Los mercados se vuelven volátiles a primera hora del viernes, cuando los movimientos impulsados por el Banco de Japón (BoJ) se suman a la recuperación generalizada del dólar estadounidense, respaldada por los sólidos datos de EE. UU. Los titulares sobre First Republic Bank (FRB) y China también impulsan este movimiento.
Además del Banco de Japón y la geopolítica, el tono cauteloso antes del indicador de inflación favorito de la Reserva Federal —el índice de precios PCE subyacente de EE. UU.— también pesa sobre el sentimiento y permite que el dólar estadounidense se mantenga firme.
En este contexto, el USDJPY registra su mayor subida en un mes y alcanza un nuevo máximo de siete semanas, mientras que el AUDUSD confirma su condición de barómetro del riesgo, ya que las señales de una menor inflación en Australia avivan las expectativas de una postura más moderada del RBA.
El petróleo crudo registra ganancias intradía, mientras que el oro acumula una tendencia bajista de tres días y está a punto de cerrar su segunda semana consecutiva de pérdidas.
Por otra parte, el BTCUSD tiene dificultades tras subir durante tres días consecutivos, mientras que el ETHUSD mantiene una leve tendencia alcista por cuarto día seguido.
Estos son los movimientos más recientes de los principales activos:
- El petróleo Brent recorta las ganancias intradía y cotiza cerca de los 78,80 $ durante el rebote de dos días desde el mínimo mensual.
- Oro cae por tercer día consecutivo y alcanza los 1.982 $ al momento de redactar esta nota.
- Índice del dólar estadounidense se encamina a su segunda ganancia semanal, con un alza intradía del 0,40 % y cerca de 101,80 en la última cotización.
- Wall Street cerró con ganancias notables, pero no logró impulsar las acciones de Asia-Pacífico. Mientras tanto, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves caídas en la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD avanzan hacia los 29.500 $ y los 1.930 $, respectivamente, al momento de redactar este texto.
El Banco de Japón, la geopolítica y las posturas agresivas de la Fed acaparan la atención de los operadores
Aunque el Banco de Japón (BoJ) no tomó medidas fuera de lo habitual y mantuvo sin cambios la política monetaria pese al cambio de gobernador, un pequeño ajuste en su comunicado y en sus perspectivas económicas parece presionar al yen japonés (JPY) y permitir que el dólar estadounidense (USD) se beneficie de las recientes expectativas de una Fed más agresiva. La mención del BoJ a las tensiones en los mercados financieros también podría impulsar al dólar, al igual que las últimas noticias sobre la prisa de los responsables políticos de Estados Unidos por contener otra posible crisis bancaria, esta vez relacionada con FRB. Además, la defensa sostenida de Taiwán por parte de China y sus críticas a las fuerzas externas que apoyan al territorio que reclama también afectan el perfil de riesgo y permiten que el índice del dólar estadounidense suba.
El jueves, el débil PIB de EE. UU. no logró debilitar al dólar, ya que los detalles apuntaban a una mayor presión sobre los precios y a la posibilidad de que la Fed retrasara el cambio de rumbo de su política monetaria. Sin embargo, los buenos resultados de las grandes tecnológicas moderaron las ganancias del dólar, aunque la moneda estadounidense logró mantenerse firme.
Por otra parte, el IPP de Australia fue más bajo y confirmó que el RBA prolongaría su pausa, mientras que los optimistas datos de sentimiento de Nueva Zelanda y el Reino Unido no lograron impulsar NZDUSD ni GBPUSD. Dicho esto, USDJPY es el par líder del G10, con fuertes ganancias del USD y una debilidad generalizada del JPY.
A los precios del oro les cuesta justificar su tradicional condición de activo refugio, mientras que el petróleo no logra beneficiarse de las expectativas de que el grupo OPEP+ no aplique más recortes de producción, pese a registrar leves ganancias en los últimos dos días.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD suben gradualmente mientras los participantes del sector se preparan para una dura batalla con los reguladores. Los recortes de la oferta y los movimientos cíclicos también impulsan a las criptomonedas.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
La inflación PCE de EE. UU., en el punto de mira antes de las decisiones de los bancos centrales de la próxima semana
Aunque los factores de riesgo y los miembros más agresivos del BoJ y la Fed llevan las riendas e impulsan al dólar estadounidense, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. que se publica hoy será clave para que el dólar registre ganancias semanales, en medio de crecientes expectativas de tasas más altas durante más tiempo. Si las señales de inflación siguen siendo firmes, como en las últimas ocasiones, el dólar estadounidense llegará con fuerza a la semana clave de los bancos centrales y podría desencadenar el esperado retroceso de las materias primas y las divisas antipodeanas.
Cabe señalar que los datos del PIB de la eurozona y Canadá también podrían interesar a los participantes del mercado, aunque quizá no reciban mucha atención.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
