढ़ रहा है, क्योंकि कुछ रिपब्लिकन सांसद प्रतिनिधि सभा में इसे पारित होने से रोकने के लिए डेमोक्रेट्स के साथ आ गए हैं। ट्रंप ने Truth Social पर फ़ेड चेयर पॉवेल से तुरंत इस्तीफ़ा देने की मांग भी की, जिससे अमेरिका की कमज़ोर रोज़गार रिपोर्ट को लेकर चिंताएं बढ़ीं। हालांकि, Bloomberg ने कहा कि यह स्पष्ट नहीं है कि पॉवेल अगले साल पद छोड़ेंगे या नहीं। अमेरिका के ADP रोज़गार आंकड़े निराशाजनक रहे, जबकि Challenger के अनुसार नौकरी में कटौती घटने से कुछ हद तक इसकी भरपाई हुई।
दक्षिण कोरिया की रिपोर्ट के मुताबिक, उत्तर कोरिया यूक्रेन में रूस की मदद के लिए सैनिक भेजने को तैयार है। इससे भू-राजनीतिक तनाव बढ़ा। वहीं, UK में राजनीतिक उथल-पुथल के कारण बॉन्ड यील्ड और ब्रिटिश पाउंड (GBP) नीचे आ गए। साप्ताहिक क्रूड इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी के बावजूद तेल की कीमतें इस उम्मीद पर उछलीं कि अमेरिका में तेल रिग की संख्या और घटेगी। डलास फ़ेड सर्वे में भी इसी संकेत का ज़िक्र था।
आर्थिक डेटा में, चीन का Caixin Services PMI और कनाडा का मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI कमज़ोर हुआ, जबकि जापान और ऑस्ट्रेलिया के सर्विसेज़ PMI में सुधार हुआ। हालांकि, ऑस्ट्रेलिया का ट्रेड सरप्लस घटा और न्यूज़ीलैंड में कमोडिटी की कीमतें गिरीं।
इस माहौल में US Dollar Index (DXY) कई महीनों के निचले स्तर से उछला। सतर्क आशावाद के बीच सोना बढ़ा, फिर थोड़ी गिरावट आई। कच्चे तेल में 2 सप्ताह की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई, हालांकि बाद में इसमें से कुछ बढ़त कम हो गई।
क्रिप्टोकरेंसी में हालिया बढ़त जारी रही, शेयरों में मिला-जुला कारोबार हुआ, ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राएँ साप्ताहिक बढ़त बनाए रखने में संघर्ष करती रहीं और बॉन्ड यील्ड थोड़ी ऊँची बनी रही। प्रमुख मुद्राओं की तेज़ी थम गई, जबकि GBPUSD अक्टूबर 2021 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुँचने के बाद तेज़ी से पलट गया।
2021 के आखिर के बाद के उच्चतम स्तरों से पीछे हटने के बाद EURUSD और GBPUSD पर दबाव बना हुआ है, जबकि USDJPY दो सप्ताह के निचले स्तर से आई रिकवरी को बनाए हुए है। ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लगार्डा के आशावादी रुख के बावजूद EURUSD में खास प्रतिक्रिया नहीं दिख रही। वहीं, UK की चांसलर रैचल रीव्स से जुड़ी राजनीतिक उथल-पुथल और सरकार द्वारा राजकोषीय समस्याएं छिपाने की चिंताओं से GBPUSD पर दबाव है। इसके चलते ब्रिटिश बॉन्ड यील्ड में तेज़ उछाल आया और GBPUSD में दो सप्ताह से अधिक समय की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई।
अमेरिका-जापान व्यापार वार्ता में गतिरोध के बीच USDJPY मजबूती से टिका हुआ है। ट्रंप ने संकेत दिया है कि समझौता होने में देरी हो सकती है और 9 जुलाई की समय-सीमा के बाद टैरिफ़ बढ़ाए जा सकते हैं। इस बीच, BoJ बोर्ड के सदस्य हाजिमे ताकाता ने ब्याज दरों में और बढ़ोतरी का सुझाव दिया, लेकिन इससे येन को समर्थन नहीं मिला। जापान के सर्विसेज़ PMI में सुधार से भी JPY को सहारा नहीं मिला, खासकर तब जब अमेरिकी डॉलर में उछाल आया और बाज़ारों में सतर्क आशावाद लौट रहा है।
कमोडिटी बाज़ार और घरेलू डेटा से मिले-जुले संकेतों के बीच AUDUSD की तीन दिनों की बढ़त थम गई, NZDUSD ने पिछले दिन की गिरावट को आगे बढ़ाया और USDCAD दो सप्ताह के निचले स्तर से उबरा। ऑस्ट्रेलिया का जून का अंतिम सर्विसेज़ PMI 50.6 से बढ़कर 51.8 हो गया, लेकिन मई का ट्रेड सरप्लस घटकर +2238 मिलियन रह गया। यह +5091 मिलियन की उम्मीद से कम था और पिछले +5413 मिलियन से भी नीचे था। न्यूज़ीलैंड में ANZ कमोडिटी प्राइस इंडेक्स 2.3% गिरा, जिससे पहले की 1.9% बढ़त पलट गई। इस बीच, कनाडा का जून मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI 46.1 से फिसलकर 45.6 पर आ गया। USDCAD की चाल पर क्रूड ऑयल की मज़बूत कीमतों का भी असर है—क्रूड ऑयल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। ओटावा के उन नीतिगत कदमों से पीछे हटने के बाद अमेरिका-कनाडा ट्रेड संबंधों को लेकर नई उम्मीद भी बनी है, जिनसे अमेरिकी टेक कंपनियों को खतरा था।
कई कारकों से सुरक्षित निवेश की मांग बढ़ने के कारण सोने की कीमतों में मामूली बढ़त हुई है और यह लगातार तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त की राह पर है। ट्रंप के इस्तीफ़े की मांग के बाद फ़ेड चेयर पॉवेल के भविष्य को लेकर अनिश्चितता ने अमेरिका के ADP रोज़गार बदलाव के उम्मीद से कम आंकड़ों से पैदा हुई चिंताओं को और बढ़ा दिया है। इस बीच, अमेरिका के व्यापार समझौतों पर मिले-जुले संकेत और ट्रंप के कर एवं खर्च संबंधी विधेयक का बढ़ता राजनीतिक विरोध अमेरिकी आर्थिक परिदृश्य पर भरोसे को और कम कर रहा है। इससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना हुआ है और XAUUSD को समर्थन मिल रहा है।
वैश्विक मैक्रोइकॉनॉमिक हालात भी सोने के पक्ष में हैं। चीन की लगातार आधिकारिक सोने की खरीद और प्रमुख केंद्रीय बैंकों की जारी खरीद मज़बूत संस्थागत मांग को दर्शाती है। वहीं, भू-राजनीतिक तनाव—जैसे यूक्रेन में रूस का समर्थन करने की उत्तर कोरिया की कथित इच्छा और UK में राजनीतिक अस्थिरता—बाज़ार में सतर्कता बढ़ा रहे हैं। जापान और ऑस्ट्रेलिया के सर्विस सेक्टर PMI में कुछ सुधार के बावजूद, कनाडा के कमज़ोर मैन्युफ़ैक्चरिंग डेटा और ऑस्ट्रेलिया व न्यूज़ीलैंड के धीमे व्यापार से वैश्विक रिकवरी असमान दिखती है। इससे जोखिम लेने की प्रवृत्ति सीमित रहती है और बचाव के विकल्प के रूप में सोने का आकर्षण बढ़ता है।
डलास फ़ेड की एक रिपोर्ट में तेल रिग गतिविधि बढ़ाने की योजनाओं पर विराम का संकेत मिलने के बाद कच्चे तेल में दो सप्ताह से अधिक समय की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई। इससे भविष्य में सप्लाई कम होने की आशंका बढ़ी। चीन की ऊर्जा मांग में रिकवरी को लेकर फिर से बढ़े आशावाद और इस सप्ताहांत होने वाली OPEC+ बैठक से पहले की उम्मीदों ने भी तेजी को सहारा दिया। बैठक में उत्पादन बढ़ाने के प्रस्ताव पर विचार हो सकता है। अमेरिका के साप्ताहिक भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी को ट्रेडर्स ने नज़रअंदाज़ किया और इसके बजाय सप्लाई से जुड़े जोखिमों तथा वैश्विक मांग की संभावनाओं पर ध्यान दिया।
इस बीच, वैश्विक व्यापार समझौतों को लेकर बढ़ते आशावाद और पारंपरिक निवेशकों को प्रमुख क्रिप्टो एसेट Solana में निवेश का मौका देने वाले नए ETF की खबर से क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ उछाल आया। इस घटनाक्रम के साथ संस्थागत निवेश के नए प्रवाह के संकेतों ने Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) को अतिरिक्त बढ़त दी और दोनों ने हालिया बढ़त जारी रखी। अमेरिकी डॉलर की मामूली कमजोरी और साल के अंत में केंद्रीय बैंकों से राहत की उम्मीदों से मिले व्यापक जोखिम-सेंटिमेंट ने भी क्रिप्टो बाज़ार की गति को बल दिया।
शुक्रवार को स्वतंत्रता दिवस की छुट्टी से पहले, गुरुवार को बाज़ारों में हलचल रहने की उम्मीद है। US इस दिन प्रमुख आर्थिक आँकड़े जारी करेगा, जिनमें मासिक नॉन-फ़ार्म पेरोल रिपोर्ट, ISM सर्विसेज़ PMI और साप्ताहिक बेरोज़गारी दावे शामिल हैं। ट्रेडर्स EU के PMI, स्विट्ज़रलैंड के महंगाई के आँकड़ों और कनाडा के व्यापार संतुलन जैसे अहम वैश्विक आँकड़ों पर भी नज़र रखेंगे। इसके अलावा, राष्ट्रपति ट्रंप के “Big Beautiful Bill” को अंतिम मंज़ूरी मिलने से जुड़ी घटनाएँ और वैश्विक साझेदारों के साथ US के व्यापार समझौतों में प्रगति बाज़ार के रुझान और उतार-चढ़ाव को प्रभावित कर सकती हैं।
अमेरिकी डॉलर में हाल की रिकवरी आगे बढ़ सकती है, ख़ासकर अगर शुक्रवार की रोज़गार रिपोर्ट उम्मीद से बेहतर आए और पहले के ADP के निराशाजनक आंकड़े के उलट हो। व्यापार समझौतों को लेकर आशावाद और ट्रंप के राजकोषीय विधेयक के सफलतापूर्वक पारित होने से डॉलर को और बढ़ावा मिल सकता है। ऐसे परिदृश्य में प्रमुख मुद्राओं, कमोडिटी से जुड़ी ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड मुद्राओं तथा क्रूड ऑयल की कीमतों पर दबाव पड़ सकता है। हालांकि, सुरक्षित निवेश की मांग और फ़ेड के नरम रुख से सोने को समर्थन मिल रहा है। इसकी कीमत $3,455 के प्रतिरोध स्तर की ओर बढ़ सकती है।
इस बीच, क्रिप्टोकरेंसी और शेयरों में बढ़त का रुझान जारी रह सकता है। जोखिम लेने की बेहतर होती रुचि और संस्थागत निवेशकों की बढ़ती दिलचस्पी इसे सहारा दे सकती है। हालांकि, बॉन्ड यील्ड ऊंची बनी रहने की संभावना है, जिससे छुट्टियों के कारण छोटे हुए इस सप्ताह में व्यापक जोखिम-आधारित रुझान को चुनौती मिल सकती है। कुल मिलाकर, अहम आर्थिक आंकड़ों, राजनीतिक घटनाक्रमों और वैश्विक आर्थिक संकेतों का मेल ट्रेडिंग सप्ताह के अंत को घटनापूर्ण बना सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
