A primera hora del lunes, el mercado muestra cierto optimismo, aunque prevalece la cautela antes de los eventos clave de Estados Unidos que tendrán lugar más adelante esta semana y que podrían afectar al trading. La postura expansiva que adoptó recientemente el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha debilitado al dólar estadounidense, lo que ha contribuido a sostener las acciones ante las expectativas de tasas de interés más bajas y un crecimiento optimista. Sin embargo, el mercado de bonos muestra incertidumbre, y el feriado en el Reino Unido también modera el ánimo y da apoyo al dólar estadounidense.
El índice del dólar estadounidense se encuentra en su nivel más bajo en 13 meses, lo que mantiene elevado el EURUSD, fortalece al GBPUSD y lleva al USDJPY a un mínimo de tres semanas. El AUDUSD y el NZDUSD retrocedieron desde sus máximos recientes, mientras los operadores se preguntan cómo gestionarán sus políticas el Banco de la Reserva de Australia y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ante las señales económicas mixtas. Mientras tanto, el USDCAD se estabilizó tras una caída significativa, impulsado por la recuperación de los precios del petróleo crudo.
La preocupación por Gaza y las expectativas de crecimiento económico están ayudando al petróleo crudo a recuperarse de las pérdidas recientes, mientras que los precios del oro se mantienen estables tras alcanzar un máximo histórico la semana pasada. El bitcoin y el ethereum retrocedieron después de un fuerte repunte, aunque se habían beneficiado de los comentarios moderados de Powell y de las expectativas de un liderazgo republicano favorable en EE. UU.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI sube por tercer día consecutivo y los compradores apuntan a 75,50 USD al momento de redactar.
- El oro prolonga la recuperación del viernes y se acerca al máximo histórico alcanzado la semana pasada. Al momento de escribir, cotiza con leves ganancias cerca de los $2,520.
- El índice del dólar estadounidense intenta recuperarse tras caer a su nivel más bajo desde julio de 2023 y cotiza cerca de 100.70 en las últimas operaciones.
- Wall Street cerró al alza, pero las acciones de Asia-Pacífico operan mixtas. Por su parte, las acciones de Reino Unido y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas moderadas, lo que reduce las ganancias semanales previas, hasta situarse en torno a $63,800 y $2,750, respectivamente, al momento de redactar.
Los bajistas del dólar estadounidense esperan los datos de inflación de EE. UU. para afianzar su dominio…
El viernes, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole tuvo un tono notablemente moderado. Hizo hincapié en el compromiso de la Fed con el apoyo al mercado laboral, lo que elevó las expectativas de recortes de tasas y provocó que el índice del dólar estadounidense cayera a su nivel más bajo del año.
Pese a ello, el dólar estadounidense encontró cierto respaldo debido a las distintas expectativas de los mercados de acciones y bonos, especialmente ante la próxima publicación de los datos del índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos, una medida clave de la inflación para la Fed.
El EURUSD no se benefició plenamente de los comentarios de Powell, aunque las expectativas de recortes de tasas de la Fed superaban a las del Banco Central Europeo. Las declaraciones del funcionario del BCE Olli Rehn sobre el menor crecimiento de Europa en comparación con Estados Unidos, así como la incertidumbre sobre un posible recorte de tasas en septiembre, también presionaron al euro.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, moderó las expectativas de recortes significativos de las tasas, lo que ayudó al GBPUSD a alcanzar un máximo de varios meses ante la debilidad del dólar estadounidense.
El USDJPY muestra cierta resistencia a la baja, pese a la mezcla de sentimientos del mercado. Los datos positivos de Japón y los elogios del FMI a las subidas de tasas del Banco de Japón mantienen esperanzados a los compradores del yen, incluso con rendimientos más bajos.
AUDUSD, NZDUSD y USDCAD se benefician del alza de los precios de las materias primas y de la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, la preocupación por posibles recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y el Banco de Canadá limita sus movimientos.
En los mercados energéticos, el alza de los precios del petróleo crudo se debe al fin de las conversaciones de paz sobre Gaza, la postura agresiva de Israel y la posible respuesta de Irán, así como a la reducción de los inventarios de crudo. Sin embargo, la incertidumbre sobre las futuras políticas de producción de la OPEP+ afecta a los compradores de petróleo.
El oro se ha convertido en una opción popular entre los operadores que buscan seguridad en medio de la incertidumbre económica. Su precio se ha visto impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y los menores rendimientos.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Día festivo en el Reino Unido y agenda ligera: un inicio más tranquilo para una semana clave…
De cara a los próximos días, los datos de confianza IFO de Alemania correspondientes a agosto y los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de julio serán importantes para los traders. Sin embargo, el feriado bancario del Reino Unido y una agenda económica poco cargada en otros lugares, junto con la cautela ante los datos de confianza del consumidor de EE. UU. del martes y el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes (la medida de inflación preferida de la Fed), podrían limitar la actividad del mercado.
Dada la tendencia bajista actual del dólar estadounidense, se espera que cualquier nuevo dato confirme más recortes de tasas por parte de la Fed. Un dato que sorprenda positivamente podría provocar un repunte del dólar estadounidense. A pesar de esto, es probable que la postura general moderada de la Fed mantenga débil al dólar estadounidense y favorezca a las materias primas, así como a otras divisas principales y a las de Australia y Nueva Zelanda.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
