A primera hora del martes, los mercados siguen inquietos y mayormente a la baja, ya que los datos de EE. UU. y los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) mantienen fortalecido al dólar estadounidense al respaldar la postura del banco central de EE. UU. de mantener las tasas «más altas durante más tiempo». Cabe señalar que los datos económicos y los comentarios de los banqueros centrales fuera de EE. UU. tampoco han sido muy optimistas y, junto con las tensiones entre EE. UU. y China, contribuyen a reforzar la aversión al riesgo.
En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar estadounidense se mantienen firmes, mientras que los activos de mayor riesgo, como las materias primas, las acciones y las divisas de Oceanía, siguen a la baja. Así, el AUDUSD confirma su condición de barómetro del riesgo, mientras que la pausa moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ejerce una presión bajista adicional sobre el par australiano.
Además, NZDUSD no logra beneficiarse de la mejora de los datos de confianza empresarial de NZIER del tercer trimestre (T3), mientras que el precio del petróleo cae ante las expectativas de una menor demanda y de recortes de oferta menos pronunciados por parte del grupo OPEP+. Asimismo, el precio del oro vuelve a marcar un mínimo en lo que va del año (YTD), mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajan, aunque los principales índices de Wall Street cerraron con resultados mixtos.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD consolidan el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de siete semanas, en medio de un optimismo cauteloso en los mercados de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent cae a un mínimo de tres semanas, mientras los vendedores del sector energético ponen a prueba el nivel de $91.00 en una racha bajista que ya suma cuatro días.
- El precio del oro cae a un nuevo mínimo de siete meses, cerca de los $1,815, antes de rebotar hasta los $1,822 al momento de redactar esta nota.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva cerca de 107.00 al momento de redactar este análisis, después de renovar su máximo del año.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Sin embargo, las bolsas en Europa y el Reino Unido aún no muestran una dirección clara.
- BTCUSD y ETHUSD reducen las pérdidas del día anterior y cotizan cerca de $27,600 y $1,660, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar domina
El índice del dólar estadounidense (DXY) subió hasta su nivel más alto desde noviembre de 2022 y luego retrocedió desde 107,21. En la última cotización, mostraba una leve tendencia alcista en torno a 107,10, mientras la ola de aversión al riesgo se sumaba a los comentarios restrictivos de la Fed y a los datos positivos de EE. UU.
El efecto indirecto de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. pesa sobre el sentimiento y respalda la demanda del dólar estadounidense como activo refugio. En la misma línea, preocupa el posible contagio de la crisis de deuda de Evergrande, en China. Además, el Gobierno de Biden advirtió a China sobre nuevas restricciones a la exportación de chips informáticos. Sin embargo, este aviso coincidió con la invitación de los responsables políticos de EE. UU. al presidente chino Xi Jinping para asistir a la cumbre de APEC en San Francisco en noviembre, con el objetivo de moderar la aversión al riesgo.
El lunes, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de septiembre y la lectura final del PMI manufacturero de S&P Global para ese mes mejoraron, mientras que los indicadores de actividad del Reino Unido, Alemania y la eurozona se debilitaron. Dicho esto, Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), afirmó que observaba una demanda interna más resiliente en la economía británica, pero no logró respaldar a la libra esterlina (GBP).
Por otra parte, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se unió a la gobernadora Michelle Bowman y al vicepresidente de Supervisión, Michael Barr, para defender la postura restrictiva del banco central de EE. UU. Cabe señalar que el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta mantiene sin cambios en 4,9% su estimación de crecimiento para el tercer trimestre.
Además, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo sin cambios las tasas de referencia, como se esperaba, y el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo anual, ya que los últimos datos de EE. UU. y los comentarios de la Reserva Federal parecen más restrictivos. Asimismo, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) no lograron defender la postura restrictiva del banco central de la región, lo que presionó al euro y favoreció al dólar estadounidense.
Por otro lado, los datos on-chain y las preocupaciones sobre los ETF permiten que los compradores del BTCUSD y el ETHUSD mantengan el optimismo pese a la caída del día anterior.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
No hay nada importante que tener en cuenta hoy…
De cara al futuro, una agenda ligera podría permitir que los alcistas del dólar estadounidense tomen un respiro y ayudar a los activos de mayor riesgo a recuperarse. Sin embargo, los comentarios restrictivos de la Fed y el pesimismo fuera de EE. UU. podrían mantener al dólar como favorito del mercado.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
