Los inversores buscan señales claras ante datos dispares y noticias geopolíticas & comerciales
El impulso del mercado seguía siendo frágil al comienzo del viernes, en línea con el comportamiento mixto de los últimos días. Los últimos datos de Estados Unidos fueron, en su mayoría, poco alentadores. La excepción fue el débil informe del IPP, que impulsó las expectativas de recortes de tasas de la Fed y presionó al dólar estadounidense. Las ventas minoristas de Estados Unidos reflejaron optimismo entre los consumidores, pero no bastaron para impulsar al dólar.
Las tensiones geopolíticas son elevadas después de que el presidente ruso, Putin, no participara en las conversaciones de paz sobre Ucrania en Turquía. Por su parte, Irán afirmó que no ha recibido nuevas propuestas de EE. UU., pese a indicar que está dispuesto a detener la producción nuclear si se levantan todas las sanciones. En China, el vicepresidente Han señaló que hay «amplio margen para la colaboración» con EE. UU., mientras que la administración Trump sigue dividida sobre si incluir en una lista negra a los fabricantes chinos de chips.
En EE. UU., el presidente de la Fed, Jerome Powell, no dio señales claras sobre las tasas, pero indicó que la Fed podría ajustar su estrategia de comunicación debido a los cambios en las tendencias del empleo y la inflación.
El crecimiento del PIB de Japón se desaceleró en el primer trimestre, y las autoridades de Tokio señalaron una mayor incertidumbre en los mercados. También mostraron disposición a conversar con EE. UU. sobre el mercado cambiario y otros asuntos para resolver los desacuerdos comerciales.
Australia se alineó con China en las tensiones geopolíticas actuales, mientras que Nueva Zelanda registró datos económicos positivos. Canadá celebró el repunte de los precios del petróleo y el optimismo en torno a su nuevo gobierno.
El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión en los mercados y ha reducido la mayor parte de sus ganancias semanales. El oro tiene dificultades para mantener su reciente repunte y enfrenta presión bajista semanal. EURUSD consolida sus pérdidas en un contexto de debilidad del USD e ignora los comentarios cautelosos de los funcionarios del BCE. GBPUSD se encamina a cerrar la semana con ganancias, mientras que USDJPY parece listo para romper su tendencia alcista de tres semanas. AUDUSD y NZDUSD registran leves ganancias, mientras que USDCAD cae por segundo día consecutivo.
Al petróleo crudo le cuesta mantener el rebote del final de la jornada del jueves, mientras las criptomonedas reducen sus pérdidas semanales. Las acciones siguen registrando movimientos moderados.
EURUSD y GBPUSD rebotan; USDJPY sigue bajo presión
El EURUSD registra ganancias moderadas y mantiene el repunte del día anterior gracias al debilitamiento del dólar estadounidense, aunque sigue a la baja en la semana. Pese a los comentarios cautelosos de los funcionarios del BCE Kazāks y Villeroy, el par encontró respaldo en la noticia de que Sefcovic, de la UE, y el secretario de Comercio de EE. UU., Lutnick, acordaron acelerar las negociaciones comerciales. Los datos de crecimiento y empleo de la UE del primer trimestre fueron mixtos, aunque la producción industrial mensual mejoró.
El GBPUSD muestra una fortaleza relativa y se encamina a cerrar la semana con ganancias. Los funcionarios del Banco de Inglaterra siguen siendo optimistas sobre la economía del Reino Unido, a pesar de que los datos no han sido especialmente sólidos, y destacan el éxito del país en la firma de acuerdos comerciales con importantes economías.
El USDJPY cayó por cuarto día consecutivo. El PIB de Japón del primer trimestre fue más débil, aunque la producción industrial mejoró. El ministro de Finanzas de Japón, Kato, solicitó una reunión con el funcionario estadounidense Bassent para conversar sobre un posible acuerdo comercial. Mientras tanto, los funcionarios del BOJ siguen criticando las políticas comerciales de Estados Unidos, lo que añade incertidumbre al mercado. La demanda del yen como activo refugio continúa pesando sobre el USDJPY.
Las monedas antipodales se recuperan con cautela
El AUD, el NZD y el CAD se mantienen ligeramente más fuertes y conservan sus ganancias recientes. Sin embargo, el NZD ha tenido dificultades esta semana, mientras que el AUD y el CAD se benefician del último repunte. Los sólidos datos australianos y el optimismo relacionado con China probablemente favorecieron a los compradores del AUDUSD, pese a que Canberra se alineó con China y no se sumó a EE. UU. en la guerra comercial.
El NZDUSD gana firmeza hoy, impulsado por los resultados positivos de las expectativas de inflación y el PMI manufacturero de Nueva Zelanda.
El USDCAD está reduciendo sus ganancias semanales y ha caído durante dos días, pese al optimismo en torno al Gobierno de Canadá y sus relaciones internacionales. Esto ocurre incluso cuando los precios del petróleo crudo —una de las principales exportaciones de Canadá— siguen siendo inciertos y el repunte del jueves se desvaneció rápidamente.
El oro tiene dificultades para beneficiarse de la debilidad del USD y de la incertidumbre del mercado
La debilidad del dólar estadounidense y la indecisión del mercado ayudaron al oro (XAUUSD) a registrar su mayor subida diaria en más de una semana, pese a haber tocado antes un mínimo mensual. Sin embargo, el oro sigue bajo presión esta semana mientras los traders esperan más noticias positivas sobre los acuerdos comerciales de EE. UU. tras la tregua entre China y Estados Unidos. Mientras tanto, las tensiones persistentes entre Rusia y Ucrania, el estancamiento de las conversaciones entre EE. UU. e Irán y la agitación geopolítica en Gaza y entre India y Pakistán favorecen la demanda de oro como activo refugio.
El petróleo crudo apunta a una pérdida semanal; las criptomonedas operan con resultados mixtos
A pesar de un ligero repunte de los precios del petróleo tras el estancamiento de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán (en las que Teherán ofreció detener sus planes nucleares a cambio del levantamiento de las sanciones), el petróleo sigue bajo presión esta semana y cayó a primera hora del viernes. El aumento de la producción y la menor demanda de energía, debido a la guerra comercial y a los desafíos de suministro que plantean las inminentes sanciones a Rusia y los aumentos de producción de la OPEP+, están pesando sobre los traders de petróleo.
Mientras tanto, las criptomonedas suben ligeramente, pero el panorama semanal sigue siendo incierto, tras haber alcanzado máximos de varios meses anteriormente. Los traders esperan más claridad sobre la regulación del sector y posibles medidas de alivio por parte de la administración Trump. Los eventos clave de la próxima semana mantienen al mercado en vilo.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula tres días consecutivos de pérdidas y cae a $60.80 al momento de la publicación.
- El oro pierde parte de la recuperación del día anterior desde un mínimo mensual y retrocede hasta $3,215 al momento de redactar.
- El índice del USD se mantiene sin dirección cerca de 100.50 tras una jornada desfavorable.
- Wall Street cerró con resultados dispares, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Por su parte, los mercados bursátiles de Europa y el Reino Unido muestran un ligero avance durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD registra ganancias moderadas y prolonga el rebote del día anterior cerca de los $104,200, mientras que ETHUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas y recupera los $2,600 al momento de escribir.
Últimos datos de EE. UU. y factores de riesgo a tener en cuenta…
La tregua entre Estados Unidos y China generó optimismo al principio, pero ahora los traders están atentos a los próximos datos del mercado inmobiliario estadounidense y al índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación de mayo de la Universidad de Michigan. Los banqueros centrales de nivel intermedio de Europa, el Reino Unido y Estados Unidos también podrían mover el mercado.
Sin embargo, la atención sigue centrada en los acuerdos comerciales de Estados Unidos, las tensiones políticas y los factores de riesgo globales, como las tensiones entre Rusia y Ucrania, en Gaza y entre India y Pakistán.
En general, se espera que el viernes sea tranquilo, salvo que surja alguna sorpresa. El dólar estadounidense podría registrar un rebote correctivo durante la sesión norteamericana, lo que añadiría presión sobre las materias primas y las principales divisas, excepto el yen japonés. Las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían reducir sus ganancias semanales, y las criptomonedas podrían avanzar poco. Dicho esto, es probable que el oro cierre la semana con pérdidas, y una ruptura clara por debajo de los $3,120 podría desencadenar el retroceso tan esperado de los precios del metal amarillo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída & lenta y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
