El sentimiento del mercado, ligeramente mejor, favorece a los traders al comienzo del lunes, aunque los feriados en Estados Unidos y Canadá limitan el impulso. También podrían frenar los movimientos una agenda poco cargada en la región de Asia-Pacífico y las preocupaciones mixtas sobre la normalización de las políticas de los bancos centrales a nivel mundial.
Aun así, el regreso de China tras una semana de ausencia permitió que los optimistas mantuvieran el control, en medio de datos de viajes más sólidos, mientras que los recientes datos mixtos de EE. UU. reforzaron el optimismo.
Con esto, el dólar estadounidense sigue debilitado tras una tendencia alcista de cinco semanas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. Además, los rendimientos se mantienen mayormente bajos ante la ausencia de operadores de bonos de EE. UU.
En otros mercados, el EURUSD y el GBPUSD recortan las pérdidas de la semana anterior en medio de condiciones de mercado inciertas, mientras el USDJPY carece de una dirección clara, ya que los traders no dan crédito a la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ).
El precio del oro prolonga la ruptura del día anterior por encima de una resistencia clave de corto plazo, pero el petróleo crudo retrocede ante las preocupaciones sobre la demanda. Aun así, la mayoría de las demás materias primas se fortalece, lo que permite a divisas de Oceanía como AUDUSD y NZDUSD registrar leves ganancias. Entre ellas, el par del kiwi es el que más sube entre los pares de divisas del G10, gracias a los sólidos datos del PMI de servicios de Nueva Zelanda y a las expectativas de una postura restrictiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
Por otro lado, el ETHUSD alcanza un nuevo máximo desde mayo de 2022, mientras que el BTCUSD también se mantiene firme cerca de su máximo de varios meses, a medida que las ballenas muestran un optimismo cada vez mayor respecto a las principales criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent pone fin a una racha ganadora de dos días con pérdidas leves, en torno a los 83.00 $.
- Oro sube por tercer día consecutivo y alcanza los 2.020 $ en la última cotización.
- Índice del dólar estadounidense cae por cuarto día consecutivo y registra pérdidas leves cerca de 104.10 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves pérdidas, pero las bolsas de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido también registran leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD oscila cerca del máximo de varios meses, alrededor de $52,500, mientras ETHUSD alcanza un nuevo máximo desde mayo de 2022, en $2,920, al momento de redactar este informe.
Inicio flojo de una semana acortada por los feriados...
El lunes parece ser una jornada poco activa, ya que los titulares mixtos de la semana pasada coinciden con un feriado en EE. UU. y Canadá. En este contexto, los traders no terminan de celebrar el regreso de China tras una semana de feriados por el Año Nuevo Lunar.
El viernes, la lectura preliminar de febrero del índice de sentimiento del consumidor (CSI) de la Universidad de Michigan (UoM) fue de 79,6, frente a las estimaciones de los analistas de 80,0 y la lectura anterior de 79,0. Además, el índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. subió un 0,9 % interanual en enero, frente al 0,6 % esperado y al 0,8 % revisado de la lectura anterior. El PPI subyacente también mejoró respecto a las cifras anteriores y a las previsiones del mercado.
Aun así, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, destacó que los datos económicos de enero han sido irregulares y no muy buenos, lo que frenó a los alcistas del dólar estadounidense, pese al avance de los rendimientos. En la misma línea, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo: «Si la economía marcha bien, no me importa esperar para recortar las tasas».
Sin embargo, Mary Daly, presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, también defendió la política restrictiva y puso un piso al dólar estadounidense, especialmente ante datos de EE. UU. que no fueron tan desfavorables. En ese sentido, Daly, de la Fed, dijo: «La Fed debe resistir la tentación de actuar rápidamente cuando se necesita paciencia». La funcionaria también dijo que los últimos datos no fueron una sorpresa, lo que respalda la postura restrictiva de la Fed y favorece al dólar.
Cabe señalar que los principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron la semana a la baja y pusieron fin a una racha ganadora de cinco semanas, lo que a su vez ayudó al dólar estadounidense a registrar su quinta semana consecutiva de ganancias, pese a sus leves avances más recientes.
Además, Isabelle Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), respondió a las preocupaciones del mercado sobre los recortes de tasas del banco central y puso un piso al EURUSD al afirmar: «Debemos actuar con cautela para no ajustar la orientación de la política monetaria de forma prematura».
El GBPUSD también avanza por encima de 1.2600 tras una tendencia bajista de tres semanas, mientras el debilitamiento del dólar estadounidense coincide con datos alentadores del mercado inmobiliario británico. Sin embargo, las últimas cifras de Rightmove señalaron el primer aumento interanual de los precios de las propiedades británicas en seis meses.
Además, los comentarios de tono restrictivo de Huw Pill, economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), impulsaron el rebote de GBPUSD. Pill afirmó que aún falta bastante para llegar al punto de reducir las tasas bancarias. El funcionario también añadió: «La débil actividad en el Reino Unido no está ejerciendo mucha presión a la baja sobre la inflación».
Cabe señalar que el feriado en los mercados estadounidenses limita los movimientos del USDJPY, pese al retroceso del dólar estadounidense. En este contexto, el par del yen hace caso omiso de los datos mejores de lo esperado de los pedidos de maquinaria básica de Japón correspondientes a diciembre y de los comentarios del ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, quien señaló: «Habrá una fase en la que las tasas de interés subirán».
Sobre todo, el optimismo vinculado a China permitió que las divisas de Australia y Nueva Zelanda y las materias primas se mantuvieran más firmes. En ese contexto, la noticia de que el gasto de los consumidores en China aumentó un 47 % respecto al nivel previo a la COVID-19 dio un impulso inicial a los mercados. En la misma línea, se informó que el Banco Popular de China (PBoC) mantuvo sin cambios las tasas de sus instrumentos de financiación a medio plazo (MLF) a uno y cinco años, y señaló que podría recortar las tasas preferenciales de los préstamos (LPR).
Mientras tanto, las sombrías noticias del mar Rojo ponen en duda el optimismo del mercado, ya que los últimos titulares apuntan a que un barco fue abandonado debido a los ataques de los terroristas hutíes. Además, los comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de China, Wang Yi, también moderaron el ánimo favorable al riesgo. El diplomático dijo: «El secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, que Estados Unidos debe levantar las restricciones a las empresas y personas chinas, y que los intentos de desvincularse de Pekín solo perjudicarían a Washington».
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
No hay grandes eventos en la agenda; esta semana, la atención estará puesta en los bancos centrales…
Mientras los mercados de EE. UU. y Canadá están cerrados, un informe económico mensual del banco central alemán atraerá la atención de los traders de momentum y podría impulsar al alza a EURUSD. Además, la atención se centrará en las reuniones de política monetaria de esta semana de los principales bancos centrales, como la Fed, el RBA y el BCE. Si los responsables de política monetaria mantienen las tasas actuales, no se puede descartar que el dólar estadounidense siga subiendo, especialmente ante las dudas sobre la recuperación económica de China.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
