Crece el optimismo mientras los operadores esperan a la Fed tras el BoJ
El martes, el sentimiento del mercado se mantuvo cauteloso. Los operadores se centraron en las preocupaciones sobre los aranceles y debatieron la influencia del presidente Trump en organismos estadounidenses como la FTC, la SEC y la Fed. Pese a los avances en las conversaciones sobre un alto el fuego entre Ucrania y Rusia y a la próxima reunión del FOMC, estos factores no mejoraron la confianza del mercado.
El sentimiento cambió tras las noticias positivas de China y las expectativas de que la Fed retrase su subida de tasas. Los traders también mantuvieron un optimismo cauteloso ante los posibles avances hacia un alto el fuego en Ucrania y la inacción del BoJ, lo que ayudó a estabilizar el mercado.
The Wall Street Journal informó que Estados Unidos planea imponer nuevos aranceles a dos países, posiblemente incluido el IVA. Además, la agencia internacional de calificación Fitch advirtió en sus previsiones económicas que Estados Unidos está iniciando una guerra comercial global que podría frenar tanto el crecimiento estadounidense como el mundial.
Por otra parte, el despido por parte de Trump de dos comisionados demócratas de la FTC también generó preocupación por la interferencia política en instituciones independientes y avivó el temor a posibles destituciones en la Fed. Mientras tanto, el respaldo del presidente ruso, Putin, a una pausa de 30 días en los ataques contra la infraestructura energética de Ucrania y el optimista plan de gasto fiscal de Alemania ayudaron a mantener un optimismo cauteloso de cara a la sesión europea del miércoles.
Los sólidos datos de vivienda y producción industrial de EE. UU. no lograron impulsar al dólar estadounidense el día anterior, pero la consolidación previa a la reunión del FOMC ayudó al índice del dólar estadounidense (DXY) a poner fin a una racha de tres días de pérdidas, aunque se mantuvo en un mínimo de cinco meses. La debilidad del dólar, junto con la incertidumbre del mercado, llevó al oro a un nuevo máximo histórico cercano a los $3.040. Mientras tanto, el EURUSD y el GBPUSD retrocedieron desde sus niveles más altos desde octubre y noviembre, respectivamente.
El USDJPY prolongó su racha de ganancias por cuarto día consecutivo y alcanzó un máximo de dos semanas, ante la disminución de las expectativas de una subida de tasas del BoJ y la persistente debilidad de los datos económicos de Japón. El AUDUSD y el NZDUSD se mantuvieron estables, sin reaccionar a las expectativas de estímulos en China, mientras que el USDCAD subió y prolongó el rebote del martes desde un mínimo de dos semanas. El petróleo crudo se vio presionado tras retroceder desde un máximo de dos semanas, y las criptomonedas mostraron un comportamiento poco claro, mientras que las acciones recortaron sus pérdidas anteriores.
Los alcistas del EURUSD y el GBPUSD hacen una pausa
El optimismo sobre el gasto fiscal de Alemania, que reduce los temores de recesión, junto con los débiles datos de EE. UU. y las preocupaciones sobre el crecimiento, llevó al EURUSD a un máximo de cinco meses. Sin embargo, el par retrocedió el miércoles temprano debido a la consolidación previa a la reunión del FOMC. Las próximas tensiones comerciales entre la UE y EE. UU. y la postura cautelosa del BCE también podrían presionar al euro.
Mientras tanto, el Financial Times informó que la ministra de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, planea reducir aún más el gasto público en la próxima declaración de primavera, lo que reaviva la preocupación por la economía británica. Esto, sumado a la estabilización del mercado antes de la reunión de la Fed, frenó el repunte del GBPUSD en su nivel más alto desde noviembre.
El USDJPY ignora la decisión del BoJ de mantener sin cambios su política y alcanza un máximo de dos semanas
El Banco de Japón (BoJ) mantuvo sin cambios su política monetaria, en línea con las expectativas del mercado. Esto, junto con un comunicado pesimista del BoJ y datos más débiles sobre los pedidos de maquinaria, las exportaciones, las importaciones y el ánimo empresarial de Japón, impulsó al USDJPY a un máximo de dos semanas y marcó su cuarto día consecutivo de ganancias. Los continuos debates sobre una posible intervención de Japón para defender el yen, así como las tensiones comerciales con EE. UU., dieron un apoyo adicional al par. El optimismo del mercado antes del discurso del gobernador del BoJ, Ueda, los anuncios del FOMC y las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, también contribuyó a fortalecer el USDJPY.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda renuevan su sesgo bajista
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense siguieron perdiendo terreno a primera hora del miércoles, pese a las noticias positivas sobre las medidas de estímulo de China y a la disminución de las preocupaciones por Ucrania. Esto podría deberse al elevado déficit de cuenta corriente de Nueva Zelanda y a la débil confianza de los consumidores, así como a las perspectivas moderadas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A pesar de los datos de inflación más sólidos de Canadá, los bajistas del USDCAD dieron un paso atrás cuando los precios del petróleo crudo cayeron debido al aumento de los inventarios y a la disminución de las preocupaciones sobre el suministro, lo que perjudicó la principal exportación de Canadá.
Los compradores de oro celebran la incertidumbre del mercado; el petróleo crudo vuelve a atraer a los vendedores
El oro se disparó hasta un nuevo máximo histórico, cerca de los $3,043, antes de la sesión europea del miércoles. El avance estuvo impulsado por los temores sobre el crecimiento del mercado, los aranceles, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre los bancos centrales. La debilidad del dólar estadounidense y las compras de los bancos centrales reforzaron aún más el atractivo del oro.
Mientras tanto, los niveles de inventarios de petróleo crudo, superiores a lo esperado según la encuesta semanal del sector, junto con la disminución de las preocupaciones sobre el suministro, presionaron los precios del petróleo. Como resultado, el crudo WTI continuó retrocediendo desde un máximo de dos semanas y se encaminó hacia los mínimos de principios de mes.
Las criptomonedas carecen de impulso
Pese a los esfuerzos del Gobierno de Trump por apoyar a los traders de criptomonedas, la baja liquidez en las operaciones on-chain y de futuros, junto con las ventas de las ballenas cripto, sigue presionando a Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD). La incertidumbre antes de la reunión de la Fed también contribuye a la inactividad del mercado. Sin embargo, Bitcoin y Ethereum registraron leves ganancias a primera hora del miércoles, mientras intentan recuperar las pérdidas anteriores en una sesión tranquila.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI prolonga el retroceso del día anterior desde un máximo de dos semanas y cotiza con una leve presión vendedora cerca de $66.30 en la última actualización.
- El oro vuelve a marcar un máximo histórico cerca de los $3,043 y prolonga el avance de la jornada anterior hacia la barrera de los $3,050.
- El índice del dólar estadounidense pone fin a una racha de tres días de pérdidas, pero carece de impulso para recuperarse cerca de 103.50.
- Wall Street cerró con leves pérdidas, pero las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. Sin embargo, los mercados europeos y británicos no mostraron una dirección clara durante la primera hora de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD revirtieron sus pérdidas anteriores al subir a $83,100 y $1,930, respectivamente.
Todas las miradas puestas en Powell
Tras la volatilidad provocada por el BoJ, los operadores están atentos a las próximas medidas de la Fed, y la mayoría espera que la política monetaria actual no cambie. Esto se debe en gran medida a que los recientes datos más débiles de EE.UU. han generado preocupación por una posible recesión, lo que podría poner en duda la postura restrictiva de la Fed. Si el comunicado del FOMC o el presidente de la Fed, Powell, confirman esta posibilidad, el dólar estadounidense podría quedar sometido a una mayor presión bajista y el oro podría subir aún más. Es posible que EURUSD, GBPUSD y USDJPY sigan retrocediendo, mientras que las divisas de Australasia podrían recuperarse si mejora el ánimo del mercado.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
