El feriado prolongado en Japón se sumó al ánimo cauteloso antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y limitó los movimientos del mercado durante la sesión asiática del lunes. Aun así, los temores sobre la lenta transición económica de China y la incertidumbre antes del importante informe de resultados de esta semana afectaron el ánimo del mercado y permitieron que el dólar estadounidense recortara sus pérdidas recientes.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar frente a seis divisas principales, repuntó desde el mínimo de seis semanas registrado el día anterior, aunque sin impulso alcista. Las compras de dólares se suman a los preparativos del mercado para los anuncios de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de esta semana y a los datos débiles de la Unión Europea. Además, los problemas políticos del Viejo Continente ponen a prueba a los compradores del EURUSD, que se encuentra en un máximo de varios días. Por su parte, el GBPUSD también retrocede desde su máximo anual, ya que el optimismo sobre el nuevo Gobierno del Reino Unido contrasta con el temor a los desafíos económicos que enfrenta el país.
USDJPY recorta pérdidas previas mientras rebota en una línea clave de soporte a corto plazo, especialmente ante la incapacidad de Japón para defender su sesgo restrictivo respecto al Banco de Japón (BoJ).
Dicho esto, el AUDUSD y el NZDUSD se ven afectados por los problemas de China y los nuevos desafíos para los sectores que favorecen una política monetaria restrictiva, mientras que el USDCAD prolonga su recuperación tras el retroceso de los precios del petróleo.
El petróleo crudo tiene dificultades para definir una dirección tras poner fin a una tendencia alcista de cuatro semanas, mientras que el oro prolonga el retroceso del viernes desde un máximo de dos meses, ante el rebote del dólar estadounidense y el temor a una menor demanda de oro físico por parte de China.
Por otra parte, el BTCUSD y el ETHUSD ignoran la recuperación del dólar estadounidense y suben por cuarto día consecutivo, impulsados también por las esperanzas de una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU. y por las rupturas técnicas. Cabe señalar que las fuertes entradas en los ETF también ayudaron a las criptomonedas a reducir las pérdidas anteriores.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene a la defensiva por encima de los $82,00 tras poner fin a una tendencia alcista de cuatro semanas.
- Oro prolonga el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de dos meses y cotiza con leves bajas cerca de $2,405 al momento de escribir.
- El índice del dólar estadounidense rebota desde un mínimo de seis semanas y pone fin a una racha de tres días de pérdidas cerca de 104,30.
- Wall Street cerró al alza y permitió que los mercados de Asia-Pacífico avanzaran ligeramente. Sin embargo, las acciones de el Reino Unido y Europa registraron leves pérdidas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben ambos más de un 3,0% en la jornada, hasta rondar los 62.900 y 3.350 dólares, respectivamente, en el momento de redactar.
El dólar estadounidense se recupera mientras los mercados siguen de cerca a Powell, de la Fed…
Ya sea por el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos o por la incapacidad del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, de defender a los miembros más restrictivos en materia de política monetaria, además del índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación de los consumidores de la Universidad de Michigan (UoM), que se publicarán el viernes, el índice del dólar estadounidense (DXY) tuvo que soportar toda la presión y cayó a un mínimo de seis semanas, con pérdidas por segunda semana consecutiva. Cabe señalar que las apuestas de los traders a recortes de tasas de la Fed en septiembre han aumentado últimamente y, junto con el buen desempeño de los mercados bursátiles, han presionado al dólar. Sin embargo, el ánimo cauteloso antes del discurso que ofrecerá hoy el presidente de la Fed, Powell, permitió que el DXY se recuperara ligeramente desde un mínimo de varios días.
Además de la consolidación del USD antes de los catalizadores clave, los datos económicos más débiles de China y los problemas geopolíticos en Occidente también permitieron que el dólar estadounidense recortara sus pérdidas recientes. Asimismo, la preocupación ante la tercera sesión plenaria de China, que comienza el lunes, da un impulso adicional al DXY.
El repunte del dólar estadounidense, junto con los preparativos para la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de esta semana, frenó a los alcistas del EURUSD en un máximo de seis semanas y puso fin a una racha alcista de tres días. Asimismo, el GBPUSD retrocedió desde el máximo alcanzado el día anterior, el nivel más alto desde finales de julio de 2023, después de que Swati Dhingra, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), afirmara que la demanda es demasiado débil para que la inflación suba con fuerza. Además, el USDJPY rebotó en una línea de soporte alcista vigente desde hace siete meses y puso fin a una racha de dos días a la baja, en medio de los feriados en Japón. Así, el par del yen también consolida la pérdida semanal anterior, registrada después de que Japón interviniera para respaldar su moneda nacional durante el amplio retroceso del dólar estadounidense. Cabe señalar que Reuters citó a dos fuentes del gobierno japonés, quienes apuntaron a que Tokio podría rebajar sus previsiones de crecimiento económico a finales de este mes.
El AUDUSD rompe su tendencia alcista de cuatro días, ya que los temores económicos relacionados con China, el principal socio comercial de Australia, se suman a las recientes preocupaciones por la postura moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y presionan a los alcistas. El NZDUSD también sigue esta tendencia: a las estadísticas desfavorables de China se suman un índice PSI de Business New Zealand (NZ) más débil en junio y los crecientes comentarios sobre posibles recortes de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a finales de 2024. Por su parte, el USDCAD sube a su nivel más alto en más de una semana, ya que los débiles precios del petróleo, uno de los principales productos de exportación de Canadá, coinciden con nuevas señales de una postura moderada del Banco de Canadá (BoC) y datos decepcionantes del mercado inmobiliario del país.
El petróleo crudo registró su primera pérdida semanal en cinco semanas, pese a la debilidad del dólar estadounidense, ya que la OPEP y la AIE mantuvieron prácticamente sin cambios sus previsiones de demanda energética, mientras disminuían las preocupaciones por una escasez de suministro. Además, los datos más débiles de China y el escaso cambio en el recuento semanal de plataformas petrolíferas de EE. UU. también frenaron a los compradores de oro negro.
El precio del oro subió durante las últimas tres semanas consecutivas, pese a caer el viernes y prolongar su retroceso desde un máximo de dos meses a primera hora del lunes. La reciente caída del metal precioso podría estar relacionada con los temores sobre el crecimiento económico de China y una pausa en las compras de oro del país, además del rebote correctivo del dólar estadounidense antes del discurso de hoy del presidente de la Fed, Jerome Powell.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Atención al discurso de Powell y a los datos de mediana importancia de EE. UU. y Canadá…
Aunque el discurso del presidente de la Fed, Powell, será el principal evento a seguir para conocer la dirección intradía, sobre todo después de que el banquero central estadounidense no lograra convencer a los miembros más restrictivos, el índice manufacturero Empire State de julio y las ventas manufactureras y mayoristas de Canadá también atraerán a los operadores que siguen el impulso del mercado. También será importante seguir la producción industrial de la eurozona de mayo. En este contexto, es probable que el dólar estadounidense consolide las pérdidas anteriores, ya que Powell podría esforzarse por convencer a los mercados de que habrá un aterrizaje suave en Estados Unidos y moderar las expectativas de una política más flexible de la Fed. Si los operadores no consideran convincente el intento de Powell, las ventas minoristas de Estados Unidos y los anuncios del BCE de esta semana serán importantes para evaluar un posible repunte del dólar.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
