El regreso de todos los mercados no logra impulsar a los operadores de momentum a primera hora del jueves, en medio de la cautela previa a los principales eventos de los bancos centrales y a la publicación de datos de EE. UU. El dólar estadounidense, sin embargo, interrumpe una racha de tres días de pérdidas, pero no recibe una respuesta favorable de otras monedas principales ni de las materias primas.
El EURUSD carece de impulso alcista tras subir durante tres días consecutivos, mientras que el GBPUSD refleja la preocupación de los compradores de la libra antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), especialmente tras los datos mixtos de inflación del Reino Unido. Además, el USDJPY registra una racha ganadora de seis días, mientras los traders se preparan para la tan debatida subida de tasas de julio por parte del Banco de Japón (BoJ).
AUDUSD y NZDUSD se mantienen en niveles bajos ante las preocupaciones sobre China, mientras que USDCAD se recupera desde un mínimo de una semana y pone fin a una racha de cuatro días de pérdidas. Esto ocurre mientras las minutas del Banco de Canadá (BoC) adoptan un tono moderado y el petróleo crudo se mantiene a la defensiva tras retroceder desde un máximo de siete semanas el día anterior. Además, USDCHF sigue presionado en su nivel más bajo en tres meses y acumula su tercer día consecutivo a la baja, antes de los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB).
El precio del oro alcanza un máximo de dos semanas al romper al alza el rango de trading de corto plazo, mientras los traders buscan refugio seguro frente al riesgo.
BTCUSD pone en pausa su racha de tres días de pérdidas, mientras que ETHUSD prolonga el rebote del día anterior. Dicho esto, el optimismo reciente entre los operadores de criptomonedas no termina de consolidarse, en medio de una caída del volumen de transacciones de Bitcoin y de la exposición de los fondos de cobertura. Sin embargo, Ethereum superó con éxito el escrutinio de la SEC, lo que puso un piso al precio de ETH.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene bajo una leve presión vendedora en torno a $80.50, tras retroceder el día anterior desde un máximo de siete semanas.
- El oro sube a un máximo de dos semanas mientras los alcistas ponen a prueba los 2.345 dólares; registra un avance intradía del 0,70% al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense pone fin a una racha de tres días de pérdidas, aunque sigue sin impulso alcista y cotiza cerca de 105,30 en la última actualización.
- Las acciones de Asia-Pacífico cedieron ligeramente, mientras que los mercados británicos y europeos se mantuvieron levemente en terreno positivo durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD reducen sus pérdidas semanales y cotizan cerca de los 65.500 USD y 3.580 USD, respectivamente, al momento de redactar este texto.
El dólar estadounidense se recupera con la reapertura total de los mercados…
El dólar estadounidense recuperó el impulso alcista tras caer durante tres días consecutivos, ya que los operadores prefieren el billete verde ante la postura restrictiva de la Fed, sobre todo debido a la cautela antes de la publicación de datos estadounidenses de menor relevancia. Sin embargo, cabe señalar que los «pronósticos de euforia» recopilados por State Street Associates (basados en una investigación de Robin Greenwood, profesor de la Universidad de Harvard) indican un optimismo creciente entre los operadores de acciones estadounidenses y contrastan con el ánimo favorable al riesgo. Los esfuerzos de China por moderar la fortaleza de su moneda mediante medidas de política monetaria también podrían favorecer al dólar estadounidense.
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con los comentarios moderados de Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), también presiona al EURUSD. Centeno afirmó que el BCE recortará las tasas si continúa el proceso de desinflación.
Por otro lado, las lecturas mixtas de los indicadores de inflación del Reino Unido y la falta de convicción del mercado respecto al sesgo restrictivo del BoE ejercen presión bajista sobre el GBPUSD, aunque se espera que el banco central británico mantenga sin cambios la política monetaria actual en los anuncios de hoy.
El USDJPY no refleja el optimismo de las empresas japonesas ni la disposición del Banco de Japón a volver a subir las tasas en julio. Dicho esto, el reciente avance del par podría estar relacionado con la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el optimismo cauteloso del mercado y la creciente preocupación por un menor número de recortes de tasas por parte de la Fed en 2024.
Nueva Zelanda (NZ) evitó caer en recesión al registrar un crecimiento del PIB del 0.2% en el primer trimestre de 2024, tras dos contracciones consecutivas. Sin embargo, el NZDUSD no logra reflejar los datos positivos de crecimiento, ya que el indicador de la Encuesta de consumidores de Westpac de NZ para el segundo trimestre de 2024 cayó a su nivel más bajo en tres trimestres. Además, el AUDUSD carece de impulso alcista pese al ánimo ligeramente positivo y al sesgo restrictivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Por su parte, el USDCAD se recupera desde un mínimo de una semana y rompe una racha de cuatro días de pérdidas, en medio de una caída de los precios del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, y de que las actas del Banco de Canadá (BoC) apuntan a recortes de tasas en julio.
Además de los factores específicos, la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de mantener las tasas sin cambios y el nivel más bajo en varios meses de la tasa de referencia USDCNY también ejercen presión bajista sobre las divisas antipódicas, como el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense.
Por otra parte, el petróleo crudo se ve afectado por el aumento de los inventarios y la falta de noticias que apunten a una escasez de oferta, mientras que el oro se beneficia del ánimo mixto del mercado y de las dificultades del dólar estadounidense para atraer compradores en lo que va de la semana.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Banqueros centrales y datos de importancia media de EE. UU., en el foco…
De cara al futuro, los anuncios de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Nacional Suizo (SNB) serán clave, aunque es probable que ambos bancos centrales mantengan sin cambios sus políticas cambiarias y sus tasas. Dicho esto, los crecientes rumores sobre un recorte de tasas del SNB podrían impulsar al USDCHF si se produce una sorpresa. Mientras tanto, el tono restrictivo del BoE podría no entusiasmar a los compradores del GBPUSD, a menos que descarte recortes de tasas en 2024, algo poco probable.
Además de las decisiones de los bancos centrales, también serán relevantes para los operadores intradía la confianza del consumidor de la Eurozona y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de junio, los datos de vivienda de EE. UU. de mayo y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. La mayoría de los indicadores de la Eurozona han sido débiles y favorecen un recorte de tasas del BCE. Para presionar a la baja al EURUSD, se necesitarán datos sólidos de EE. UU. Cabe señalar que varios responsables de política monetaria del BCE y la Fed también tienen previsto hablar y podrían impulsar al par del euro.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
