El jueves temprano predomina un optimismo cauteloso en el mercado, ya que los operadores prevén que la guerra entre Israel e Irán cause menos daños económicos, principalmente porque los líderes mundiales han rechazado apoyar a Israel. Además, la calma en Gaza y las esperanzas de que llegue más ayuda humanitaria permitieron que los operadores mantuvieran una actitud positiva, sobre todo ante una agenda ligera y la falta de factores catalizadores en EE. UU.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión tras revertir el día anterior desde el máximo anual, lo que permite que el EURUSD y el GBPUSD se recuperen desde sus niveles más bajos desde noviembre, pese a la falta de noticias positivas en sus respectivos mercados. Por su parte, el USDJPY también se mantuvo a la defensiva tras revertir el miércoles desde su nivel más alto desde 1990, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD aprovecharon la debilidad del dólar estadounidense y el alza de los precios de las materias primas para registrar una recuperación notable.
El oro recibe compras y revierte las pérdidas del día anterior, mientras que el petróleo crudo intenta recuperarse tras registrar su mayor caída desde enero.
Sin embargo, cabe señalar que el BTCUSD y el ETHUSD no se benefician del retroceso del dólar estadounidense y siguen bajo presión, mientras los traders de criptomonedas se preparan para el halving de Bitcoin en un mercado cauteloso.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent oscila cerca de su nivel más bajo en dos semanas y muestra indecisión en torno a los 87,60 USD, según los últimos datos.
- Precio del oro revierte las pérdidas del día anterior al subir un 0,80 % durante la jornada, hasta los 2.380 dólares al momento de redactar.
- El índice USD cae más de medio punto porcentual, hasta 105.75, al momento de escribir.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, pero las acciones de Asia-Pacífico recortan algunas de sus recientes pérdidas semanales. Además, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas y cotizan cerca de 61.000 y 2.960 dólares, respectivamente, en los últimos datos.
El dólar estadounidense sigue el retroceso de los rendimientos en una jornada con pocos datos…
El dólar estadounidense reduce sus ganancias semanales en medio de los comentarios dispares de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y ante la ausencia de noticias geopolíticas muy negativas. Por otro lado, Israel mostró disposición a alcanzar un acuerdo sobre Gaza, pero también a atacar a Irán. Sin embargo, la falta de apoyo internacional para contrarrestar a Teherán podría impedir que Jerusalén altere el sentimiento geopolítico.
El miércoles, el Consejo de la Unión Europea (UE), integrado por los líderes de los gobiernos nacionales, afirmó que tomará nuevas medidas restrictivas contra Irán.
Además de las noticias sobre Israel e Irán, las novedades de la reunión del Grupo de los Siete (G7) también pusieron en entredicho el anterior ánimo de aversión al riesgo y presionaron al dólar estadounidense, aunque no ofrecieron grandes incentivos. En su última actualización, el G7 señaló que los bancos centrales mantienen un firme compromiso con la estabilidad de precios y añadió: «La economía mundial ha demostrado resiliencia ante múltiples shocks, pero las perspectivas de crecimiento siguen por debajo de los promedios históricos».
Cabe señalar, sin embargo, que el Fondo Monetario Internacional (FMI) citó el aumento de la deuda de EE. UU. y China como un riesgo para las finanzas públicas en general.
Además, el presidente de EE. UU., Joe Biden, pidió triplicar los aranceles al acero chino, lo que avivó los temores de una guerra comercial entre China y Estados Unidos. Esto puso en duda el cauteloso optimismo del mercado y estableció un piso para el dólar estadounidense, lo que a su vez presionó a la baja a las acciones.
Al hablar sobre los funcionarios de la Fed, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo: «La inflación es más alta de lo esperado; necesitamos más confianza en su trayectoria». Además, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló que el progreso en la reducción de la inflación se ha desacelerado y quizá se ha estancado. Asimismo, el Libro Beige de la Fed indicó: «Los contactos esperan que la inflación se mantenga estable a un ritmo lento, aunque algunos fabricantes de varios distritos ven posibles riesgos al alza para la inflación a corto plazo, tanto en los precios de los insumos como en los de los productos».
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha ganadora de cinco días y retrocedió desde su máximo anual, lo que permitió que las principales divisas y materias primas redujeran sus pérdidas semanales. Por su parte, el precio del oro se mantiene estable, con una leve tendencia alcista cerca de su máximo histórico, mientras que los traders de petróleo crudo intentan recuperarse tras la mayor caída diaria del oro negro desde principios de enero. Esto se debió principalmente al mayor aumento de los inventarios de crudo y a la disminución de los temores a una escasez de oferta.
Además del retroceso del dólar estadounidense, los comentarios de tono restrictivo de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) también permitieron que el EURUSD se recuperara desde un mínimo de 5,5 meses y registrara su mayor subida diaria en dos semanas. Dicho esto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó: «Es evidente que los tipos de cambio pueden tener un impacto en la inflación». Sus comentarios contrastaron con las declaraciones del día anterior, que mostraban disposición a recortar las tasas pronto. No solo Lagarde: el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel; el presidente del Banco Central de Portugal, Mario Centeno; y la miembro del Consejo de Gobierno Isabelle Schnabel también adoptaron un tono restrictivo y favorecieron a los alcistas del EURUSD.
Por otro lado, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, mencionó que el efecto del conflicto en Medio Oriente es menor de lo que se temía. El responsable de política monetaria también añadió: «Estamos prácticamente en línea con lo que esperábamos en febrero respecto a la inflación». En este contexto, el GBPUSD logró un notable rebote desde el mínimo anual y subió por segundo día consecutivo al momento de redactar.
El USDJPY también prolonga el retroceso del día anterior desde un máximo de varios años, en medio de la debilidad del dólar estadounidense, el retroceso de los rendimientos y las noticias contradictorias sobre Japón. En ese contexto, Asahi Noguchi, miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), defendió la política monetaria ultralaxa en sus declaraciones de las primeras horas del día, mientras que Masata Kanda, viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales, se mostró dispuesto a intervenir en el mercado para defender el yen ante una volatilidad excesiva.
En otros mercados, el dólar australiano (AUD) es la moneda del G10 que más sube frente al dólar estadounidense, pese a que los datos de empleo de Australia fueron mixtos. Esto podría deberse a una mejora notable en las lecturas trimestrales del índice de confianza empresarial del National Australia Bank (NAB), que pasó de -6 a -2. Los titulares del boletín trimestral del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que reflejan optimismo sobre la economía, también podrían estar permitiendo que el par australiano prolongue su recuperación reciente.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los datos de mediana importancia y los banqueros centrales mantendrán ocupados a los traders…
De cara al futuro, los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y los resultados mensuales del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se sumarán a los discursos de los banqueros centrales de Europa, el Reino Unido y EE. UU. para captar la atención de los participantes del mercado. Cabe señalar que la falta de datos y eventos importantes limitará los movimientos del mercado, pero será importante prestar atención a los comentarios de los responsables de la Fed antes del período de silencio de dos semanas previo a la reunión del FOMC de mayo. Por lo tanto, es probable que continúe la consolidación reciente del dólar estadounidense y los precios de las materias primas, salvo que se produzcan sorpresas importantes relacionadas con los factores mencionados, algo menos probable.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
