A primera hora del miércoles predomina un optimismo cauteloso en el mercado, impulsado por las noticias de China y por el rechazo del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las preocupaciones sobre subidas de tasas. Aun así, la incertidumbre antes de los datos clave de EE. UU. y las tensiones entre China y Estados Unidos limitan el impulso reciente.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión en su nivel más bajo en más de una semana y registra su tercera caída diaria consecutiva. Esto, junto con el rechazo de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a realizar recortes consecutivos de tasas después de junio, respalda el avance del EURUSD. Por su parte, el GBPUSD también se beneficia de la debilidad del dólar estadounidense y alcanza un nuevo máximo semanal, especialmente tras el sólido informe de empleo del Reino Unido y los comentarios restrictivos del Banco de Inglaterra (BoE).
Además, el USDJPY registra una racha ganadora de tres días y alcanza su nivel más alto en dos semanas, pero carece de impulso bajista, mientras que el AUDUSD sube ante señales de China e ignora los datos de crecimiento salarial más débiles en el mercado local. Por su parte, el NZDUSD registra el mayor avance entre los pares de divisas del G10, ya que el optimismo en el sector de las materias primas se suma a las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantenga las tasas con un tono restrictivo. Cabe señalar que el USDCAD ignora las débiles ventas mayoristas de Canadá y el retroceso de los precios del petróleo, lo que favorece a los vendedores.
El precio del oro sube ligeramente tras rebotar en la SMA de 21 períodos el día anterior, mientras que el petróleo crudo recibe impulso comprador y revierte las pérdidas del martes vinculadas al poco alentador pronóstico de demanda de la OPEP.
El BTCUSD y el ETHUSD reciben compras y revierten las pérdidas del día anterior, en un contexto de debilidad generalizada del dólar estadounidense. Sin embargo, el temor creciente a que se rechace el ETF spot de Ethereum, sumado a la postura severa de la SEC de EE. UU. contra los principales actores del sector cripto, pone a prueba el optimismo reciente del mercado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI registra leves ganancias y consolida las pérdidas del día anterior en torno a los 78,50 dólares al momento de redactar.
- El oro tiene dificultades para mantener la recuperación del martes y últimamente ronda la zona de los 2.358-2.360 dólares.
- El índice USD cae a su nivel más bajo en siete días, hasta 104.90, según los últimos datos.
- Wall Street cerró al alza y las acciones de la región Asia-Pacífico siguen avanzando. Además, las acciones británicas y europeas también muestran un tono positivo durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD revierten las pérdidas de la jornada anterior con leves avances y cotizan cerca de los 62.000 y 2.900 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se prepara para los datos de EE. UU. ante la ausencia de preocupaciones por una Fed extremadamente restrictiva…
A pesar de que el índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. de abril fue sólido, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó el día anterior a un mínimo de varios días y seguía a la baja al momento de escribir. Esto ocurrió después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, restara importancia a las preocupaciones sobre una subida de tasas, en un contexto de revisiones a la baja de las lecturas anteriores del PPI. Sin embargo, el funcionario también dijo: «No esperábamos que este fuera un camino fácil, pero estas cifras fueron más altas de lo que creo que cualquiera esperaba. Y eso nos indica que tendremos que ser pacientes y dejar que la política restrictiva haga su trabajo». Esto, a su vez, pone a prueba a los bajistas del dólar estadounidense antes de la publicación de hoy del índice de precios al consumidor (CPI) y las ventas minoristas de EE. UU. de abril.
Cabe señalar que las noticias que apuntan a que el Gobierno chino está dispuesto a comprar viviendas sin vender para aliviar el exceso de oferta en el mercado inmobiliario permitieron a los compradores de materias primas y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda mantener las ganancias del día anterior, pese al tono cauteloso.
Además de la preocupación previa a la publicación de los datos, la defensa de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, de los nuevos aranceles estadounidenses a China y las críticas del presidente Joe Biden a ese país también ponen a prueba el optimismo a primera hora del miércoles.
Aun así, AUDUSD y NZDUSD celebran las expectativas de una mayor oferta monetaria por parte de su principal cliente, es decir, mientras que USDCAD se mantiene en niveles más bajos, ya que el petróleo crudo atrae compras y revierte las pérdidas del día anterior. Dicho esto, los precios de la energía cayeron el día anterior, pese a que los inventarios semanales de petróleo de EE. UU. registraron una reducción mayor de la esperada, según informó el Instituto Estadounidense del Petróleo (API), un actor del sector. La debilidad del oro negro podría estar relacionada con los problemas de China y con la decisión de la OPEP de no modificar sus previsiones de oferta y demanda para 2024 y 2025 en su informe mensual. El cártel también trasladará la responsabilidad al grupo OPEP+ a partir de su próxima publicación.
El EURUSD avanza gradualmente después de que algunos responsables del BCE señalaran los desafíos que plantean los recortes consecutivos de tasas después de junio. El par del euro también se vio impulsado por los sólidos datos del ZEW de la UE y Alemania, que le permitieron alcanzar el máximo semanal el día anterior; últimamente, ha seguido avanzando. En la misma línea, los sólidos datos del crecimiento salarial del Reino Unido superaron el aumento de la tasa de desempleo y de la variación del número de solicitudes de subsidio por desempleo, así como el débil cambio en el empleo, lo que ayudó al GBPUSD a mantenerse firme. El par de la libra también se benefició de los comentarios agresivos de Huw Pill, responsable del Banco de Inglaterra (BoE).
Por otro lado, el USDJPY carece de impulso bajista, pese a que se interrumpió su tendencia alcista de tres días, ya que los participantes del mercado parecen menos convencidos del sesgo restrictivo del Banco de Japón (BoJ). Además, al oro también le cuesta prolongar el rebote del martes, en medio de señales contradictorias provenientes de China, uno de los principales compradores de XAUUSD, y de la reticencia del dólar estadounidense a seguir bajando antes de la publicación de los datos.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Todas las miradas puestas en el IPC de EE. UU. y las ventas minoristas…
Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, redujo las expectativas de nuevas subidas de tasas, también destacó la importancia de los próximos datos para las decisiones futuras. Dicho esto, el reciente aumento de la inflación en EE. UU. ha dificultado que el banco central confirme recortes de tasas en 2024, aunque los participantes del mercado esperan que se produzca uno en septiembre. Por lo tanto, un dato del IPC de EE. UU. superior a lo previsto, junto con unas ventas minoristas más sólidas, permitiría al dólar estadounidense revertir las últimas pérdidas y ejercer presión bajista sobre las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda, especialmente en medio de las tensiones entre EE. UU. y China.
Por el contrario, unos datos de EE. UU. débiles o mixtos no tardarían en ayudar a los instrumentos Oro, EURUSD y GBPUSD a superar las principales resistencias a corto plazo y atraer compradores.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
