Las noticias sobre aranceles y política favorecen el apetito por el riesgo antes de una semana clave
La disposición del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a mostrar «flexibilidad» en los aranceles comerciales precedió a los anuncios de la Casa Blanca sobre ajustes en las políticas arancelarias recíprocas y alentó el optimismo de los mercados a primera hora del lunes. Esto, junto con las noticias de que los líderes mundiales impulsan un alto el fuego entre Ucrania y Rusia y la disminución de los temores a una recesión en Estados Unidos, mejoró el ánimo del mercado.
El ánimo favorable al riesgo interrumpió la racha ganadora de tres días del índice del dólar estadounidense (DXY), mientras los inversionistas se centraban en los ajustes de fin de trimestre y en los próximos datos económicos de EE. UU., incluidos los PMI, las cifras definitivas del PIB del cuarto trimestre y las actualizaciones de la Fed sobre la inflación.
El euro intenta recuperarse mientras el retroceso del dólar estadounidense coincide con un aumento de las posiciones especulativas netas sobre la moneda única. Mientras tanto, GBPUSD frena una racha de pérdidas de dos días y rebota desde un mínimo de dos semanas, mientras los traders esperan los datos de PMI e inflación del Reino Unido y el presupuesto de primavera de esta semana. Por su parte, USDJPY va contra la tendencia y sube por tercer día consecutivo, mientras que las divisas de Australia y Nueva Zelanda muestran un comportamiento mixto.
El oro acumula tres días consecutivos a la baja, mientras que el petróleo crudo retrocede. Las criptomonedas y las acciones registran ligeras ganancias mientras los inversores se preparan para una semana cargada de datos económicos.
El EURUSD y el GBPUSD rebotan ante señales mixtas
El EURUSD rebota desde un mínimo de dos semanas y registra su primera ganancia diaria en cuatro días, a medida que retrocede el dólar estadounidense y se disipan los temores de un conflicto comercial entre la UE y EE. UU. También contribuyen los datos más sólidos de la eurozona y el optimismo en torno a Alemania.
El GBPUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas mientras los operadores esperan el discurso de Andrew Bailey, gobernador del BoE, y los PMI del Reino Unido de marzo. Los datos más sólidos del Reino Unido también respaldan el optimismo de los operadores de la libra antes del presupuesto de primavera británico del miércoles.
El USDJPY va contra la tendencia
Aunque el retroceso del dólar estadounidense permitió que otras divisas principales se recuperaran, el USDJPY se mantiene fuerte por tercer día consecutivo y prolonga su tendencia alcista de dos semanas, ya que el sentimiento positivo favorece a este par sensible al riesgo. Los comentarios del ministro de Finanzas de Japón, Kato, del vicegobernador del Banco de Japón, Uchida, y del gobernador Ueda, en defensa de un yen más débil, impulsan aún más la subida del USDJPY de cara al inicio de la sesión europea.
El AUDUSD se recupera, pero el NZDUSD y el USDCAD no muestran una dirección clara
El comienzo positivo de la semana, junto con unos PMI australianos más sólidos en marzo, ayudó al AUDUSD a rebotar tras registrar su primera pérdida semanal en tres semanas. Mientras tanto, el NZDUSD sigue bajo presión y el USDCAD registra una pérdida diaria pese al retroceso de los precios del petróleo crudo, impulsado por el optimismo en torno a los aranceles.
El oro prolonga su retroceso y el petróleo crudo registra una nueva caída
La consolidación del mercado, junto con la disminución de los temores comerciales y políticos, mantuvo bajo presión la demanda de oro como activo refugio y contribuyó a que el metal precioso acumulara tres días consecutivos de pérdidas. La resistencia del dólar estadounidense a seguir cayendo también influyó en el descenso del oro antes de los acontecimientos clave de esta semana.
Mientras tanto, la disminución de las preocupaciones por una escasez de suministro pone a prueba la racha de dos días al alza del petróleo crudo WTI, aunque el ánimo favorable al riesgo en los mercados y el retroceso del dólar estadounidense representan un desafío para los vendedores de petróleo.
Las criptomonedas reducen las pérdidas anteriores
Los comentarios optimistas del Consejo de Asesores sobre Activos Digitales del presidente de Estados Unidos, junto con un amplio apetito por el riesgo, ayudaron a que Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) registraran leves ganancias. Robert «Bo» Hines sugirió que podría considerarse vender parte del oro de Fort Knox para comprar Bitcoin, siempre que la medida no afecte el presupuesto. Sin embargo, la cautela de los compradores institucionales y las salidas de fondos cotizados en bolsa (ETF) siguen siendo un desafío para los alcistas de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves pérdidas cerca de los $68.20 y pone fin a una racha de dos días de ganancias.
- El oro sigue bajo presión y registra una caída de tres días, cotizando en torno a los USD 3.020 al momento de redactar este informe.
- El índice USD registra su primera pérdida diaria en cuatro sesiones y cotiza ligeramente a la baja cerca de 104.00 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con ligeras ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también subieron levemente. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido siguen bajo presión durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD mantienen el repunte del día anterior y suben a 87.000 $ y 2.070 $, respectivamente.
En la mira: los PMI de marzo de la UE, el Reino Unido y EE. UU.…
Tras un sólido comienzo de una semana cargada de datos, los traders estarán atentos a los PMI preliminares de marzo de Alemania, la eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos para obtener señales más claras. Entre los eventos clave se encuentran el discurso del gobernador del BoE, Bailey, las novedades sobre los aranceles de Estados Unidos y las noticias sobre el alto el fuego entre Ucrania y Rusia. Después, serán cruciales los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos, la lectura final del PIB del cuarto trimestre y el índice de precios PCE subyacente, la medida de inflación preferida de la Fed.
Dado el optimismo reciente, el dólar estadounidense podría retroceder, pero es posible que el oro, el USDJPY y el petróleo crudo no se beneficien. El EURUSD, el GBPUSD y las divisas de Oceanía podrían avanzar ligeramente, mientras que las criptomonedas y las acciones podrían recuperarse, a menos que se desvanezca el ánimo favorable al riesgo o aumenten las expectativas de una Fed más restrictiva.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
