Un fin de semana largo en EE. UU. y el Reino Unido, junto con una agenda ligera en otros lugares, limitará los movimientos del mercado a primera hora del lunes. Aun así, los datos mixtos de EE. UU. del viernes y el ánimo cauteloso ante los importantes datos de inflación de esta semana presionan al dólar estadounidense, sobre todo después de que registrara ganancias semanales. Además, las señales positivas de China y la falta de titulares desfavorables para el riesgo en otras regiones también favorecen el retroceso del dólar estadounidense y permiten que las materias primas y las divisas antipodeanas consoliden las pérdidas anteriores.
Cabe señalar que el EURUSD y el GBPUSD no se benefician del retroceso del dólar estadounidense ante el sesgo moderado respecto al Banco Central Europeo (BCE) y al Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, el USDJPY registra su primera pérdida diaria en tres sesiones, mientras los funcionarios del Banco de Japón (BoJ) dudan en defender la política monetaria expansiva.
AUDUSD y NZDUSD prolongan la recuperación del viernes gracias a los datos positivos de China y a las esperanzas de que su mayor cliente, China, anuncie más estímulos. En cambio, el USDCAD recorta la mayor pérdida diaria en nueve semanas, pese al rebote correctivo de los precios del petróleo crudo. A su vez, los precios del petróleo se benefician de las noticias de China y de las preocupaciones por el acuerdo de recorte de producción de la OPEP+. Sin embargo, las preocupaciones por una Fed restrictiva ponen a prueba a los compradores de energía en los últimos tiempos. Por su parte, el oro intenta recuperarse tras registrar su mayor caída semanal desde septiembre de 2023, especialmente ante el retroceso del dólar estadounidense y las noticias sobre China.
En otros frentes, el BTCUSD avanza gradualmente tras registrar una tendencia alcista de dos semanas, mientras que el ETHUSD sigue en el radar de los alcistas tras registrar su mayor subida semanal desde mayo de 2021. Cabe señalar que el optimismo en torno a la aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de ETF de ETH al contado y al proyecto de ley FIT21 contribuyó a que las criptomonedas se mantuvieran más firmes recientemente.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI mantiene la recuperación del día anterior desde un mínimo de tres meses y registra leves ganancias en torno a $78.00 en las últimas operaciones.
- El oro recupera terreno tras registrar su mayor pérdida semanal de 2024, con un alza intradía del 0.5% hasta los $2,345 al momento de redactar.
- Índice del dólar estadounidense sigue bajo presión tras poner fin el día anterior a una racha alcista de cuatro días, y cotiza ligeramente a la baja cerca de 104.70 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con leves ganancias, lo que permitió que las acciones de Asia-Pacífico subieran ligeramente. Por su parte, las europeas registraron leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran ganancias intradía, cerca de $68,500 y $3,910, al momento de redactar.
El dólar estadounidense retrocede durante una sesión de baja actividad por los feriados…
Los indicios positivos sobre la inflación de EE. UU. y las declaraciones restrictivas del FOMC disiparon la semana pasada las preocupaciones por un recorte de tasas de la Fed y permitieron que el dólar estadounidense registrara una ganancia semanal. Los temores relacionados con Oriente Medio, China y Rusia también favorecieron al dólar estadounidense.
Sin embargo, el menor crecimiento de los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y de las expectativas de inflación de los consumidores de Michigan el viernes provocó un retroceso del dólar estadounidense. La caída del dólar se prolongó a primera hora del lunes, en medio del fin de semana largo en EE. UU. y el Reino Unido, así como del optimismo cauteloso relacionado con China.
Dicho esto, los beneficios industriales de China en el período de enero a abril registraron un crecimiento sostenido del 4,3% respecto al año anterior. Cabe señalar que las cifras mensuales de abril fueron destacables: mostraron un crecimiento del 4,0%, frente a la contracción del 3,5% registrada en marzo. Además de los datos positivos de China, las noticias sobre el lanzamiento de un fondo estatal de 47.000 millones de dólares para impulsar la industria de los semiconductores también permitieron que las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda recuperaran las pérdidas de la semana anterior.
Pese al retroceso del dólar estadounidense, los funcionarios del BCE confirmaron el recorte de tasas de junio e impidieron que el EURUSD extendiera el rebote del día anterior desde la SMA de 100 períodos. En la misma línea, las débiles ventas minoristas del Reino Unido pusieron en duda el tono agresivo de los comentarios del Banco de Inglaterra y, junto con la incertidumbre política en el país de cara a las elecciones generales, pusieron a prueba a los alcistas del GBPUSD.
El USDJPY registra su primera caída diaria en cuatro sesiones, mientras el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, y el vicegobernador Shinichi Uchida rechazan las preocupaciones sobre la preferencia del banco central japonés por una política monetaria expansiva. Además, los ministros de Finanzas del Grupo de los Siete (G7) respaldaron indirectamente la defensa del yen por parte de Japón, lo que permitió que la moneda japonesa (JPY) se recuperara.
Por otro lado, el optimismo cauteloso, el retroceso del dólar estadounidense y las señales alentadoras de China se suman al reciente comunicado de tono restrictivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), lo que favorece un rebote correctivo del AUDUSD y el NZDUSD. Cabe señalar que el par australiano acapara más atención que su homólogo neozelandés debido a que los datos mensuales de inflación de Australia figuran en la agenda económica de esta semana.
USDCAD cayó con fuerza el día anterior y registró su mayor pérdida diaria desde finales de marzo, ya que el retroceso del dólar estadounidense coincidió con el repunte de los precios del petróleo. Aun así, las débiles ventas minoristas de Canadá del viernes y el tono comparativamente más moderado del Banco de Canadá (BoC) que el de la Fed mantienen al par Loonie en el radar de los alcistas.
El petróleo crudo avanza ligeramente en una sesión de baja actividad por los feriados. A las esperanzas de una mayor demanda de energía por parte de China, impulsadas por las últimas noticias sobre estímulos y los datos positivos, se suma la decisión de la OPEP+ de aplazar un día su reunión, hasta el 2 de junio, y celebrarla en línea en lugar de reunirse en Viena.
El oro registró la mayor pérdida semanal de 2024 la semana pasada, ya que los traders redujeron sus expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) recortara las tasas más de una vez. El reciente clima de cautela en los mercados antes de las elecciones generales en las principales economías también podría representar un desafío para el metal precioso. Sin embargo, las expectativas de tasas más bajas, las dificultades del dólar estadounidense para mantener su impulso alcista y los temores a un enorme déficit presupuestario de EE. UU. mantienen las esperanzas de los alcistas del XAUUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los datos de inflación son lo más esperado de la semana…
Aunque la ausencia de operadores británicos y estadounidenses limitará los movimientos del mercado durante la jornada, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de esta semana, el indicador de inflación favorito de la Fed, será un dato importante para quienes siguen el mercado. También serán clave las señales de inflación de Australia y Alemania, así como el índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU. y los PMI de China de mayo. Dado el reciente cambio en las expectativas sobre las tasas de la Fed, es posible que el dólar estadounidense extienda las ganancias previas hacia el final de la semana y presione a las materias primas y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
