Los mercados volátiles están de moda
El sentimiento de trading es mixto al comienzo del viernes, mientras los mercados intentan anticipar el próximo paso de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), en un contexto de señales débiles del empleo en EE. UU., inflación desigual, mejores expectativas de crecimiento y un comunicado cauteloso del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La falta de datos o eventos importantes y los reiterados comentarios del presidente de EE. UU., Donald Trump, aumentan la incertidumbre. Trump ha intentado avivar las preocupaciones geopolíticas y comerciales, aunque ha adoptado un tono más diplomático mientras busca recuperar los índices de aprobación afectados por el cierre del gobierno.
El sentimiento del mercado reflejó cautela ante el desempeño dispar de los sectores. Los inversores se inclinaron por los sectores financiero y de salud, considerados más seguros en las condiciones actuales de volatilidad, mientras que el tecnológico quedó rezagado, lo que aumentó la preocupación por una posible desaceleración económica.
El dólar estadounidense (USD) cerró la sesión a la baja, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron en todos los plazos debido a la normalización de los datos del mercado laboral. El aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo impulsó las compras de bonos y ejerció más presión sobre el USD.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos correspondientes a la semana que terminó el 6 de diciembre aumentaron a 236.000, su nivel más alto en tres meses. La cifra superó las 220.000 esperadas y las 192.000 del dato anterior revisado. En septiembre, la balanza comercial mejoró hasta los -52.800 millones de dólares, por encima de la estimación de -63.300 millones y del dato anterior de -59.300 millones. La Reserva Federal de Atlanta elevó su estimación del producto interno bruto (PIB) del tercer trimestre de 2025 del 3,5% al 3,6%, y los funcionarios de la Reserva Federal aumentaron considerablemente sus proyecciones de crecimiento del PIB para 2026, hasta el 2,3%.
Entre las noticias de hoy sobre Trump figuran las sanciones impuestas por su administración a los sobrinos de Nicolás Maduro y a seis barcos que transportaban petróleo venezolano.
Trump dijo que Maduro y sus colaboradores deben poner fin al narcotráfico, la corrupción y la dictadura, y abandonar el país.
En cuanto a Ucrania, el Gobierno sigue dialogando con ambas partes y enviará representantes si se logra avanzar hacia un acuerdo de paz productivo.
Sobre la Reserva Federal (Fed), Trump dijo que la Fed debería hacer más.
Los envíos de chips H200 de Nvidia a clientes autorizados en China continuarán, mientras que las acciones de Nvidia cayeron 3,80 dólares, o un 2,06 %, hasta los 179,99 dólares. En Truth Social, Trump afirmó que los precios de la energía, el petróleo y la gasolina están bajando hacia mínimos de cinco años y dijo que el mercado bursátil alcanzó un máximo histórico. También añadió que los aranceles están generando cientos de miles de millones de dólares.
Dijo que mantiene buenas relaciones con los líderes de China y Japón.
En cuanto a Venezuela, Trump dijo que el conflicto podría comenzar pronto en tierra y sugirió que EE. UU. está provocando una confrontación, posiblemente con el objetivo de un cambio de régimen, aunque quizá esté ejerciendo presión para que Maduro se vaya.
Ayer, Estados Unidos incautó un petrolero que transportaba crudo venezolano. Sobre Ucrania, Trump dijo que ambas partes están muy cerca de llegar a un acuerdo, aunque sus comentarios siguen siendo difíciles de interpretar literalmente.
Trump dijo que probablemente solo habrá un ganador mundial en inteligencia artificial (IA): China o Estados Unidos, y que firmará una orden ejecutiva relacionada con la IA. Sacks afirmó que la orden proporcionará herramientas para contrarrestar las normas estatales restrictivas y establecer un único estándar nacional de IA.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, dijo que grupos criminales vinculados a Maduro están enviando drogas a Estados Unidos que perjudican a los estadounidenses.
La producción industrial de Japón subió un 1,5% interanual en octubre, frente al 1,6% preliminar y al 2,0% anterior, mientras que la utilización de la capacidad se revisó al alza, del 2,5% al 3,3%. Un sismo de magnitud 6,7 provocó un tsunami de un metro y una alerta de tsunami en la costa norte, aunque no se esperan daños. Las acciones japonesas registraron un sólido desempeño: el Nikkei 225 subió un 1,5% y se acercó a su máximo de diciembre. A pesar de seis semanas de movimiento lateral tras el fuerte aumento de octubre, un patrón de mínimos cada vez más altos sigue mostrando una acumulación constante. El Nikkei 225 sube un 27% en lo que va del año; el yen japonés (JPY) se mantiene prácticamente sin cambios, aunque volátil, y el aumento de los costos de endeudamiento refuerza las expectativas de que el Banco de Japón (BOJ) podría subir las tasas de interés el 19 de diciembre.
El dólar australiano registró volatilidad en ambas direcciones tras un informe de empleo local cuyos datos principales parecían más sólidos que los detalles subyacentes.
En Canadá, el primer ministro Mark Carney está cerca de conseguir la mayoría parlamentaria: solo necesita un voto más. Ganó las elecciones, pero no alcanzó los 172 escaños necesarios, ya que obtuvo solo 169. Tras el cambio de bancada de dos miembros del Parlamento (MP) de la oposición, que se unieron a los liberales, la cifra subió a 171. Este hecho se considera positivo para el dólar canadiense (CAD).
itcoin se mantuvo estable pese a la volatilidad generalizada y cayó $135, o un 0.15%, hasta $91,921, mientras consolida las ganancias recientes.
El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza en un mínimo de ocho semanas. Su caída de dos días se ha moderado, pero muestra poco impulso para recuperarse. El oro se estabiliza en su nivel más alto desde el 21 de octubre, tras tres días de avances. El EURUSD se mantiene cerca de un máximo de diez semanas; el GBPUSD avanza ligeramente cerca de su máximo del 17 de octubre; el USDJPY hace una pausa tras dos días de caídas; el AUDUSD y el NZDUSD siguen bajo una leve presión tras retroceder desde máximos de varios días; y el USDCAD registra ganancias moderadas en un mínimo de tres meses, tras frenar una caída de tres días, mientras el petróleo rebota desde un mínimo de siete semanas. El bitcoin (BTC) y el ethereum (ETH) se mantienen contenidos tras una jornada ligeramente bajista, pero siguen encaminados a cerrar la semana con ganancias. Las acciones de Asia-Pacífico avanzan, mientras que Wall Street cerró con resultados mixtos.
Los alcistas del EURUSD y el GBPUSD toman un respiro; el USDJPY repunta
El EURUSD y el GBPUSD se mantienen estables cerca de sus niveles más altos desde octubre, respaldados por un dólar estadounidense más débil, los comentarios restrictivos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y la consolidación antes de la publicación de datos del Reino Unido. Mientras tanto, el USDJPY pone fin a su racha de dos días de pérdidas y ahora apunta a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas, ya que el terremoto, el tsunami y los datos económicos dispares de Japón ponen en entredicho la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ).
AUDUSD y NZDUSD retroceden; USDCAD rebota desde un mínimo de varias semanas
El AUDUSD retrocede desde un máximo de tres meses, mientras que el NZDUSD sigue la misma dirección que el dólar australiano. El USDCAD repunta desde un mínimo de tres meses y pone fin a su racha de tres días a la baja. El alza correctiva de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, junto con acontecimientos políticos favorables en el país, no ha captado gran atención del mercado.
El petróleo crudo rebota, las criptomonedas avanzan a cuentagotas y las acciones operan mixtas
El petróleo crudo consolida sus pérdidas recientes cerca de un mínimo de varias semanas y sigue encaminado a registrar su primera caída semanal en tres semanas. El débil sentimiento del mercado, las preocupaciones sobre la demanda de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) y el aumento de la oferta siguen presionando al oro negro.
Las criptomonedas operan con resultados mixtos, pero avanzan ligeramente, respaldadas por un dólar estadounidense (USD) más débil. Esto ayuda a los activos digitales a recuperar pérdidas anteriores, pese al ánimo dispar del mercado y a la escasez de datos macroeconómicos relevantes.
Los principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron con resultados dispares: las acciones de primera línea mostraron fortaleza, mientras que resurgió la preocupación por las empresas tecnológicas de alto crecimiento. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Standard and Poor’s 500 Index (S&P 500) cerraron en máximos históricos, mientras que el Nasdaq Composite cayó, ya que los inversionistas redujeron su exposición a las empresas tecnológicas de mega capitalización ante el creciente temor a una burbuja de inteligencia artificial (IA). El DJIA subió 646.26 puntos, o 1.34%, hasta 48,704.01; el S&P 500 avanzó 14.32 puntos, o 0.21%, hasta 6,901.00; y el Nasdaq Composite cayó 60.30 puntos, o 0.25%, hasta 23,593.86.
La debilidad del sector tecnológico se acentuó después de que las acciones de Oracle cayeran un 10.83%. Aunque las ganancias por acción (EPS) superaron las expectativas, los ingresos quedaron por debajo de las estimaciones y los gastos de capital aumentaron bruscamente, más de lo previsto. Esto reforzó la preocupación de los inversores de que el gasto relacionado con la IA esté creciendo más rápido que los ingresos. La caída se extendió al sector de los semiconductores: Nvidia bajó un 1.53%, Micron un 1.99%, Intel un 3.11% y AMD cerró sin cambios tras recuperar las pérdidas intradía. Esto pone de manifiesto las persistentes dudas sobre la sostenibilidad del impulso de las ganancias impulsadas por la IA.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI rebota desde un mínimo de siete semanas, pero registra leves ganancias cerca de los $58.20 al momento de redactar.
- Oro pone fin a una racha de tres días al alza y retrocede desde un máximo de varias semanas hasta los $4,270 al momento de redactar estas líneas.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) rebota desde un mínimo de dos meses y registra leves ganancias, cerca de 98.40 en el momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones en Europa y el Reino Unido también registran leves compras durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) siguen bajo presión cerca de $92,000 y $3,230, respectivamente, y apuntan a cerrar la semana con ganancias.
Un posible cierre tranquilo para una semana volátil…
Los datos de inflación de Alemania, el producto interno bruto (PIB) del Reino Unido y datos económicos de mediana relevancia de Canadá se publicarán antes de los discursos de los responsables de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), lo que dará orientación a los operadores de momentum el viernes. Ante la inquietud de los mercados por las perspectivas de las decisiones sobre tasas de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para 2026, los activos tradicionales de refugio, como el oro, el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY), podrían beneficiarse. Las criptomonedas podrían seguir bajo presión, mientras que es probable que las acciones tengan un desempeño mixto, con la posibilidad de nuevas caídas en las acciones tecnológicas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Movimiento lateral previsto: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense, oro
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
