La cautela se apodera de los mercados ante las dudas sobre el comercio y el temor a conflictos
El sentimiento del mercado se debilitó a primera hora del viernes, cuando los participantes reevaluaron el impulso positivo de las negociaciones comerciales entre el Reino Unido y Estados Unidos, así como de la próxima reunión entre Estados Unidos y China. El aumento de los temores a un conflicto entre India y Pakistán, los problemas en torno al alto el fuego entre Ucrania y Rusia y la intensificación de las tensiones en Oriente Medio ponen en duda el optimismo previo.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) apunta a una tendencia alcista de tres semanas, pese a la falta de avances recientes cerca del máximo mensual. El índice hace caso omiso de los datos mixtos de empleo de Estados Unidos y de las preocupaciones sobre la inflación, lo que indica la resiliencia del dólar.
Esta fortaleza presiona a las principales divisas, el oro y el petróleo crudo, mientras que las criptomonedas mantienen un tono positivo y las acciones avanzan ligeramente. Sin embargo, las divisas vinculadas a las materias primas, como los dólares australiano, neozelandés y canadiense, siguen bajo presión pese al tono positivo general.
El EURUSD retrocede, el GBPUSD tiene dificultades y el USDJPY avanza ligeramente
La fortaleza del dólar estadounidense sigue presionando al euro (EUR), la libra esterlina (GBP) y el yen japonés (JPY), pese a la reciente consolidación. Los aranceles de la eurozona a Estados Unidos y las críticas de la Casa Blanca añaden presión bajista al EURUSD.
GBPUSD muestra señales de resistencia a nuevas caídas, respaldado por la división de votos sobre los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y el optimismo en torno a los acuerdos comerciales entre el Reino Unido y Estados Unidos, y entre el Reino Unido y la India.
Mientras tanto, el estancamiento de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón y la caída de los salarios reales en Japón durante tres meses han impulsado al USDJPY. Sin embargo, la postura restrictiva del Banco de Japón, en un contexto de crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed, limita el potencial bajista del yen.
El AUD, el NZD y el CAD siguen bajo presión
A pesar de un sentimiento del mercado generalmente más favorable, los dólares australiano (AUD), neozelandés (NZD) y canadiense (CAD), considerados indicadores del apetito por el riesgo, siguen bajo presión por la preocupación ante el estancamiento de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China y las políticas monetarias acomodaticias de los bancos centrales.
Aunque el petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, se ha recuperado, esto no ha sido suficiente para atraer a los vendedores del USDCAD.
Como resultado, AUDUSD y NZDUSD acumulan tres días consecutivos de pérdidas, mientras que USDCAD alcanza un máximo de tres semanas, aunque carece de impulso antes del próximo informe de empleo de Canadá.
El oro intenta recuperarse y el petróleo crudo avanza a paso lento
El precio del oro rebota ligeramente hasta alrededor de $3,330, poniendo fin a una racha de dos días a la baja y encaminándose a cerrar la semana con ganancias por primera vez en tres semanas. Pese al fortalecimiento del dólar estadounidense, el oro sigue recibiendo apoyo de la creciente incertidumbre económica y geopolítica, como refleja el aumento de las compras de ETF, según el Consejo Mundial del Oro.
Mientras tanto, el aumento de las tensiones entre India y Pakistán, las preocupaciones por Estados Unidos e Irán y la crisis entre Ucrania y Rusia ponen en riesgo el suministro de petróleo, lo que impulsa un repunte de los precios del crudo. Sin embargo, el temor a una menor demanda de energía y al aumento de la oferta de la OPEP+ pesa sobre los compradores de petróleo.
Las criptomonedas se disparan
El optimismo generalizado en los mercados y las noticias sobre una mayor acumulación de reservas de criptomonedas impulsaron fuertes ganancias del bitcóin (BTCUSD) y el ethereum (ETHUSD). El BTCUSD subió más de un 6 % y recuperó el nivel de los 100.000 USD, mientras que el ETHUSD se disparó más de un 20 % y se acercó a los 2.300 USD.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene ligeramente al alza, cerca del máximo semanal de $60.50, aunque últimamente no muestra impulso alcista.
- El oro pone fin a una racha de dos días de pérdidas y registra leves ganancias, con una cotización reciente cercana a los $3,330.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva en su nivel más alto en un mes, mientras se prepara para una tendencia alcista de tres semanas en torno a 100,50 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con leves ganancias, lo que impulsó a las bolsas de Asia-Pacífico. En la misma línea, las bolsas europeas y británicas también muestran leves avances en las primeras horas de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD se mantienen firmes en sus niveles más altos de los últimos tres y dos meses, respectivamente, cerca de $103,800 y $2,300 al momento de escribir.
Las noticias sobre riesgos son clave…
Aunque la agenda del viernes incluye el discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, el informe de empleo de Canadá y declaraciones de la Fed, la atención principal del mercado estará puesta en el aumento de los riesgos geopolíticos, incluidos el conflicto entre India y Pakistán, las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China y las preocupaciones sobre la economía mundial.
A pesar de la inclinación moderada de la Fed, el creciente pesimismo favorece la fortaleza del dólar estadounidense, que podría mantenerse firme salvo que las noticias sobre el riesgo indiquen lo contrario. Como resultado, el oro, el petróleo crudo y las monedas vinculadas a las materias primas, como el AUD, el NZD y el CAD, podrían verse presionados. El oro podría cobrar impulso bajista si cae por debajo de los 3.290 $, y el USDCAD podría alcanzar máximos de varios días si los datos de empleo de Canadá son desfavorables. Además, las conversaciones entre Estados Unidos y China en Suiza este fin de semana serán cruciales: cualquier noticia positiva podría impulsar el oro, aunque las tensiones entre India y Pakistán limitan su potencial alcista.
Pronósticos para los principales activos
- Se prevé un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Caída gradual y lenta & a la vista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
