Predomina el optimismo prudente
El sentimiento del mercado sigue siendo ligeramente positivo, mientras el optimismo relacionado con China del lunes se enfrenta a los temores geopolíticos y a los de una guerra comercial.
Los anuncios de China sobre un fuerte estímulo para proteger el crecimiento impulsaron el ánimo del mercado el día anterior y permitieron que las monedas de Australia y Nueva Zelanda, junto con las materias primas, comenzaran la semana con buen pie. Sin embargo, el dólar estadounidense se resistió a retroceder y amplió las ganancias del viernes, ante las primeras señales económicas que ponen en duda que la Fed siga recortando las tasas.
El lunes, los sólidos datos del PIB, la inflación y el empleo de Estados Unidos impulsaron al dólar estadounidense y extendieron las ganancias del viernes, pese al optimismo proveniente de China. Aun así, el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta mantuvo en 3,3% su sólido pronóstico de crecimiento para el cuarto trimestre. Además, la encuesta de consumidores de la Reserva Federal de Nueva York mostró un ligero aumento en las expectativas de inflación para los próximos uno, tres y cinco años, mientras que el índice US Employment Trends registró una sólida lectura de 109,55 en noviembre, frente a 107,66.
Mientras tanto, Taiwán elevó las alertas militares debido al aumento de la actividad de la Marina y la Guardia Costera de China. Esto, junto con las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, el retroceso de las acciones tecnológicas y las preocupaciones por la guerra comercial, debilita el sentimiento del mercado y brinda apoyo al dólar estadounidense.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) hace una pausa tras dos días consecutivos de avances, mientras que las divisas de Australasia, las principales monedas y las materias primas muestran movimientos dispares.
EURUSD y GBPUSD tienen dificultades para recuperarse
La confianza de los inversores de la eurozona, medida por el índice Sentix de diciembre, cayó a su nivel más bajo en 13 meses, con una lectura de -17,5 frente al -13,5 anterior, lo que puso en entredicho la recuperación del par EURUSD.
Por otra parte, el vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden, señaló que el banco debería vigilar y evaluar los riesgos en los mercados financieros del Reino Unido y utilizar su balance cuando corresponda. Esto genera dudas sobre la situación económica británica y supone un desafío para los alcistas del GBPUSD, especialmente cuando el BoE no logra convencer a los compradores.
El USDJPY retrocede desde su máximo semanal
El USDJPY registra pérdidas moderadas tras alcanzar su nivel más alto en más de una semana y consolida las importantes ganancias del lunes, las mayores en un mes. El par se vio favorecido por los comentarios optimistas del ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, quien señaló que, aunque Japón aún no ha salido por completo de la deflación, está en marcha un ciclo positivo de aumentos salariales y de precios. Además, el retroceso del dólar estadounidense y de los rendimientos respaldó este movimiento.
AUDUSD no logra repuntar pese al statu quo del RBA
Anteriormente, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo sin cambios su política monetaria, como se esperaba, pero esto no impulsó al AUDUSD ante la preocupación por posibles recortes de tasas en 2025 y el debilitamiento de las perspectivas económicas de Australia, especialmente debido a los desafíos persistentes en China, su principal socio comercial.
Los problemas de China también presionan al NZDUSD, mientras que el USDCAD se mantiene más fuerte, respaldado por el retroceso de los precios del petróleo —una de las principales exportaciones de Canadá— y por la preocupación ante una inminente guerra comercial entre Canadá y Estados Unidos.
El oro se mantiene firme, pero el petróleo crudo retrocede
Los precios del oro se mantienen firmes por tercer día consecutivo, impulsados por la incertidumbre del mercado y el aumento de la demanda del Banco Popular de China tras una pausa de seis meses. Mientras tanto, el petróleo crudo revierte las ganancias del día anterior, ya que la preocupación por la menor demanda y el aumento de la producción fuera de la OPEP+ pesa sobre los compradores de energía.
Las criptomonedas recortan sus ganancias recientes
El mercado de criptomonedas consolida sus ganancias recientes en un contexto de escasas noticias y cautela ante los datos clave de inflación de Estados Unidos que se publicarán esta semana. Sin embargo, la preocupación por la posibilidad de que China incorpore Bitcoin a sus reservas, junto con el optimismo del sector impulsado por Trump, contribuye a respaldar los precios de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD).
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI revierte el repunte del lunes desde un mínimo de tres semanas y cae un 0,25% en la jornada, hasta los 67,90 dólares al momento de escribir.
- El oro registra una racha alcista de tres días y sube ligeramente hasta cerca de los $2,670 al momento de redactar este informe.
- El índice del dólar estadounidense interrumpe una tendencia alcista de dos días al caer un 0,10% en la jornada, hasta 106,05 en la última cotización.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Sin embargo, las bolsas europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD amplían las pérdidas del lunes y cotizan en sus últimos valores en 96.800 y 3.710 dólares, respectivamente.
Se avecina una jornada algo activa…
De cara al futuro, los datos de inflación de Alemania de noviembre, junto con los datos de productividad no agrícola y costos laborales unitarios de Estados Unidos del tercer trimestre, atraerán la atención de los traders intradía. Los datos débiles recientes de Alemania y la eurozona han lastrado al EURUSD, mientras que las sólidas señales económicas de Estados Unidos han respaldado al dólar estadounidense. Como resultado, el EURUSD podría seguir bajo presión bajista, a menos que Alemania sorprenda positivamente.
El oro podría mantenerse fuerte pese a un posible repunte del dólar estadounidense, mientras que el USDJPY podría revertir su retroceso ante la incertidumbre sobre las diferencias entre las políticas monetarias del Banco de Japón y la Reserva Federal.
Además de los factores mencionados, también será importante la reunión del presidente de China, Xi Jinping, con los líderes de las principales organizaciones económicas internacionales, ya que las recientes medidas de Pekín para impulsar la transición económica del país favorecieron a las materias primas y a las divisas de Australasia.
Pronósticos para los principales activos
- Se prevé un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
