Los operadores de forex parecen ligeramente optimistas al comienzo del lunes, mientras esperan datos y eventos de primer nivel y mantienen la esperanza de que las economías desarrolladas reduzcan las tasas, especialmente tras los débiles datos de EE. UU. del viernes. Sin embargo, las noticias dispares en el frente geopolítico, las estadísticas mayormente positivas de la región de Asia-Pacífico y la inquietud previa a la publicación de datos limitan los movimientos del mercado.
Como resultado, el dólar estadounidense carga con el peso de una inflación más moderada en EE. UU. durante el período de silencio del FOMC, mientras que el EURUSD avanza ligeramente, aunque la decisión del Banco Central Europeo (BCE) parece casi segura. Además, el GBPUSD se mantiene a la defensiva ante los datos mixtos del Reino Unido y la postura restrictiva del Banco de Inglaterra (BoE). Cabe destacar que el USDJPY prolonga la recuperación del viernes, a pesar de que los datos y las noticias de Japón han sido positivos últimamente y de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también han bajado. Esto podría deberse a la falta de convicción sobre el próximo paso del Banco de Japón (BoJ).
Por otra parte, AUDUSD recorta las ganancias anteriores, mientras que NZDUSD avanza gradualmente pese al feriado en Nueva Zelanda. Además, USDCAD rebota desde un mínimo de dos semanas y pone fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras el petróleo crudo, más débil, se suma a la consolidación del par ligado al dólar canadiense antes de los datos de empleo de Canadá del viernes.
El petróleo crudo no logra justificar la decisión de la OPEP+ de prolongar los recortes de oferta, en medio de los temores de una menor demanda de energía. El precio del oro también sigue bajo presión, ya que los traders reducen sus ganancias anteriores antes de las importantes decisiones de política monetaria de junio de las principales economías.
El BTCUSD y el ETHUSD atraen órdenes de compra y revierten las pérdidas de la semana anterior, ya que el optimismo en torno a la aprobación de los ETF al contado supera la postura dura del presidente de EE. UU., Joe Biden, sobre las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent cae por cuarto día consecutivo y cotiza en 82,80 $ al momento de redactar este texto.
- Oro amplía las pérdidas del día anterior y se acerca a una línea de soporte ascendente vigente desde hace dos meses, cerca de los 2.315 dólares al momento de redactar esta nota.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene lateral cerca de 104.60 después de registrar una pérdida semanal.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Dicho esto, las acciones británicas y europeas se mantienen al alza durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos se mantienen en terreno positivo, en torno a los $68,900 y $3,825, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se debilita al comenzar una semana clave…
El índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes, considerado el indicador de inflación preferido de la Fed, atrae a los bajistas del dólar estadounidense antes de la publicación de los PMI del ISM de esta semana y de los datos mensuales de empleo de EE. UU. Las pérdidas del dólar también podrían estar relacionadas con el período de «silencio» de los miembros del FOMC antes de los anuncios de política monetaria de la Fed de junio, previstos para la próxima semana.
Mientras tanto, los desafíos geopolíticos que afectan al sentimiento del mercado y las probabilidades prácticamente sin cambios de que se retrase el recorte de tasas de la Fed ponen un piso al dólar estadounidense. A su vez, las noticias sobre los estímulos de China y los datos mayormente positivos de la región Asia-Pacífico mantienen el interés de los operadores en las divisas de Australia y Nueva Zelanda, aunque las materias primas no se benefician de la debilidad del dólar estadounidense.
En cuanto a China, el país anunció recientemente un subsidio de 6,400 millones de yuanes para cambiar vehículos usados por nuevos y promovió sus planes de impulsar la demanda interna mediante estímulos. Anteriormente, Beijing anunció medidas para ayudar al sector inmobiliario, que atraviesa dificultades, mientras expresa preocupación por un posible colapso del mercado de deuda de la segunda economía más grande del mundo.
Cabe señalar que el viernes los PMI oficiales de China de mayo decepcionaron a los compradores de materias primas, pero el lunes, los datos positivos de los PMI de Caixin del mismo mes, junto con un dólar estadounidense más débil, frenaron la caída de los activos de mayor riesgo.
En cuanto a la geopolítica, China acusa al Reino Unido de tener dos espías dentro de los «órganos centrales del Estado chino», lo que aumenta las tensiones geopolíticas. En la misma línea, algunos titulares apuntan a que Israel rechazó el plan de paz de EE. UU., aunque Hamás acepta requisitos importantes.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión tras dos días consecutivos de pérdidas, mientras que los precios del oro y del petróleo crudo caen por segundo y cuarto día consecutivo, respectivamente. Cabe señalar que el petróleo crudo no logra justificar la decisión de la OPEP+ ante los temores de una menor demanda de energía por parte de China. Durante el fin de semana, la OPEP+ anunció que extendería hasta finales de 2024 el acuerdo previo de recorte de la oferta entre los miembros del grupo y que lo revertiría gradualmente en 2025. Sin embargo, los temores de una menor demanda y la disminución de las tensiones geopolíticas parecen ejercer presión bajista sobre el oro negro. Por su parte, el XAUUSD también se mantiene en niveles más bajos pese a la debilidad del dólar estadounidense, ya que las preocupaciones por China se suman a la consolidación de los precios del oro antes de los anuncios clave de los bancos centrales y de los datos de empleo e inflación.
Aunque las materias primas no se benefician de la debilidad del dólar estadounidense ni de las noticias sobre los estímulos de China, las divisas de Australia, Nueva Zelanda y Canadá tienen dificultades para mantener las ganancias de los últimos dos días.
El indicador de inflación de Australia del Melbourne Institute superó las lecturas anteriores en mayo. Sin embargo, la noticia del aumento del salario mínimo y la mejora de los PMI mensuales, pese a que siguen en zona de contracción, limitan los movimientos del AUDUSD, especialmente en medio de mercados mixtos y un ánimo cauteloso. Esto, junto con un feriado en Nueva Zelanda, limita los movimientos del NZDUSD, mientras que el USDCAD no muestra una dirección clara debido a la debilidad de los precios del petróleo y a las opiniones divididas sobre la divergencia entre las políticas de la Fed y el Banco de Canadá (BoC).
Por otro lado, el EURUSD sube por tercer día consecutivo, mientras los operadores del euro se preparan para el recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) previsto para esta semana y para los datos de empleo de EE. UU. Esto ocurre especialmente después de que el BCE confirmara el recorte, pero no se pronunciara sobre sus próximos pasos. Además, el GBPUSD también se enfrenta a la presión bajista, ya que los datos del Reino Unido no han sido suficientes para respaldar la postura restrictiva del BoE.
Por otro lado, USDJPY sube ligeramente a pesar de los datos positivos de Japón. Más temprano, el ministro de Estado de Política Económica y Fiscal de Japón, Yoshitaka Shindo, hizo declaraciones y afirmó: «No es irrealista que la economía registre un crecimiento real del 1,3% en el año fiscal 2025». Los comentarios del funcionario, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las lecturas más sólidas del PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón, presionaron al USDJPY, especialmente mientras el dólar estadounidense oscila antes de los datos y eventos clave. Cabe señalar que las lecturas finales del PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón de mayo marcaron la primera expansión en un año.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Vender: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Hoy se espera el PMI manufacturero del ISM de EE. UU., pero el BCE y las nóminas no agrícolas (NFP) serán clave esta semana…
Ante la publicación de los datos de empleo de mayo de EE. UU. y Canadá, así como de los anuncios de la reunión de política monetaria del BCE, es posible que los operadores actúen con cautela antes de estos eventos. Sin embargo, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de mayo, que se publica hoy, podría atraer la atención de los operadores intradía. También conviene prestar atención a otros indicadores: el PMI de servicios del ISM, el PIB de Australia y los datos de inflación de Suiza. Dicho esto, el dólar estadounidense podría recuperar las pérdidas de la semana pasada si los datos son positivos, aunque los movimientos podrían ser moderados, ya que los responsables de la Fed están en período de silencio antes de la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
