Disminuyen los riesgos relacionados con los aranceles de EE. UU. y las novedades sobre el discurso de Trump sobre el estado de la Unión, pero el dólar estadounidense cae
La entrada en vigor de los aranceles de Estados Unidos a Canadá, México y China, junto con las medidas de represalia, sacudió los mercados el martes. Sin embargo, la preocupación por un menor crecimiento en Estados Unidos y unas políticas fiscales más restrictivas presionó al dólar estadounidense. Esto ocurrió mientras el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, advertía sobre los riesgos inflacionarios vinculados a los aranceles de Trump y aludía a tasas de interés «más altas durante más tiempo».
El miércoles, las novedades de la Asamblea Popular Nacional de China ayudaron a aliviar los temores del mercado: China se fijó como objetivo un crecimiento del PIB del 5% para 2025 y manifestó su disposición a resolver mediante el diálogo los problemas comerciales con Estados Unidos. Sin embargo, un artículo sobre los déficits redujo las expectativas de estímulo fiscal, y la respuesta de Pekín a los aranceles estadounidenses pesó aún más sobre el optimismo del mercado.
Mientras tanto, el discurso sobre el Estado de la Unión (SOTU) del presidente Trump reiteró su postura firme sobre los aranceles y anunció incentivos para los productores nacionales, lo que influye aún más en la política comercial.
En los mercados, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo desde principios de diciembre de 2024, tras un fuerte retroceso en los últimos días. El euro, la libra esterlina y el yen japonés avanzaron ante la debilidad del dólar, mientras que las divisas antipódicas subieron pese a los bajos precios del petróleo crudo. La inquietud en los mercados llevó a los operadores a refugiarse en el oro, que alcanzó un máximo semanal, mientras que las criptomonedas y las acciones registraron leves caídas.
EURUSD alcanza un máximo de 16 semanas; USDJPY pierde impulso tras rebotar desde un mínimo de cinco meses
La debilidad del dólar estadounidense, junto con una menor tasa de desempleo en la eurozona y las expectativas de un aumento de las inversiones en Alemania, impulsó al EURUSD a su nivel más alto desde principios de noviembre de 2024. Ahora, los operadores del euro están atentos a los importantes informes de hoy sobre el cambio en el empleo de ADP y el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos.
Mientras tanto, el par USDJPY tuvo dificultades para definir una dirección, ya que las acusaciones de manipulación de divisas por parte de Estados Unidos y los comentarios contradictorios de funcionarios del Banco de Japón mantuvieron al yen bajo presión. Ayer, el par alcanzó su nivel más bajo en cinco meses y luego se recuperó ligeramente, pero aún carece de un impulso sólido.
El GBPUSD supera la SMA de 200 mientras los alcistas ganan terreno
Pese a la incertidumbre sobre el próximo movimiento del Banco de Inglaterra y las dudas sobre la capacidad del gobierno del Reino Unido para impulsar el crecimiento mediante un aumento de impuestos, el par GBPUSD cerró el día anterior por encima de la SMA de 200 por primera vez en cuatro meses. El miércoles, la libra se mantiene cerca de un máximo de tres meses, respaldada por un dólar estadounidense más débil y por la reciente mejora de los datos del Reino Unido frente a las cifras desfavorables de EE. UU.
Los dólares australiano y neozelandés suben ligeramente
La debilidad del dólar estadounidense y las noticias de China impulsaron anteriormente al dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense. Sin embargo, ahora los pares AUDUSD, NZDUSD y USDCAD se consolidan debido a factores mixtos.
Para el dólar australiano (AUD), las perspectivas moderadas del RBA representan un desafío, pero el mayor crecimiento del PIB y los comentarios de Hauser, vicegobernador del RBA, han brindado cierto apoyo. De manera similar, el dólar neozelandés (NZD) enfrenta presiones por la postura moderada del RBNZ y la incertidumbre en torno a la renuncia de su gobernador.
En cuanto al dólar canadiense (CAD), los aranceles estadounidenses a Canadá y la caída de los precios del petróleo, su principal exportación, limitan su fortaleza. Aun así, los compradores de USDCAD mantienen la esperanza, ya que una estabilización de los precios del petróleo podría favorecer al CAD.
La demanda de activos refugio impulsa el oro; los temores sobre el suministro presionan al petróleo crudo
La incertidumbre del mercado en torno a los aranceles de EE. UU. y las tensiones globales, especialmente con Ucrania e Irán, está llevando a los traders a operar con oro como activo refugio. La debilidad del dólar estadounidense refuerza este movimiento y ayuda al oro a recuperarse de un mínimo mensual, pese a cierta cautela tras dos días de ganancias.
Por otro lado, el petróleo crudo atraviesa dificultades. Aunque el Instituto Estadounidense del Petróleo (API) informó de una caída inesperada de los inventarios de petróleo de Estados Unidos, los precios siguen bajando por cuarto día consecutivo y alcanzaron su nivel más bajo desde mediados de noviembre de 2024. Pese a la debilidad del dólar estadounidense, el petróleo no encuentra respaldo, sobre todo ante las conversaciones sobre un aumento de la producción de la OPEP+ a partir de abril, que podría presionar aún más los precios.
A las criptomonedas les cuesta mantener la recuperación
El mercado de las criptomonedas se ha mantenido en consolidación antes de la Cumbre de Criptomonedas de la Casa Blanca. Esto ayudó a que Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se recuperaran al cierre del martes, tras un inicio de semana bajista. Sin embargo, la preocupación por la postura de Trump sobre las criptomonedas y los persistentes temores geopolíticos mantienen cautos a los compradores, lo que limita el impulso alcista de ambas criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra cuatro días consecutivos de pérdidas y toca un mínimo de 15 semanas. Al momento de redactar, cae medio punto porcentual en la jornada y cotiza cerca de $67.70.
- El oro detiene su recuperación desde un mínimo mensual y pone a prueba una racha de dos días de ganancias, mientras se mantiene a la defensiva cerca de los $2,920 en las últimas operaciones.
- El índice del dólar estadounidense oscila cerca de un mínimo de tres meses y hace una pausa en su tendencia bajista de dos días, en torno a 105,55 al momento de redactar.
- Wall Street cerró a la baja y las bolsas de Asia-Pacífico registraron resultados mixtos. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido muestran una tendencia negativa en la primera hora de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD tienen dificultades para mantener la recuperación del día anterior en torno a los 87.200 y 2.180 dólares, respectivamente.
Una gran cantidad de datos y eventos harán que el día vuelva a estar cargado…
El mercado seguirá de cerca la respuesta mundial a los aranceles de Trump y sus posturas sobre Ucrania e Irán, ya que probablemente serán factores determinantes. Además, el cambio en el empleo de ADP de Estados Unidos y el PMI de servicios del ISM de febrero aportarán datos clave sobre la dirección del mercado. Si Trump está dispuesto a retirar los aranceles a Canadá y México, dependiendo de las negociaciones, esto podría impulsar el optimismo del mercado y respaldar una mayor fortaleza del dólar estadounidense, especialmente si se combina con datos sólidos de Estados Unidos.
Sin embargo, si se intensifican las tensiones arancelarias o los datos económicos de EE. UU. decepcionan, el dólar podría verse presionado, lo que impulsaría activos refugio como el oro y ejercería presión a la baja sobre el EURUSD y el GBPUSD.
Los pares de divisas como AUDUSD, NZDUSD, USDCAD y USDJPY podrían mostrar movimientos mixtos debido a sus propios factores determinantes, mientras que es poco probable que el petróleo crudo se recupere mucho, dado que la OPEP+ sigue aumentando la oferta. Las criptomonedas y las acciones, en un entorno económico generalmente pesimista, podrían tener dificultades para rebotar a corto plazo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
