La distensión comercial, los problemas geopolíticos y los débiles datos de EE. UU. mejoran el sentimiento y presionan al USD
Los aranceles «recíprocos» que el presidente de EE. UU., Donald Trump, aplazó, junto con las crecientes expectativas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y las principales economías de Asia, ayudaron a calmar los temores del mercado a una guerra comercial. También aumentan las expectativas de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania y disminuyen las tensiones políticas en Gaza, lo que ha mejorado recientemente el optimismo de los participantes del mercado. Este sentimiento positivo, junto con un IPP débil en EE. UU., datos dispares de solicitudes de subsidio por desempleo y el aumento de la deuda de los hogares, ha presionado al dólar estadounidense mientras los operadores esperan los datos de ventas minoristas antes del fin de semana largo en Estados Unidos y Canadá.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo en tres semanas, lo que permitió que las principales divisas y las divisas de Australasia se apreciaran. El oro va camino de alcanzar un nuevo máximo histórico, mientras que el petróleo crudo parece encaminado a poner fin a su caída de tres semanas. Las criptomonedas registran ligeras subidas y las acciones avanzan moderadamente.
EURUSD y GBPUSD hacen caso omiso de las noticias negativas internas; USDJPY apunta a su primera subida semanal en cinco semanas
El EURUSD hace caso omiso de los comentarios moderados del BCE, de la débil producción industrial de la eurozona y de las persistentes preocupaciones comerciales y políticas, y se encamina a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas. El euro se beneficia de la disminución de los temores por la guerra en Ucrania, de un dólar estadounidense más débil y de las crecientes expectativas de un acuerdo comercial entre la UE y Estados Unidos.
De forma similar, el GBPUSD pasa por alto las señales de recorte de tasas de Huw Pill, economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), y se centra en los datos positivos del PIB del Reino Unido y el optimismo comercial. Esto encamina a la libra a registrar su mayor ganancia semanal en tres semanas.
Mientras tanto, el USDJPY se encamina a registrar su primera subida semanal en cinco semanas, pese a acumular dos días consecutivos de pérdidas. Funcionarios japoneses elogiaron la debilidad del yen por beneficiar a la economía exportadora.
Los dólares australiano y neozelandés podrían prolongar las ganancias de la semana anterior pese a la postura moderada de los bancos centrales
AUDUSD y NZDUSD se encaminan a su segunda ganancia semanal consecutiva, mientras que USDCAD parece bien posicionado para prolongar la tendencia bajista de la semana pasada. En este contexto, las divisas vinculadas a las materias primas parecen prepararse para recortes de tasas de interés por parte de sus respectivos bancos centrales, mientras se ven favorecidas por un dólar estadounidense más débil y la disminución de los temores a una guerra comercial. Cabe señalar que la reciente fortaleza del petróleo crudo ejerce una presión bajista adicional sobre USDCAD, ya que es el principal producto de exportación de Canadá.
El oro registra una tendencia alcista de siete semanas y apunta a los $3,000
El oro se fortalece, impulsado por un dólar estadounidense más débil, la distensión de las tensiones comerciales y la fuerte demanda de China e India. Se encamina a registrar su séptima ganancia semanal consecutiva y alcanza nuevos máximos históricos, en especial con los importantes datos de Estados Unidos de hoy en el foco. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y las preocupaciones por el límite de deuda de Estados Unidos también respaldan la reciente fortaleza del oro.
El petróleo crudo rompe una tendencia bajista de tres semanas
El petróleo crudo se encamina a registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas, pese a retroceder desde un mínimo de siete semanas. El repunte se debe a la debilidad del dólar estadounidense, la creciente preocupación por la demanda de energía, respaldada por las previsiones de la EIA, y el temor a una escasez de suministro debido a las tensiones geopolíticas. Sin embargo, los posibles aumentos de la oferta —como el regreso de Rusia al mercado, la disposición de la OPEP+ a aumentar la producción y el impulso de Trump a favor de más perforaciones— mantienen cautelosos a los compradores de energía.
Las criptomonedas muestran indecisión
Aunque el aumento del apetito por el riesgo en los mercados favorece al bitcoin (BTCUSD) y al ethereum (ETHUSD), ambos siguen dentro de su rango semanal de trading mientras los traders esperan más señales del optimismo del sector impulsado por Trump. La preocupación por el comercio global y las tensiones geopolíticas añaden incertidumbre a las perspectivas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener el rebote correctivo del día anterior, mientras se prepara para registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas, cerca de $71.60.
- El oro suma tres días consecutivos de ganancias mientras los compradores apuntan a un nuevo máximo histórico; la última cotización se sitúa cerca de los 2.935 $.
- El índice del dólar estadounidense sigue bajo presión, en su nivel más bajo en dos meses, y registra pérdidas leves cerca de 107,00 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido muestran un ligero avance durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD recuperan las pérdidas de la jornada anterior y suben a 97.000 y 2.700 dólares, respectivamente.
El PIB de la eurozona, las ventas minoristas de EE. UU. y las noticias comerciales y políticas, en la mira antes de un fin de semana largo
El viernes, el PIB de la eurozona del cuarto trimestre de 2025 y las ventas minoristas de Estados Unidos de enero serán factores clave para los mercados. También serán relevantes los titulares sobre las estrategias comerciales de Estados Unidos y las novedades políticas sobre Gaza, Ucrania y China. Pese a las señales de una inflación más alta, los mercados cuestionan la postura restrictiva de la Fed, lo que podría debilitar al dólar estadounidense incluso si las ventas minoristas superan las previsiones. Esto podría acercar el oro a los 3.000 dólares y dar soporte al petróleo crudo. El EURUSD y el GBPUSD podrían prolongar sus ganancias semanales, mientras que el USDJPY podría retroceder. Es probable que las criptomonedas y las acciones terminen la semana con ganancias moderadas. Cabe señalar que el fin de semana largo en Estados Unidos y Canadá podría limitar los movimientos del USDCAD y, posiblemente, mantener más fuertes al AUDUSD y al NZDUSD.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
