Los mercados parecen inciertos a primera hora del jueves, mientras los operadores esperan los discursos de los responsables de la Fed y el BCE, después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, evitara hablar sobre la economía y la política monetaria el día anterior. Además, las opiniones divididas sobre China y los problemas geopolíticos en Gaza, junto con la falta de datos y eventos importantes, ponen a prueba a los operadores que siguen el impulso del mercado.
En este contexto, el dólar estadounidense subió ligeramente, mientras que los futuros de las acciones de EE. UU. y las acciones de Asia-Pacífico bajaron levemente. Dicho esto, Wall Street cerró con resultados dispares el día anterior, después de que las señales desfavorables de las economías fuera de EE. UU. frenaran el optimismo.
Cabe señalar que el AUDUSD hace caso omiso de la menor inflación de China y recorta las pérdidas del día anterior, mientras que el EURUSD y el GBPUSD se mantienen sin una dirección clara. Además, el oro pone a prueba el soporte clave de $1,950, en su nivel más bajo en un mes, mientras que los operadores de petróleo crudo intentan recuperarse de las pérdidas, con la materia prima registrando leves ganancias pese a encontrarse en su nivel más bajo en tres meses y medio.
Por otro lado, prevalece el optimismo mientras los mercados de criptomonedas esperan la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado. En este contexto, el BTCUSD sube a su nivel más alto en 18 meses, mientras que el ETHUSD también alcanza un máximo de tres meses y medio.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sigue bajo presión en mínimos de tres meses y medio, pese a registrar leves ganancias cerca de $80.40 al momento de redactar.
- El precio del oro intenta recuperarse desde un mínimo de cinco semanas y pone a prueba el soporte de $1,950 al momento de redactar este análisis. Acumula cuatro días consecutivos a la baja.
- Índice del dólar tiene dificultades para prolongar la recuperación iniciada al comienzo de la semana desde un mínimo de varias semanas cercano a 105.50, al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con resultados dispares, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Dicho esto, las acciones en Europa y el Reino Unidocomienzan la jornada con leves pérdidas.
- BTCUSD y ETHUSD marcan nuevos máximos de varios días, en torno a 36.700 $ y 1.920 $, respectivamente, al momento de redactar.
La falta de claridad en los mercados impulsa al dólar estadounidense al alza…
Los mensajes contradictorios de los bancos centrales, junto con datos mayormente desfavorables fuera de EE. UU., pesaron sobre el sentimiento del mercado, al igual que las tensiones geopolíticas. Además, las señales favorables para la Fed y las expectativas de que se produzca la última subida de tasas de 2023 permiten al dólar estadounidense hacer retroceder a los bajistas, pese a que últimamente carece de un sesgo alcista.
En cuanto a las últimas declaraciones de la Fed, la gobernadora de la Reserva Federal Lisa Cook mencionó varios riesgos globales, entre ellos las persistentes presiones inflacionarias y una mayor desaceleración económica en China. Por su parte, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, adoptó un tono agresivo al afirmar que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantendrá las tasas elevadas por más tiempo, sin señales de recortes a corto plazo.
En el frente geopolítico, las noticias sobre un aumento de las tensiones en las relaciones entre EE. UU. e Irán afectaron el sentimiento del mercado y establecieron un piso para el dólar estadounidense. En ese contexto, el Pentágono anunció oficialmente que los ataques militares de EE. UU. tenían como objetivo a terroristas respaldados por Irán en el este de Siria.
Además, los problemas de China se agravan y afectan el sentimiento del mercado, a la vez que presionan a la baja el precio del oro. El Banco Popular de China (PBoC) señaló que la economía enfrenta desafíos debido a la desaceleración de sus motores de crecimiento, incluidos el sector inmobiliario, la infraestructura y las exportaciones. Más temprano, las cifras generales de inflación de China correspondientes a octubre confirmaron los temores del mercado sobre la recuperación de la segunda economía más grande del mundo, al mostrar datos más débiles. El índice de precios al consumidor (IPC) general cayó un 0,2% interanual, frente al 0,0% anterior y al -0,1% previsto. Por su parte, el índice de precios al productor (IPP) bajó al -2,6% interanual desde el -2,5% anterior, frente a las previsiones del mercado de -2,7%.
Además de la postura agresiva de la Fed y los problemas de China, las perspectivas mayormente negativas sobre la eurozona y el Reino Unido también permitieron que el dólar estadounidense avanzara ligeramente.
El miércoles, los datos de inflación de Alemania basados en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) confirmaron las lecturas preliminares de 3.0% y 3.8%, respectivamente, para octubre. Además, el crecimiento de las ventas minoristas de la eurozona se moderó a -2.9% interanual en septiembre, frente al -1.8% anterior (revisado) y a las previsiones del mercado de -3.2%. Tras la publicación de los datos, Philip Lane, economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), afirmó que los avances en la inflación subyacente no son suficientes, mientras que el responsable de política monetaria del BCE Gabriel Makhlouf señaló que empiezan a observarse señales del impacto de la inflación y del endurecimiento monetario en la resiliencia de los prestatarios. En la misma línea, Martins Kazaks, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, también mencionó que no mantendrán las tasas de interés elevadas ni un minuto más de lo necesario. Sin embargo, el funcionario del BCE Joachim Nagel descartó las conversaciones sobre recortes de tasas y calificó la inflación de «bestia voraz».
En la misma línea, el miércoles, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, expuso los beneficios económicos de la apertura y los riesgos que la fragmentación supone para la economía mundial y la estabilidad financiera. Además, Andrew Griffith, secretario económico del Tesoro del Reino Unido, afirmó que la economía británica no está en recesión actualmente.
Por otro lado, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo: «Mantendremos la tasa negativa y el marco YCC hasta que esté a la vista el logro sostenido de una inflación del 2 %».
Con esto, la perspectiva general del mercado parece bastante incierta, por lo que es probable que los traders se mantengan en los activos refugio tradicionales, preferiblemente el dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los bancos centrales, en el punto de mira
Sin datos ni eventos importantes previstos, los discursos del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, estarán en el centro de atención. Además, los operadores deberán seguir las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU. y las novedades geopolíticas para obtener señales más claras. Dicho esto, es probable que Powell defienda una postura restrictiva, mientras que Lagarde no cuenta con más datos económicos que respalden esa postura. Por ello, es probable que el dólar estadounidense suba ligeramente, mientras que el oro podría seguir cayendo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
