Los mercados muestran un optimismo cauteloso al comienzo del viernes, ante el aumento de las probabilidades de que la Fed no suba las tasas y la publicación de un PMI manufacturero Caixin de China mejor de lo esperado. Sin embargo, las noticias contradictorias de Gaza y la preocupación ante los discursos de hoy de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del presidente de la Fed, Jerome Powell, ponen a prueba el ánimo favorable al riesgo.
Dicho esto, el dólar estadounidense subió con fuerza el día anterior, pese a que los datos programados presentaron resultados mixtos.
En este contexto, el dólar estadounidense retrocede tras registrar su mayor alza diaria en 10 semanas, mientras el EURUSD avanza más que los demás pares de divisas del G10. Además, el petróleo crudo y el oro recuperan las pérdidas del día anterior, mientras que las divisas antipodeanas se mantienen al margen. Por otra parte, el Dow Jones registró su cierre diario más alto desde enero de 2022, mientras las acciones de Asia-Pacífico avanzan ligeramente.
Cabe señalar que BTCUSD y ETHUSD subieron más de un 1,0 % cada uno ante la expectativa de que ingresen más fondos antes de que la SEC de EE. UU. apruebe los ETF spot.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra ligeras ganancias cerca de los 76,30 $ y recorta la mayor pérdida diaria en tres semanas.
- El precio del oro se recupera hasta los 2.040 USD después de poner fin el día anterior a una racha alcista de cinco días.
- Índice USD tiene dificultades para mantener la recuperación del día anterior y cotiza en 103.40 en la última lectura.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de la región Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y del Reino Unido comienzan la jornada al alza.
- BTCUSD y ETHUSD se mantienen firmes en torno a los 28.900 $ y 1.890 $, respectivamente, al momento de redactar este artículo.
El petróleo crudo sube en medio de mercados poco activos…
El jueves, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, entre ellos Rusia —grupo conocido como OPEP+— anunciaron un recorte adicional de un millón de barriles diarios (bpd) en la producción de los países miembros. La noticia impulsó inicialmente al oro negro, pero Angola, miembro del cartel, se negó a cumplir el acuerdo voluntario. A esto se sumaron los débiles datos del PMI manufacturero oficial de China, publicado por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS), y una marcada recuperación del dólar estadounidense, lo que provocó la mayor caída del precio del petróleo en dos semanas.
Por otra parte, los datos más sólidos del PMI manufacturero Caixin de China se suman a la noticia de que EE. UU. comprará 2,7 millones de barriles de petróleo para la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), lo que establece un piso para el oro negro a primera hora del viernes. Además, la reconsideración del mercado sobre la decisión de la OPEP+ y el retroceso del dólar estadounidense también permiten que el referente energético recorte sus pérdidas semanales.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró su mayor ganancia diaria en siete semanas, al tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro se recuperaron inesperadamente. Así, el indicador del dólar frente a las seis principales divisas hizo caso omiso de los datos económicos de EE. UU., mayormente débiles, sobre inflación, ingresos, gasto y empleo. Cabe señalar que el repunte del DXY provocó un retroceso del XAUUSD desde una importante zona de resistencia en torno a $2,050.
Dicho esto, el índice subyacente de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE. UU., la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed), coincidió con las previsiones desfavorables de octubre: 3.5% interanual y 0.2% mensual, frente a las cifras anteriores de 3.7% y 0.3%, respectivamente. Además, tanto los ingresos personales como el gasto personal crecieron un 0.2% mensual en octubre, tal como se esperaba, moderándose desde las lecturas anteriores de 0.4% y 0.7%, respectivamente. Asimismo, el PMI de Chicago subió a su nivel más alto en 17 meses, con un avance inesperado de 44.0 a 55.8 en noviembre, por encima del consenso del mercado de 45.4. Por su parte, las ventas de viviendas pendientes de octubre fueron mejores de lo esperado: -1.5%, frente al -2.0% previsto y al 1.0% anterior. Cabe señalar que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. aumentaron a 218K en la semana que terminó el 24 de noviembre, frente a las 220K previstas y las 210K anteriores. Sin embargo, las solicitudes continuas subieron a 1.927M, su nivel más alto desde noviembre de 2021, frente a la lectura anterior de 1.841M.
En Europa, los datos de inflación de la región mostraron una caída decepcionante en noviembre, pero el rechazo de los responsables de política monetaria a recortar las tasas de interés pareció ayudar al EURUSD a recuperarse recientemente. En este contexto, Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, dijo que los riesgos para la economía de la eurozona se inclinan a la baja y agregó: «El endurecimiento monetario aún no ha tenido un impacto pleno y seguirá moderando la demanda en el futuro». Por el contrario, Joachim Nagel, responsable de política monetaria del BCE y presidente del Bundesbank, afirmó: «Sigue siendo posible que haya más subidas de tasas, ya que los riesgos de inflación aún apuntan al alza».
Por otro lado, el repunte del USDJPY justificó el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y las declaraciones sumamente moderadas de los responsables de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), antes del reciente retroceso. En la misma línea, el NZDUSD no logró avanzar pese a los datos positivos de Nueva Zelanda y las declaraciones del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), en un mercado poco dinámico. Además, el GBPUSD sigue subiendo pese a las crecientes preocupaciones económicas sobre el Reino Unido, mientras los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) vuelven a inclinarse por subir las tasas.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los bancos centrales y a los datos de EE. UU. y Canadá…
La atención del mercado se centrará en el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, para confirmar el fin de las subidas de tasas del banco central estadounidense. También serán importantes los comentarios de Christine Lagarde, presidenta del BCE, a medida que se intensifican los temores de recesión en el bloque. Además, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de noviembre y los datos de empleo de Canadá de ese mismo mes podrían atraer a los traders de momentum. Si los responsables de política monetaria defienden tasas «más altas durante más tiempo» y abogan por un aterrizaje suave, no se puede descartar una subida del dólar estadounidense.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
