El sentimiento del mercado sigue siendo ligeramente positivo ante las señales mixtas sobre los próximos pasos de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). La disminución de los temores a una guerra comercial y la falta de novedades geopolíticas importantes también contribuyen a un optimismo cauteloso.
En este contexto, el dólar estadounidense revierte su reciente recuperación mientras sigue la caída de los rendimientos de los bonos. Esto también permite que los precios del oro y del petróleo crudo registren leves avances, mientras los traders se preparan para los datos clave de inflación de Estados Unidos.
El EURUSD intenta recuperarse antes de los datos de confianza económica del ZEW de Alemania y la eurozona, mientras que el GBPUSD avanza ligeramente pese a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. Además, el USDCAD cae por tercer día consecutivo, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD registran las mayores subidas entre los pares de divisas del G10.
En otros mercados, los futuros de las acciones estadounidenses siguen sin definir una dirección, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzan ligeramente. Además, BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias ante el retroceso generalizado del dólar estadounidense, mientras intentan recuperarse de la mayor caída en cuatro meses registrada el día anterior.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent mantiene una tendencia alcista de cuatro días en torno a 76,60 dólares, con un avance intradía del 0,55 % al momento de la publicación.
- Precio del oro se recupera desde un mínimo de tres semanas y sube un 0,30 %, hasta cerca de 1.987 $ en la última cotización.
- Índice del USD registra su primera pérdida diaria en tres sesiones, con una caída del 0.20% en la jornada, cerca de 103.90 al momento de escribir.
- Wall Street cerró al alza, mientras que Asia-Pacífico las acciones avanzaron ligeramente. Además, bolsas del Reino Unido y Europa registran leves ganancias.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves subidas, hasta situarse en torno a los 25.800 $ y los 1.810 $, respectivamente, al momento de redactar.
Mercados mixtos antes de los datos de inflación de EE. UU.…
Aunque la ansiedad antes de la publicación de los datos parece ser el mayor desafío para los alcistas del dólar estadounidense, las nuevas preocupaciones sobre el empleo y la inflación en Estados Unidos también favorecen el optimismo cauteloso del mercado. El Conference Board de Estados Unidos señala que el índice de tendencias del empleo cayó a 113.05 en noviembre, frente a 114.16 anterior. Además, los resultados de la encuesta de expectativas de inflación de los consumidores de la Reserva Federal de Nueva York (Fed) muestran que las previsiones de inflación para el próximo año bajaron a 3.4%, desde 3.6% anterior, lo que presionó a los alcistas del dólar antes del importante índice de precios al consumidor (IPC) de hoy. Sin embargo, cabe destacar que las expectativas de inflación a tres y cinco años se mantuvieron sin cambios en 3.0% y 2.7%, respectivamente, lo que luego impulsó a los vendedores del dólar.
Por otro lado, los líderes del Partido Comunista de China (PCCh) analizaron los objetivos de crecimiento y las propuestas de estímulo en la Conferencia Central de Trabajo Económico anual, lo que favoreció el sentimiento del mercado. Además, el levantamiento de las restricciones de China a las importaciones de carne australiana apunta a que la guerra comercial entre China y Occidente está perdiendo intensidad.
Mientras tanto, la noticia de que un misil lanzado desde territorio controlado por los hutíes en Yemen hizo explotar un buque comercial en el mar Rojo puso en duda el optimismo del mercado y respaldó a los alcistas del dólar estadounidense, especialmente después del sólido informe de empleo de Estados Unidos de la semana pasada. Además, el ánimo cauteloso antes de los datos y eventos clave también pone en aprietos a los bajistas del dólar estadounidense.
Bloomberg cita fuentes anónimas que apuntan a que el Banco de Japón (BoJ) no está preparado para realizar un cambio inmediato en la política monetaria actual. Esto, junto con los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., impulsó la cotización del USDJPY. Sin embargo, los datos mejores de lo esperado del índice de precios al productor (IPP) de Japón en noviembre —0,3% interanual frente al 0,1% esperado y al 0,8% anterior—, junto con el retroceso de los rendimientos de los bonos, presionaron al par del yen.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, señaló que el banco central australiano adoptará un enfoque cauteloso para combatir la inflación y descartó las preocupaciones de que el país esté rezagado en esa lucha. Sin embargo, cabe destacar que el optimismo cauteloso y las noticias de China, junto con los sólidos datos de confianza del consumidor en Australia, respaldan a los alcistas del AUDUSD. La confianza del consumidor de Westpac subió en diciembre a un máximo de ocho meses de 82.1, frente a la lectura anterior de 79.9. Asimismo, la lectura semanal del índice de confianza del consumidor de ANZ-Roy Morgan en Australia también alcanzó su nivel más alto desde febrero, al subir a 80.8 desde 76.4.
Por otro lado, la encuesta empresarial de noviembre de National Australia Bank mostró que la confianza empresarial cayó a su nivel más bajo desde principios de 2020, con una cifra de -9.0 frente al -2.0 anterior, mientras que las condiciones empresariales bajaron de +13.0 a +9.0.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
El IPC de EE. UU. es clave
Los traders estarán muy atentos al IPC de EE. UU. y al IPC excluidos alimentos y energía, también conocido como IPC subyacente, para obtener señales claras. Las previsiones del mercado apuntan a una leve reducción del IPC general, pero no prevén cambios en el IPC subyacente. Si se confirma, esto podría poner en duda el optimismo reciente y reavivar la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, una caída inesperada de la inflación en EE. UU. allanaría el camino para una subida de tasas moderada de la Fed y podría permitir que las materias primas y las divisas antipodeas prolonguen su reciente avance.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
