El sentimiento del mercado se deteriora ante las dudas sobre un aterrizaje suave de EE. UU. y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El ánimo cauteloso previo a la publicación de los datos de empleo de EE. UU. correspondientes a julio de hoy también podría pesar sobre el perfil de riesgo. Cabe destacar que el clima de aversión al riesgo permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperara desde un mínimo de dos semanas y pusiera fin a una racha de dos días de pérdidas. Sin embargo, la recuperación del USD generó reacciones dispares, ya que se afianzaron las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed).
En medio de estos movimientos, el DXY se encamina a cerrar la semana sin cambios, mientras que EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y USDCAD siguen encaminados a registrar fuertes pérdidas semanales. Por otro lado, NZDUSD, USDCHF, USDJPY, el petróleo crudo y el oro se mantuvieron claramente en terreno positivo durante la semana.
Ni algunas de las principales divisas ni los índices bursátiles de referencia de EE. UU. ni las criptomonedas lograron beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense y del sesgo expansivo de la Fed. En este contexto, el índice Dow Jones Industrial Average (DJI30) se encamina a registrar su primera pérdida semanal en cinco semanas, mientras que el Nasdaq 100 sigue bajo presión por tercera semana consecutiva. Por su parte, BTCUSD y ETHUSD también se mantienen en niveles más bajos ante el temor a fuertes salidas de fondos de los ETF y a las ventas masivas de grandes ballenas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI gana terreno y revierte el retroceso de la jornada anterior desde máximos de dos semanas; cotiza ligeramente al alza cerca de los 77,00 $ al momento de redactar.
- Oro sube a su nivel más alto en dos semanas, con un avance intradía del 0,90 %, hasta los 2.469 $ en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense tiene dificultades para mantener el rebote de la jornada anterior desde un mínimo de dos semanas y cotiza con una leve presión bajista cerca de 104,20 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con pérdidas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las bolsas de Reino Unido y Europa registraron leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben más de un 2,0 % durante la jornada y cotizan en torno a los 66.000 y 3.230 dólares, respectivamente, en las últimas cotizaciones.
El dólar estadounidense reduce sus pérdidas ante señales mixtas…
El jueves, el dólar estadounidense registró su mayor subida en una semana, ya que los indicios desfavorables sobre el empleo en EE. UU. y los PMI más débiles renovaron la preocupación por un aterrizaje suave de la economía estadounidense. Sin embargo, esto también provocó una actitud de aversión al riesgo en el mercado y reforzó la demanda de activos refugio, como el dólar estadounidense, el yen japonés (JPY), el franco suizo (CHF) y el oro. Además de los datos mayormente desfavorables de EE. UU., los temores geopolíticos relacionados con Oriente Medio y EE. UU. también pesaron sobre el sentimiento y favorecieron a los activos menos riesgosos.
Entre las principales preocupaciones geopolíticas, destacaron la disposición de Hezbolá, respaldado por Irán, a tomar represalias por los ataques de Israel y las tensiones entre EE. UU. y China. También llamó la atención la noticia sobre la formación de grandes tormentas en el golfo de México.
Con esto, el petróleo crudo logra ignorar el rebote correctivo del dólar estadounidense y las dificultades de China, y se encamina a registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas. El repunte del oro negro podría estar relacionado con las tensiones en Oriente Medio y la indecisión de la OPEP sobre los recortes de suministro. Además, el oro apunta a su mayor ganancia semanal desde principios de abril. Por otro lado, el USD/CHF cae a un mínimo de seis meses y suma su quinta semana consecutiva a la baja, mientras que el USD/JPY también sigue bajo presión, en su nivel más bajo desde principios de marzo. Esto se debe a la aversión al riesgo y a la debilidad del dólar estadounidense, junto con el optimismo de los responsables políticos japoneses sobre la transición económica.
Por otra parte, los comentarios poco convincentes de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y los datos mixtos de la eurozona ejercen presión bajista sobre el EUR/USD. En la misma línea, el recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y su disposición a actuar en consecuencia en el futuro mantuvieron al GBP/USD en la mira de los bajistas. Cabe señalar que el USD/CAD no logra justificar el alza de los precios del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, en medio de las expectativas de una política monetaria más flexible por parte del Banco de Canadá (BoC). Por su parte, el NZD/USD se beneficia de las expectativas del mercado, que apuntan a un aplazamiento del recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Mientras tanto, el AUD/USD se ve afectado por las dificultades de China y unos datos internos mayormente desfavorables, además del clima de aversión al riesgo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
La inflación suiza y el empleo en EE. UU., en el punto de mira…
De cara al futuro, toda la atención estará puesta en los datos de empleo de EE. UU. de julio, especialmente en la cifra principal de nóminas no agrícolas (NFP). Esta vez, los informes de empleo de EE. UU. cobran más importancia, ya que los mercados vuelven a preocuparse por la posibilidad de que la Fed recorte las tasas tres veces en 2024, en lugar de las dos que se anticipaban anteriormente. Por eso, quienes mantienen posiciones bajistas en el dólar estadounidense deberían estar preparados para nuevas ganancias si los datos del NFP y/o el crecimiento salarial resultan decepcionantes. Según el consenso del mercado, se espera que la cifra principal del NFP baje de 206 mil a 175 mil, mientras que es probable que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4,1 %. Además, es posible que el crecimiento interanual de los ingresos promedio por hora baje de 3,9 % a 3,7 %, aunque se espera que la cifra intermensual se mantenga sin cambios en 0,3 %.
Además de las señales sobre el empleo en EE. UU., el índice de precios al consumidor (IPC) de Suiza de julio, también conocido como el indicador principal de la inflación suiza, atraerá la atención de los operadores que siguen el momentum, especialmente de quienes operan pares del franco suizo (CHF). Se espera que la cifra interanual del IPC se mantenga sin cambios en 1,3 %, pero es probable que la cifra intermensual empeore y pase de 0,0 % a -0,2 %. Si se confirma, esto podría poner a prueba a los vendedores del USD/CHF, que se encuentra en un mínimo de seis meses.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
