El panorama de los activos de riesgo parece incierto al comienzo del martes, en medio de la habitual inquietud previa a la publicación de datos y de los feriados de una semana en China. También mantienen en vilo a los traders las señales mixtas de Estados Unidos y la pausa del anterior repunte de las acciones.
Sin embargo, cabe señalar que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar estadounidense avanzan ligeramente, ya que los traders parecen estar convencidos de que la Reserva Federal (Fed) retrasará los recortes de tasas, independientemente del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. que se publica hoy.
Aun así, el optimismo cauteloso de los responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) presiona a los vendedores del EURUSD antes de las primeras lecturas del PIB de la eurozona del cuarto trimestre, previstas para esta semana. Por su parte, el GBPUSD prolonga el rebote iniciado al comienzo de la semana, impulsado por un informe laboral positivo del Reino Unido.
Por otra parte, NZDUSD sigue bajo presión ante la disminución de las expectativas de una postura restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), mientras que USDJPY alcanza un máximo de 11 semanas debido al aumento de los rendimientos y a las preocupaciones por la postura moderada del Banco de Japón (BoJ).
Mientras tanto, el precio del oro rebotó desde un mínimo de dos semanas y puso fin a una racha de cuatro días de pérdidas, mientras que el petróleo crudo también se mantiene firme ante los temores de una escasez de oferta.
Cabe señalar que las acciones carecen de impulso alcista, mientras los compradores esperan nuevas señales que permitan prolongar la subida hasta máximos de varios años.
En cuanto a las criptomonedas, el BTCUSD se mantiene ligeramente al alza en su nivel más alto desde diciembre de 2021, mientras que el ETHUSD retrocede desde su máximo de un mes.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra leves ganancias y cotiza a 82,50 $, acercándose al máximo de dos semanas alcanzado el viernes.
- Precio del oro amenaza con acumular cuatro días consecutivos de pérdidas, mientras rebota desde una línea de soporte vigente desde hace dos meses, en torno a los $2,020; su precio más reciente ronda los $2,025.
- Índice del dólar estadounidense sube ligeramente por encima de 104.00 y registra ganancias moderadas tras una tendencia alcista de cuatro semanas.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico . Dicho esto, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves pérdidas durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD registra leves avances cerca de su máximo de varios meses, en torno a $50,100 al momento de redactar este informe, mientras que ETHUSD retrocede hasta $2,660 al momento de redactar.
Los alcistas del dólar estadounidense mantienen el control antes del IPC…
El lunes, el dólar estadounidense hizo caso omiso de los débiles datos de EE. UU. y del optimismo cauteloso de los operadores de acciones, que esperan posibles retrasos en los recortes de tasas de la Fed. El déficit del presupuesto federal de EE. UU. en enero fue de 22.000 millones de dólares, frente a los 21.000 millones esperados y los 129.000 millones registrados en diciembre. Además, los datos mensuales de expectativas de inflación de la Reserva Federal de Nueva York (Fed de Nueva York) mostraron una moderación de las presiones sobre los precios: las proyecciones a tres años se ubicaron en el 2,4 %, frente al 2,6 % anterior. Las expectativas de inflación a uno y cinco años se mantuvieron en el 3,0 % y el 2,5 %, respectivamente.
Por otra parte, los comentarios de la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, respaldaron a los halcones de la política monetaria y permitieron que el dólar estadounidense y los rendimientos se mantuvieran más firmes. Bowman señaló el lunes que aún es demasiado pronto para prever cuándo y cuánto recortará las tasas la Fed.
Cabe señalar que las tensiones geopolíticas también contribuyeron a la fortaleza del dólar estadounidense. Las noticias de que los militantes hutíes lanzaron dos misiles desde Yemen, que podrían causar daños menores a dos buques que transportaban provisiones a Irán, frenaron el optimismo inicial del mercado y permitieron que el dólar estadounidense subiera ligeramente, gracias a su tradicional condición de activo refugio. En la misma línea, circularon noticias de la Unión Europea (UE) que apuntaban a nuevas restricciones comerciales para algunas empresas chinas presuntamente involucradas en ayudar a Rusia en su guerra contra Ucrania.
En la misma línea, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, también envió señales contradictorias al respaldar a la mayoría de los principales banqueros centrales que intentan retrasar los inminentes recortes de tasas. Dicho esto, Georgieva, del FMI, mencionó que espera que las tasas de interés comiencen a bajar a partir de mediados de año.
Aunque el dólar estadounidense se mantenga firme, el EURUSD carece de impulso bajista, ya que los funcionarios del BCE —Cipollone y Wunsch fueron los últimos— dudan en apoyar una postura favorable a los recortes de tasas. Lo mismo podría decirse del GBPUSD, cuyo comportamiento se ve influido por las señales del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, sobre una transición económica sólida y la necesidad de mantener las tasas más altas durante más tiempo. Además, las últimas cifras de empleo del Reino Unido fueron sólidas y permitieron que la libra esterlina se mantuviera firme.
Por el contrario, los débiles datos del índice de precios al productor (IPP) de Japón correspondientes a enero permiten a los participantes del mercado reforzar su postura previa a favor de una salida más temprana del Banco de Japón (BoJ) de su política monetaria expansiva. Esto impulsa al USDJPY a un máximo de varios meses. Además, los débiles datos sobre las expectativas de inflación de Nueva Zelanda redujeron las expectativas de una postura restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y pesaron sobre el NZDUSD. A su vez, los datos más débiles sobre el sentimiento en Australia se sumaron a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense y limitaron el rebote del AUDUSD.
El oro fluctúa en torno a una línea clave de soporte, mientras que las tensiones geopolíticas en el mar Rojo y la disposición de Arabia Saudita a modificar el suministro de energía favorecen a los compradores de petróleo crudo.
Por su parte, el BTCUSD sube a un máximo de varios meses y prolonga el repunte que comenzó tras la aprobación de los ETF spot de Bitcoin. Además, el ETHUSD recorta sus ganancias recientes mientras los traders de criptomonedas buscan más señales que respalden el último repunte del BTCUSD y el ETHUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
El IPC de EE. UU., en el centro de atención…
Tras observarse un cambio poco significativo en la revisión de los datos de inflación de 2023, hoy se prestará atención al IPC de EE. UU. en busca de posibles indicios sobre los recortes de tasas de la Fed en 2024. Se espera que el IPC general de EE. UU. vuelva a registrar una cifra mensual del 0.2%, pero que baje al 2.9% interanual, frente al 3.2% anterior. Además, se prevé que el IPC de EE. UU. excluidos los alimentos y la energía, también conocido como IPC subyacente, registre nuevamente una cifra mensual del 0.3%, mientras que la cifra interanual podría bajar del 3.9% al 3.7%. Ante la probable moderación de los datos, el dólar estadounidense podría retroceder de inmediato, aunque su debilidad sigue siendo esquiva en medio de las preocupaciones generalizadas por una Fed de tono restrictivo. Por lo tanto, el IPC de EE. UU. de hoy es importante para los movimientos intradía, pero quizá no provoque cambios importantes en las condiciones actuales del mercado, a menos que arroje resultados extremos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
