Los alcistas del EURUSD ponen la mira en Powell, de la Fed, la inflación de la UE y las nóminas no agrícolas de EE. UU.
MTrading Team • Hoy
Los alcistas del EURUSD ponen la mira en Powell, de la Fed, la inflación de la UE y las nóminas no agrícolas de EE. UU.
A China le cuesta impulsar el ánimo del mercado antes de los datos y eventos clave
Los planes de China para recortar más las tasas y las medidas para impulsar su debilitado mercado inmobiliario no animaron a los compradores asiáticos a primera hora del lunes. Esto podría deberse al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, en particular a los ataques de Israel contra Irán y grupos militares vinculados. Además, prevalece la cautela antes del discurso que pronunciará hoy el presidente de la Fed, Jerome Powell, y del informe de empleo de Estados Unidos del viernes. También reducen el optimismo del mercado el feriado de una semana en China, que comienza el martes, y los datos y eventos clave de la eurozona y Japón.
Sin embargo, la creciente confianza en que el banco central de Estados Unidos aplicará más recortes de tasas —sobre todo tras los decepcionantes datos de inflación del viernes— mantiene positivo el sentimiento hacia el trading y presiona al dólar estadounidense. Como resultado, las principales divisas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda se mantienen fuertes, aunque las materias primas operan con resultados mixtos.
El dólar estadounidense cae ante la postura moderada de la Fed
La moderación de la inflación en EE. UU. y las señales moderadas de la Reserva Federal, junto con el optimismo cauteloso del mercado, apuntan a que el índice del dólar estadounidense (DXY) registrará su tercer descenso mensual consecutivo y romperá la tendencia alcista que había mantenido durante los dos trimestres anteriores. Sin embargo, las noticias dispares de China y las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio plantean dificultades para los bajistas del DXY, mientras el índice oscila cerca de su nivel más bajo desde julio de 2023.
Las principales divisas cotizan mixtas
La debilidad del dólar estadounidense da a los compradores del EURUSD la oportunidad de obtener ganancias mensuales y trimestrales, pero la semana pasada el par tuvo dificultades para ganar impulso debido a los datos mixtos de la UE y a las preocupaciones de que el Banco Central Europeo (BCE) pueda recortar las tasas de forma más agresiva. Además, el EURUSD se consolida antes de importantes informes de inflación y empleo de EE. UU., así como del próximo discurso del presidente de la Fed, Powell, lo que dificulta el avance de los compradores.
Por otro lado, el GBPUSD está reaccionando mejor a la debilidad del dólar estadounidense que el EURUSD. Los primeros indicios de las ventas minoristas del Reino Unido, un factor importante para la economía británica, apuntan a una mejora. Esto ha permitido que el par Cable se mantenga firme por cuarta semana consecutiva y se acerque a su nivel más alto desde principios de 2022, alcanzado la semana pasada.
Mientras tanto, el USDJPY se encamina a su mayor caída trimestral desde finales de 2008, ante las crecientes expectativas de un giro restrictivo del Banco de Japón (BoJ), especialmente tras conocerse que el nuevo primer ministro apoya la normalización de la política monetaria del BoJ. Pese a los datos mixtos, la postura moderada de la Fed y el atractivo tradicional del yen como refugio seguro favorecen a los bajistas del USDJPY.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se mantienen firmes gracias al estímulo de China y a la debilidad del dólar estadounidense
El estímulo de China, junto con las noticias positivas de Australia y Nueva Zelanda, está impulsando al alza los precios del AUDUSD y el NZDUSD, mientras los bajistas del dólar estadounidense hacen una pausa. El superávit presupuestario de Australia y la confianza empresarial de Nueva Zelanda refuerzan este impulso y ayudan a las divisas de estos países a encaminarse hacia ganancias mensuales y trimestrales. Esto ocurre pese a las dificultades que enfrentan el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) para mantener una postura restrictiva.
Los compradores de oro hacen una pausa y el petróleo crudo sigue bajo presión
El oro apunta a sus mayores ganancias trimestrales desde principios de 2016, impulsado por la incertidumbre del mercado sobre los recortes de tasas de los principales bancos centrales, un dólar estadounidense más débil y las medidas de estímulo de China. Sin embargo, una línea de resistencia de finales de 2023, actualmente cerca de los 2.695 USD, representa un desafío para los alcistas del XAUUSD, especialmente con datos y eventos clave previstos para esta semana y las festividades en curso en China.
El petróleo crudo no logra repuntar pese al dólar estadounidense y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, en un contexto de opiniones divididas sobre el suministro futuro de petróleo y la demanda de energía. El ánimo cauteloso antes de la reunión de esta semana del JMMC de la OPEP+ también pone a prueba a los compradores de petróleo.
Las criptomonedas registran ganancias mensuales
Al igual que las principales monedas y las divisas de Australasia, las criptomonedas también se benefician de la debilidad del dólar estadounidense, especialmente ante el optimismo en torno a la industria cripto tras las elecciones presidenciales de EE. UU. y las fuertes entradas de capital en los ETF. Aun así, la consolidación de fin de mes pone a prueba a los compradores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) al comenzar la semana de publicación de las nóminas no agrícolas (NFP).
Últimos movimientos de los principales activos
El petróleo crudo WTI prolonga el rebote correctivo del día anterior, aunque carece de impulso alcista cerca de los 69.00 dólares al momento de escribir.
El oro sigue bajo presión cerca de los $2,660 al momento de escribir, tras el retroceso del viernes desde su máximo histórico.
El índice del dólar estadounidense carece de impulso en torno a 100,40, tras caer el día anterior a su nivel más bajo desde julio de 2023.
Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las bolsas de Asia-Pacífico. Además, las acciones europeas y británicas llevan tiempo sin mostrar impulso.
BTCUSD y ETHUSD consolidan las ganancias mensuales, aunque caen hasta cerca de los 64.500 $ y los 2.640 $, respectivamente.
Datos y eventos interesantes para mantener el interés de los operadores de momentum, pese a los festivos en China
El PMI general de China dio inicio a una semana cargada de datos y acontecimientos importantes. Los traders estarán atentos al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y al PMI de EE. UU. del lunes y el miércoles, seguidos del crucial informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. Además, las primeras estimaciones de inflación de la eurozona y los datos de actividad de Japón, que se publicarán el martes, aumentarán la volatilidad del mercado. Sin embargo, el feriado de una semana en China, que comienza el martes, podría plantear dificultades a los compradores de Australia y Nueva Zelanda en medio de la consolidación de fin de mes.
Ante la creciente preocupación por posibles recortes de tasas de interés de 0.50% por parte de la Fed en noviembre y diciembre, es posible que los próximos datos y el discurso de Powell no atraigan a los alcistas del dólar estadounidense, a menos que haya un cambio significativo respecto de las comunicaciones anteriores. Los movimientos de fin de mes y la ausencia de China también podrían representar un desafío para los alcistas del EURUSD, en un contexto de sesgo moderado del BCE.
Por otro lado, el GBPUSD podría mantener sus ganancias recientes, salvo que el PIB del Reino Unido y los comentarios de los funcionarios del Banco de Inglaterra decepcionen. Mientras tanto, la divergencia entre el BoJ y la Fed podría mantener la presión bajista sobre el USDJPY. En otros pares, el AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD podrían perder parte de sus ganancias recientes por los feriados en China y el sentimiento mixto, así como por una posible debilidad de los precios del crudo a raíz de las novedades de la OPEP+.
Es probable que el oro siga siendo atractivo para los compradores, aunque quizá no supere el máximo histórico alcanzado la semana pasada. Dicho esto, los comentarios de tono restrictivo de Powell y los sólidos datos de empleo de EE. UU. podrían provocar el esperado retroceso de los precios del oro.
Previsiones para los principales activos
Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
