A primera hora del martes, los traders muestran un optimismo cauteloso ante la menor probabilidad de que la Fed suba las tasas. También contribuyen a mantener un ánimo ligeramente positivo las expectativas de que China tome más medidas para hacer frente a las dificultades del sector inmobiliario, mientras que otros bancos centrales importantes se alejan de la postura que antes defendía políticas restrictivas.
Sin embargo, la incertidumbre económica fuera de EE. UU. impulsa a los participantes del mercado a buscar refugio en los bonos del Tesoro estadounidense y el oro, mientras el dólar estadounidense cae a un mínimo de tres meses antes de la importante publicación de las actas de la Fed. Además, el petróleo crudo pone fin a una racha de tres días de ganancias, ya que los mercados energéticos vuelven a evaluar las señales previas de una posible escasez de oferta en medio de las dificultades económicas.
En cuanto a las divisas, USDJPY registra la mayor caída entre los pares del G10, mientras que USDCAD parece ser el menos afectado por la debilidad de los precios del crudo. Además, EURUSD y GBPUSD avanzan ligeramente, mientras que AUDUSD no logra justificar el tono restrictivo del gobernador del RBA, en medio de señales mixtas en las actas del RBA.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas, mientras los mercados de criptomonedas enfrentan otro obstáculo por parte de la SEC de EE. UU. y aumentan las preocupaciones por las comisiones de transacción.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra leves pérdidas y rompe una racha alcista de tres días, cotizando cerca de $82.10 en la última actualización.
- Precio del oro se mantiene firme en su nivel más alto en dos semanas, cerca de $1,992 al momento de redactar.
- Índice del dólar estadounidense sigue bajo presión, en su nivel más bajo en 11 semanas, cerca de 103,30 al cierre de esta edición.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Dicho esto, las acciones de Europa y el Reino Unido comenzaron la jornada sin una dirección clara.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas y cotizan en torno a los 27.900 $ y los 1.900 $, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar sigue débil antes de las actas de la Fed
El índice del dólar estadounidense (DXY) cae por tercer día consecutivo y toca su nivel más bajo desde finales de agosto. En este contexto, el dólar estadounidense se ve afectado por las señales mixtas de la Fed y por los débiles rendimientos de los bonos del Tesoro, frente a las seis principales divisas. Dicho esto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años revierte el rebote correctivo del viernes desde un mínimo de dos meses, mientras que el de los bonos a 30 años vuelve a los niveles de finales de septiembre.
Cabe señalar que los recientes comentarios de la Fed y los datos de EE. UU. se han opuesto a nuevas subidas de tasas por parte del banco central estadounidense y han presionado al dólar, pese al creciente optimismo económico en torno a Washington. También cabe destacar que la disposición de China a aplicar más estímulos impulsa al alza al XAUUSD, pero el temor a que se agraven los problemas del sector inmobiliario chino pone a prueba a los compradores de oro. Además, las recientes dificultades de la economía india y las especulaciones sobre un cambio en la política del Banco de la Reserva de la India (RBI) también limitan el potencial alcista del metal precioso. En este sentido, es importante tener en cuenta que India y China son dos de los mayores consumidores de oro del mundo.
La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo en CNBC que Estados Unidos y China reconocen que tienen la oportunidad de trabajar juntos. La funcionaria también criticó las tasas más altas y señaló: «El entorno de tasas de interés más altas plantea desafíos adicionales para reducir la deuda». Además, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la inflación parece estar estabilizándose, pero que aún queda trabajo por hacer.
Por otro lado, las aduanas de China señalaron una caída de las exportaciones de teléfonos inteligentes entre enero y octubre, debido a la contracción de la demanda mundial y al traslado de la producción. Además, la noticia de que las autoridades chinas están preparando una lista de financiamiento para promotores inmobiliarios, ante el creciente riesgo de impago, afectó el sentimiento en Asia.
En cuanto a los bancos centrales, François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), mencionó que pueden y deben evitar una recesión, y añadió que es más probable un aterrizaje suave. En la misma línea, los responsables de política monetaria del Reino Unido también señalaron las dificultades económicas y los desafíos que enfrenta el Banco de Inglaterra (BoE) para seguir subiendo las tasas, aunque los recortes todavía están lejos. Además, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Guy Bullock, apareció en los titulares más temprano ese día, tras la publicación de las últimas actas de política monetaria del RBA, y dijo: «Australia no ha registrado un crecimiento de la productividad en varios años». Bullock también añadió que el Banco es cada vez más optimista respecto al mercado laboral.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Bancos centrales e inflación de Canadá, en la mira
De cara al futuro, es probable que varios banqueros centrales del Reino Unido, Europa y el Reino Unido mantengan ocupados a los operadores el martes, junto con los datos de inflación de Canadá. Sin embargo, la atención se centrará en las actas de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), que podrían confirmar el fin del ciclo de alzas de tasas. Si las actas del FOMC mencionan una moderación de las presiones inflacionarias y los efectos negativos de las tasas más altas, además de un aterrizaje suave de la economía estadounidense, el dólar podría seguir bajando.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
