जापान की छुट्टी और वैश्विक आर्थिक कैलेंडर में कम गतिविधियों के चलते एशिया-प्रशांत बाज़ारों में ट्रेडिंग सीमित रही। सप्ताहांत में हुए बड़े व्यापारिक और राजनीतिक घटनाक्रमों के बावजूद, अहम सप्ताह की शुरुआत बाज़ारों ने फीकी रही। कमजोर सप्ताह के बाद अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना रहा, अमेरिकी स्टॉक फ्यूचर्स में हल्की बढ़त हुई और भारत, चीन, ऑस्ट्रेलिया तथा न्यूज़ीलैंड के शेयरों में तेज़ गति के बिना मामूली बढ़त दर्ज हुई।
रूस और अमेरिका के बीच तनाव सुर्खियों में छाया रहा। Wall Street Journal (WSJ) और Financial Times (FT) ने बताया कि अमेरिकी राष्ट्रपति Donald Trump और रूसी राष्ट्रपति Vladimir Putin की बैठक से पहले मॉस्को ने अमेरिकी दबाव के आगे झुकने से इनकार कर दिया। FT के अनुसार, Putin संवाद जारी रखना चाहते हैं, लेकिन उनका युद्ध जल्द खत्म करने का कोई इरादा नहीं है। वहीं, WSJ ने बताया कि उन्होंने अमेरिकी दूत Witkoff से कहा कि वह युद्धविराम के लिए तभी सहमत होंगे, जब यूक्रेन पूर्वी डोनेट्स्क के पूरे इलाके से अपनी सेना हटा लेगा। मध्य पूर्व में, हाल के हमलों के बाद ईरान ने International Atomic Energy Agency (IAEA) के निरीक्षणों पर रोक लगा दी और नई शर्तें रखीं। इससे तनाव और बढ़ गया, क्योंकि Trump उत्तर कोरिया और ईरान का पूरी तरह परमाणु निरस्त्रीकरण कराने पर ज़ोर दे रहे हैं। इस बीच, इज़राइल के गाज़ा पर पूरी तरह कब्ज़ा करने की आशंकाएँ बनी रहीं। अमेरिकी रक्षा विभाग के एक अधिकारी ने पुष्टि की कि Trump का आदेश मिलने पर वॉशिंगटन डी.सी. के National Guard के एक हिस्से को तैनात करने की तैयारी है।
व्यापार के मोर्चे पर, अमेरिकी वित्त मंत्री Scott Bessent ने Nikkei Asia को बताया कि अमेरिका नए शुल्कों के असर की भरपाई के लिए अक्टूबर तक कनाडा, मेक्सिको और स्विट्ज़रलैंड के साथ व्यापार समझौते करना चाहता है। पिछले सप्ताह भारत पर 50% टैरिफ़ लगाने के बाद, वॉशिंगटन रूस से क्रूड आयात करने वाले देशों—जिनमें भारत, चीन और ब्राज़ील शामिल हैं—पर सेकेंडरी प्रतिबंध और भारी टैरिफ़ लगाने पर भी विचार कर रहा है। ट्रंप ने चीन पर अमेरिकी सोयाबीन का आयात चार गुना करने का दबाव भी बनाया।
चीन के सप्ताहांत के डेटा के मुताबिक, जुलाई में फैक्टरी-गेट कीमतें (प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स, PPI) उम्मीद से ज़्यादा गिरीं, जबकि उपभोक्ता कीमतें स्थिर रहीं। यह कमजोर मांग और ट्रेड को लेकर अनिश्चितता का संकेत है। अलग से, China South City को परिसमापन का आदेश दिया गया। इस तरह, यह China Evergrande Group के बाद संपत्तियों के लिहाज़ से ढहने वाला सबसे बड़ा प्रॉपर्टी डेवलपर बन गया। कॉर्पोरेट खबरों में, FT ने बताया कि Nvidia और AMD चीन में चिप की बिक्री से होने वाले राजस्व का 15% निर्यात लाइसेंस के बदले अमेरिका को देंगे, हालांकि टेक सेक्टर को लेकर बाज़ार का रुख मजबूत बना रहा।
नीति के संकेत अब भी मिले-जुले रहे। अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व की गवर्नर मिशेल बोमन की नरम रुख वाली टिप्पणियों से डॉलर पर दबाव बढ़ा, जबकि फ़ेड के मुसालेम का रुख थोड़ा सख़्त दिखा। बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के मुख्य अर्थशास्त्री ह्यू पिल ने मुद्रास्फीति के जोखिम के संतुलन में बदलाव की बात कही। गवर्नर एंड्रयू बेली के सख़्त रुख और कमजोर डॉलर के बाद, उनकी टिप्पणी से पिछले हफ़्ते ब्रिटिश पाउंड (GBP) की तेज़ी धीमी पड़ गई। न्यूज़ीलैंड में प्रधानमंत्री क्रिस्टोफ़र लक्सन ने कहा कि अमेरिका की टैरिफ़ राहत मिलने की संभावना कम है और न्यूज़ीलैंड के निर्यात पर 15% शुल्क लग सकता है। कनाडा के रोज़गार के आंकड़े उम्मीद से कमजोर रहे, लेकिन प्रधानमंत्री मार्क कार्नी ने कहा कि वेतन वृद्धि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) की मुद्रास्फीति से तेज़ है। उन्होंने इज़राइल की गाज़ा योजनाओं की निंदा भी की।
बाज़ारों में अमेरिकी डॉलर कमज़ोर बना रहा, जिससे प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटीज़ को पिछले हफ़्ते की बढ़त बनाए रखने में मदद मिली। क्रूड ऑयल दो महीने के निचले स्तर के आसपास रहा। इससे लगातार सात दिनों की गिरावट का सिलसिला थमा, लेकिन सप्लाई ज़्यादा होने की आशंकाओं और टैरिफ विवादों के कारण मांग कमज़ोर पड़ने से इसमें रिकवरी की रफ़्तार नहीं दिखी। यह तब हुआ जब भू-राजनीतिक तनाव से सप्लाई पर खतरा बना हुआ था। सोने में थोड़ी नरमी आई, क्रिप्टोकरेंसी और इक्विटी में हल्की बढ़त रही। AUD/USD और NZD/USD जैसी ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड मुद्राओं के साथ-साथ USD/CAD में भी कोई स्पष्ट दिशा नहीं दिखी।
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के बीच EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई। बाजार में शांति के बावजूद, इन दोनों ने पिछले सप्ताह की तेज़ रैली के बाद की बढ़त बनाए रखी। दो सप्ताह की गिरावट का सिलसिला थमने के बाद USDJPY सीमित दायरे में कारोबार करता रहा। बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के अगले कदमों को लेकर अनिश्चितता, अमेरिका-जापान व्यापार समझौते की चिंताएं और आम चुनावों में प्रधानमंत्री इशिबा की पार्टी की बड़ी हार के बाद पैदा हुए राजनीतिक तनाव ने इस पर दबाव डाला।
यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) ने हाल ही में अपने नरम रुख को कम किया है। वहीं, Bank of England (BoE) के मुख्य अर्थशास्त्री Huw Pill ने टैरिफ से महंगाई के जोखिमों को रेखांकित किया। इससे पिछले सप्ताह ब्याज दरों में कटौती के सख्त रुख और गवर्नर Andrew Bailey की सकारात्मक टिप्पणियों का असर कुछ कम हुआ। EU-अमेरिका के व्यापार ढांचे को लेकर आशावाद और अमेरिका-UK व्यापार समझौते की दिशा में प्रगति से EURUSD और GBPUSD को और सहारा मिला। इसके विपरीत, अमेरिका से अनुकूल शर्तें हासिल करने में जापान की नाकामी के कारण USDJPY के ट्रेडर सतर्क रहे, खासकर जापान के माउंटेन डे अवकाश के दौरान।
चीन के मिले-जुले महंगाई आंकड़ों और अमेरिका-चीन व्यापार समझौते के भविष्य को लेकर अनिश्चितता से AUD, NZD और CAD पर दबाव पड़ा। यह तब भी हुआ जब दोनों पक्ष टैरिफ की समय-सीमा आगे बढ़ाने को तैयार थे। इस धारणा पर और दबाव पड़ा कि ऑस्ट्रेलिया, कनाडा और न्यूज़ीलैंड को अमेरिका से टैरिफ में अतिरिक्त रियायतें शायद न मिलें। इन देशों के केंद्रीय बैंकों का नरम रुख भी इसका एक कारण था। पिछले सप्ताह के अंत में, कनाडा के प्रधानमंत्री मार्क कार्नी ने कमजोर रोजगार आंकड़ों और बढ़ते महंगाई जोखिमों को लेकर चिंताओं को कम करके बताया। उन्होंने अमेरिका के साथ अनुकूल व्यापार समझौता होने की उम्मीद भी जताई, हालांकि किसी ठोस प्रगति की जानकारी नहीं दी गई।
कच्चा तेल अपने दो महीने के निचले स्तर के करीब बना रहा। इससे लगातार सात दिनों की गिरावट का सिलसिला थमा, लेकिन रिकवरी के कोई संकेत नहीं दिखे। इस कमोडिटी ने ईरान, गाज़ा और रूस से जुड़ी सप्लाई जोखिम की ख़बरों को नज़रअंदाज़ किया और इसके बजाय OPEC+ के उत्पादन में बढ़ोतरी तथा अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की उत्पादन बढ़ाने की मांग पर ध्यान दिया। अमेरिका के भंडार में हाल की गिरावट को भी बाज़ार ने नज़रअंदाज़ किया।
बाज़ारों में उतार-चढ़ाव कम होने के बीच सोना दो हफ़्तों के उच्च स्तर से नीचे आया और लगातार दो दिन की बढ़त का सिलसिला टूट गया। कमज़ोर अमेरिकी डॉलर, ट्रेड और राजनीतिक तनावों के कारण सुरक्षित निवेश की मांग, और अमेरिकी Federal Reserve के नरम रुख़ से सोने को अब भी समर्थन मिला। हालांकि, चीनी मांग में कमी की चिंताएँ—इक्विटी से अधिक रिटर्न और अमेरिका-चीन संबंधों में तनाव के कारण—XAUUSD की बढ़त को सीमित कर सकती हैं।
Trump प्रशासन की उद्योग-अनुकूल नीतियों को आगे बढ़ाने की कोशिश से क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ी आई। इनमें 401(k) रिटायरमेंट प्लान में क्रिप्टो जोड़ने का कार्यकारी आदेश भी शामिल है। सप्ताहांत के घटनाक्रमों—जैसे El Salvador की ओर से क्रिप्टो बैंक को मंज़ूरी और क्रिप्टो समर्थक कंपनियों की ज़ोरदार खरीदारी—से Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) की कीमतों को और समर्थन मिला।
जापान में छुट्टी और अहम घटनाओं से पहले सतर्कता के चलते—जिनमें अमेरिकी महंगाई के आंकड़े, Reserve Bank of Australia (RBA) का फ़ैसला, चीन की खुदरा बिक्री और UK व ऑस्ट्रेलिया के रोज़गार के आंकड़े शामिल हैं—सोमवार को बाज़ारों में सीमित गति के साथ कारोबार शुरू हुआ।
बाज़ार को नई दिशा देने के लिए Trump-Putin बैठक, अमेरिका-चीन टैरिफ विस्तार और गाज़ा में इज़राइल की गतिविधियों पर भी नज़र रहेगी।
कम कारोबार से अमेरिकी डॉलर को हालिया नुकसान की भरपाई करने का मौका मिल सकता है, खासकर अगर अमेरिकी शेयरों में गिरावट आए और फेडरल रिज़र्व (Fed) के अधिकारी नरम रुख पर विराम लगाएँ।
अमेरिका के व्यापार और राजनीतिक तनाव में कमी या रूस-यूक्रेन शांति वार्ता में किसी भी प्रगति से डॉलर को और मजबूती मिल सकती है, जिससे सोने और कच्चे तेल पर दबाव पड़ सकता है।
हालांकि, ईरान, गाज़ा और रूस से जुड़ी ख़बरें अमेरिकी इन्वेंटरी डेटा पर हावी हो सकती हैं। OPEC+ की उत्पादन बढ़ोतरी के साथ मिलकर ये ऊर्जा की कीमतों पर दबाव डाल सकती हैं।
डिजिटल रिज़र्व की वैश्विक मांग और इस क्षेत्र के प्रति ट्रंप प्रशासन के अनुकूल रुख से क्रिप्टोकरेंसी को समर्थन मिल सकता है और इनके मज़बूत बने रहने की संभावना है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
