Los datos y noticias dispares generan incertidumbre en los mercados antes de catalizadores de primer nivel
La dirección del mercado es incierta. Las señales mixtas sobre los aranceles de Trump y las tensiones geopolíticas contrastan con la preocupación por el próximo paso de la Fed, tras unos datos más débiles de nóminas no agrícolas en EE. UU., una tasa de desempleo desfavorable, un crecimiento salarial más firme y el aumento de las expectativas de inflación. Los operadores actúan con cautela antes de la publicación de datos clave, como la inflación y las ventas minoristas de EE. UU., y de la comparecencia del presidente de la Fed, Powell; también están atentos al PIB del Reino Unido y al discurso del gobernador del BoE, Bailey. Mientras tanto, la elevada inflación en China y la debilidad del dólar estadounidense respaldan los activos de riesgo y favorecen a refugios tradicionales como el oro.
La inflación de China y la preocupación por los aranceles generan un optimismo cauteloso, pero los temores por la agenda fiscal de Trump, las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania pesan sobre el sentimiento. Las conversaciones entre EE. UU. y Japón y la disposición de Europa a negociar acuerdos comerciales con EE. UU. aportan algunos elementos positivos.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) acumula tres días consecutivos de ganancias, mientras que el EURUSD, el GBPUSD y el USDJPY muestran movimientos mixtos. La evolución de las monedas de Australia y Nueva Zelanda no está clara tras las recientes ganancias, y el petróleo crudo comienza la semana al alza. El oro se mantiene cerca de máximos históricos, las criptomonedas siguen débiles y a las acciones les cuesta atraer compradores.
EURUSD se mantiene cerca de sus mínimos y GBPUSD espera catalizadores clave
EURUSD sigue débil, presionado por los decepcionantes datos de Alemania, la postura moderada del BCE, las expectativas de crecimiento de Estados Unidos y las tensiones arancelarias. La disposición de la eurozona a reducir los aranceles a los automóviles estadounidenses ayuda a aliviar las preocupaciones por una guerra comercial, pero el par sigue bajo presión al comienzo de una semana clave para los datos económicos.
El GBPUSD avanza ligeramente gracias a la mejora del mercado inmobiliario del Reino Unido, pero enfrenta obstáculos por los comentarios moderados de Huw Pill, del BoE, y la incertidumbre antes de la publicación de datos del Reino Unido.
El USDJPY hace una pausa en su tendencia bajista de cuatro semanas en medio de las conversaciones entre Estados Unidos y Japón
El USDJPY confirma la vela doji del viernes mientras se recupera de un mínimo de dos meses y reduce la mayor pérdida semanal desde finales de noviembre, tras una racha de cuatro semanas a la baja. Además de los factores técnicos, las conversaciones positivas entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, en Washington también respaldan el optimismo cauteloso y favorecen el repunte del par frente al yen. Sin embargo, cabe señalar que la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) gana más aceptación que las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), lo que, junto con los factores que reducen el apetito por el riesgo, supone un desafío para los compradores del USDJPY.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se mantienen a la defensiva
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense registraron ganancias semanales frente al dólar estadounidense, pero siguen bajo presión por las tensiones entre Estados Unidos y China, las expectativas de más recortes de tasas por parte del RBA, el RBNZ y el BoC, y los débiles precios del petróleo crudo.
El oro conserva su estatus de rey y el petróleo crudo reduce sus pérdidas
El oro se mantiene firme y registra leves ganancias tras una tendencia alcista de seis semanas que renovó su máximo histórico. El metal precioso se beneficia de las preocupaciones por los aranceles y la geopolítica, así como de la resistencia del dólar estadounidense a subir, sin olvidar el aumento de las compras de oro en China durante enero.
Mientras tanto, el petróleo mantiene el rebote correctivo del día anterior desde un mínimo de seis semanas, impulsado por unos datos de inflación positivos de China y las nuevas dudas sobre la capacidad de Trump para aumentar la oferta de petróleo, incluso cuando las tensiones geopolíticas y las guerras arancelarias ponen en riesgo las cadenas de suministro.
Las criptomonedas tienen dificultades
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) están bajo presión por la caída de los derivados de Ether y la falta de noticias positivas de la administración Trump. Sin embargo, un dólar estadounidense más débil y las expectativas de medidas favorables por parte de Trump ofrecen cierto optimismo antes de la publicación de datos clave.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI prolonga la recuperación del día anterior desde un mínimo de seis semanas y registra leves ganancias cerca de los $71.50.
- El oro mantiene el impulso alcista mientras los compradores se acercan a la barrera de $2,887 con la mira puesta en un nuevo máximo histórico.
- El índice del dólar estadounidense acumula tres días consecutivos de ganancias tras una caída semanal y cotiza con leves avances cerca de 108.30 al momento de redactar.
- Wall Street cerró a la baja y las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido operaron de forma mixta durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves subidas que reducen las pérdidas de la semana anterior, y alcanzan los 97.000 y los 2.650 dólares, respectivamente, aunque no muestran impulso alcista al momento de redactar este análisis.
Los aranceles, la geopolítica y Lagarde del BCE anuncian un inicio lento de una semana clave…
Tras una semana volátil, el calendario económico del lunes parece ligero. Sin embargo, las novedades sobre los aranceles de Estados Unidos, la agenda fiscal de Trump y las tensiones geopolíticas podrían mantener la atención de los traders. El discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE, también podría influir en el impulso del mercado. Estos factores podrían dar un leve impulso al dólar estadounidense y presionar a las principales divisas, las divisas antipodeas y a los compradores de petróleo. No obstante, el oro podría seguir resultando atractivo para los compradores, mientras que las acciones y las criptomonedas enfrentan dificultades.
Los traders se preparan para la publicación de datos clave esta semana, incluidos los de inflación y ventas minoristas de EE. UU., así como la comparecencia del presidente de la Reserva Federal, Powell, además de informes económicos del Reino Unido. Se espera que el dólar estadounidense se recupere gracias a señales más sólidas del mercado laboral y a mayores expectativas de inflación, lo que pondría a prueba a los compradores de oro y respaldaría el rebote del USDJPY. Es probable que el EURUSD y el GBPUSD sigan bajo presión, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD podrían enfrentar ventas, y el USDCAD podría reanudar su tendencia alcista.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
