El apetito por el riesgo se mantiene ligeramente positivo pese a la baja actividad de trading
Las crecientes dudas sobre la postura de Trump respecto a los aranceles, las mayores esperanzas de paz entre Ucrania y Rusia y el optimismo cauteloso sobre Gaza mejoran el sentimiento del mercado. Esto, junto con las débiles ventas minoristas de EE. UU., pone en entredicho la postura restrictiva de la Fed, debilita al dólar estadounidense y favorece a otras divisas, las materias primas y las monedas de Australasia. Sin embargo, los feriados en EE. UU. y Canadá frenan el impulso.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión y se encuentra en su nivel más bajo en dos meses, tras registrar caídas durante las dos últimas semanas consecutivas. Dicho esto, el USDJPY registra la mayor caída, ya que el sólido PIB de Japón genera preocupación en torno al Banco de Japón (BoJ). El oro se recupera de su mayor caída diaria en dos meses y el petróleo repunta desde un mínimo de siete semanas. Las criptomonedas se mantienen en un rango de corto plazo, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajan gradualmente.
Los compradores de EURUSD y GBPUSD carecen de convicción
El debilitamiento del dólar estadounidense, el sólido PIB de la UE, las dudas sobre una Fed de tono restrictivo y el optimismo en torno a las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia impulsaron la mayor ganancia semanal de EURUSD en tres semanas, tras dos semanas de caídas. Sin embargo, el repunte del euro carece de impulso debido a las crecientes expectativas de recortes de tasas del BCE y a la preocupación por una posible guerra comercial con EE. UU.
El GBPUSD mantuvo una tendencia alcista durante dos semanas y alcanzó su nivel más alto desde mediados de diciembre. Si bien la debilidad del dólar estadounidense impulsó inicialmente a la libra, los temores a un aumento de los precios y a importantes recortes de puestos de trabajo en el Reino Unido, según encuestas de la CIPD y la FSB, han puesto en aprietos a los compradores de la libra esterlina (GBP) en los últimos días.
Los bajistas del USDJPY intensifican la presión ante las preocupaciones por el crecimiento de Japón y el BoJ, mientras el dólar estadounidense se debilita
A primera hora del lunes, el PIB de Japón del cuarto trimestre mostró un crecimiento notable y también mejoraron las señales de inflación del deflactor del PIB. Estos datos positivos llevaron al secretario jefe del Gabinete de Japón, Hayashi, y al ministro de Economía, Akazawa, a expresar optimismo, pese a las preocupaciones por una guerra comercial desencadenada por EE. UU. Mientras tanto, las crecientes expectativas de subidas de tasas del Banco de Japón y las dudas sobre la capacidad de la Fed para subir las tasas o ralentizar los recortes contribuyen a que el USDJPY acumule tres días consecutivos de pérdidas.
Los dólares australiano y neozelandés suben ligeramente
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense siguieron los pasos del yen japonés y acumularon tres días de ganancias frente al dólar estadounidense, aunque el impulso se ha desacelerado. AUDUSD y NZDUSD se benefician del optimismo del mercado y de las expectativas de estímulos en China, mientras el mercado prevé recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) esta semana. Mientras tanto, USDCAD fluctúa cerca de un mínimo de nueve semanas y pone fin a una racha de tres días a la baja, debido al debilitamiento de los precios del petróleo crudo, las inquietudes sobre la transición económica de Canadá y la postura moderada del Banco de Canadá (BoC).
El oro y el petróleo crudo se recuperan
El oro se recupera de su mayor caída diaria en dos meses, impulsado por un dólar estadounidense más débil y una sólida demanda física de China e India. Sin embargo, el rebote carece de impulso debido al feriado en EE. UU. y a las preocupaciones por los próximos datos y acontecimientos, así como al enfoque cauteloso de la Fed para ralentizar los recortes de tasas.
El petróleo crudo se mantiene cerca de su nivel más bajo desde diciembre de 2024, después de que el presidente Trump mencionara que trabaja en un oleoducto para reducir los precios de la energía. La preocupación por el impulso de Trump a ampliar las perforaciones, los planes de la OPEP+ para aumentar la oferta después del primer trimestre de 2025 y la menor demanda de energía en China eclipsan la debilidad del dólar estadounidense y mantienen los precios del petróleo bajo presión.
Las criptomonedas pierden terreno ante señales mixtas
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se mantienen dentro de un rango esta semana. La debilidad del dólar estadounidense, las señales mixtas sobre las entradas a los ETF de ambas criptomonedas y el optimismo del sector impulsado por la administración Trump mantienen sus precios sin grandes movimientos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI rebota desde su nivel más bajo en siete semanas y registra leves ganancias en torno a los $71.00.
- El oro registra leves ganancias, en torno a los $2,900, mientras consolida la mayor caída diaria de los últimos dos meses.
- El índice del dólar estadounidense no muestra una dirección clara y se mantiene cerca de 106.80, su nivel más bajo en más de dos meses, al momento de escribir.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido mostraban una leve tendencia positiva durante la primera hora de operaciones.
- El BTCUSD se mantiene a la defensiva cerca de los $96.000, dentro de un rango de trading que lleva nueve días, mientras que el ETHUSD sube más de un 1,0% en la jornada y recupera el nivel de $2.700 al momento de la publicación.
Se prevé una jornada probablemente tranquila…
Debido a los feriados en EE. UU. y Canadá, junto con una agenda poco cargada en otros lugares, se espera que el lunes tenga poca actividad en los mercados. Esto podría permitir que el dólar estadounidense consolide sus movimientos antes de la publicación de las minutas del FOMC, los PMI, las decisiones del RBA y el RBNZ, y los datos de inflación del Reino Unido, Canadá y Japón. Cabe señalar que el USDJPY podría seguir en la mira de los bajistas, mientras que el EURUSD y el GBPUSD podrían reducir sus ganancias recientes debido a las preocupaciones económicas en torno a la eurozona y el Reino Unido. Por otra parte, los compradores de oro podrían mantener el control, pero el petróleo crudo y las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían retroceder. En otros mercados, las criptomonedas podrían continuar moviéndose lateralmente, mientras que los compradores de acciones podrían tener dificultades.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
