El perfil de riesgo parece incierto
El sentimiento del mercado sigue siendo incierto pese a las ganancias de los activos de riesgo, impulsadas por unos datos más débiles de EE. UU., la disminución de los temores a los aranceles de Trump y las expectativas de estímulos en China. Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre China, ya que instituciones clave, como la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el Banco Popular de China y el Ministerio de Finanzas, se preparan para reunirse el miércoles y abordar los desafíos económicos.
En respuesta, el índice del dólar estadounidense (DXY) prolonga su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, lo que favorece las subidas del EURUSD, GBPUSD y otras divisas de Australia y Nueva Zelanda. Mientras tanto, el USDJPY se mantiene levemente al alza, tras retroceder desde sus máximos recientes, y el oro y el petróleo crudo recuperan parte de sus pérdidas anteriores. Las criptomonedas se debilitan y las acciones muestran un desempeño mixto mientras los operadores esperan datos y eventos clave.
El EURUSD se recupera y el USDJPY pierde terreno
EURUSD gana impulso, respaldado por la mejora de la confianza de los inversionistas de Sentix en la eurozona para enero, los sólidos PMI de servicios y compuesto de diciembre, y los datos preliminares de inflación de Alemania para diciembre. También lo favorecen los datos más débiles de Estados Unidos, el retroceso del dólar estadounidense y las dudas de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) sobre la posibilidad de comprometerse a nuevos recortes de tasas.
Mientras tanto, el USDJPY se desvía de la tendencia general y mantiene el rebote iniciado a principios de semana, pese a la intervención verbal del ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, que hizo retroceder brevemente al par desde un máximo de cinco meses y medio. Las crecientes dudas sobre la disposición del Banco de Japón (BoJ) a aplicar más subidas de tasas siguen favoreciendo a los compradores del USD/JPY.
Los alcistas del GBPUSD cobran fuerza
El GBPUSD prolonga su recuperación por tercer día consecutivo, tras alcanzar la semana pasada su nivel más bajo desde abril. El repunte se ve respaldado por el crecimiento de las ventas minoristas del Reino Unido, que alcanzó un máximo de nueve meses, según el Consorcio Británico de Minoristas (BRC), por cifras mixtas del PMI británico y por datos débiles de EE. UU. El retroceso del dólar estadounidense también ha impulsado el avance del par Cable.
El dólar australiano y el neozelandés se benefician de la debilidad del dólar estadounidense y de las noticias de China
La confianza del consumidor de ANZ-Roy Morgan en Australia subió 3,6 puntos, hasta 87,5, durante la primera semana de 2025, lo que marcó un inicio positivo del año. Sin embargo, los decepcionantes permisos de construcción de noviembre y las persistentes preocupaciones por China pusieron a prueba a los alcistas del AUDUSD durante su repunte de cuatro días.
De manera similar, el NZDUSD sigue los pasos de su par australiano y extiende sus ganancias por cuarto día consecutivo, pese a la falta de factores internos que impulsen el movimiento.
Mientras tanto, el USDCAD registró el lunes su mayor caída diaria en 15 semanas y sigue bajo presión, aunque los precios del petróleo crudo han frenado su avance. La caída también se produce en un contexto de debilitamiento del dólar estadounidense y de datos sólidos de Canadá, que contrarrestan la postura expansiva del Banco de Canadá. En el ámbito político, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, prorrogó el Parlamento y anunció su intención de dejar el liderazgo del Partido Liberal.
El oro y el petróleo atraen compradores
El oro rebota desde una línea de soporte ascendente vigente desde hace siete semanas y pone fin a una racha de dos días de pérdidas. El repunte se ve impulsado por un dólar estadounidense más débil y las expectativas de nuevos estímulos en China, mientras las principales instituciones se preparan para reunirse el miércoles. También respaldan al oro los temores a los aranceles de Trump, el aumento de las compras de oro en India y la cautela en torno a la reunión de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, con el viceprimer ministro chino, He Lifeng, factores que impulsan la demanda de este activo refugio.
El petróleo crudo WTI tocó un máximo de tres meses antes de registrar su primera caída diaria en seis sesiones, en medio de la creciente preocupación por las perspectivas económicas de China. Sin embargo, los informes sobre una reducción de la producción de la OPEP+ en diciembre, liderada por los Emiratos Árabes Unidos, junto con el retroceso del dólar estadounidense, ayudaron al petróleo crudo a recuperar terreno al comienzo de la jornada del lunes.
Los alcistas de las criptomonedas toman un respiro
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) retroceden desde los máximos de dos semanas que alcanzaron el día anterior, mientras los traders moderan su optimismo sobre el mercado cripto antes de la publicación de datos clave de EE. UU. esta semana. El repunte del lunes hasta máximos de varios días se debió a fuertes entradas en ETF y a un dólar estadounidense más débil.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe compras y revierte el retroceso del día anterior desde un máximo de varios días; al momento de redactar, registra una leve subida cerca de $73.40.
- El oro pone fin a una racha bajista de dos días y registra una leve subida; al momento de redactar, cotiza cerca de $2,640.
- El índice del dólar estadounidense prolonga su retroceso desde el nivel más alto desde noviembre de 2022 y cae por tercer día consecutivo. Al momento de redactar este informe, ronda los 108,15.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, los mercados europeos y del Reino Unido no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- Al momento de escribir, el BTCUSD y el ETHUSD mantienen una ligera presión vendedora cerca de los $102.000 y $3.670, respectivamente.
Se avecina otro día activo…
Tras un lunes volátil, los mercados se preparan para otra jornada intensa, con la publicación de varios datos clave. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Suiza y las cifras preliminares de inflación de diciembre de la eurozona marcarán el tono desde temprano. Más tarde, la atención se centrará en el PMI Ivey de Canadá, el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos y las ofertas de empleo JOLTS.
El reciente retroceso del dólar estadounidense, impulsado por datos más débiles y la reticencia de los responsables de la Fed a confirmar recortes de tasas más lentos, podría profundizarse si los datos de hoy decepcionan o disminuyen los temores por los aranceles de Trump. Estos resultados podrían impulsar nuevas ganancias del EURUSD y el GBPUSD, aunque el USDJPY podría enfrentar una presión bajista limitada.
Es posible que a las divisas de Australia y Nueva Zelanda, así como a los precios del petróleo, les cueste ganar impulso, mientras que se espera que las acciones y las criptomonedas operen con un comportamiento mixto. Sin embargo, es probable que el oro se mantenga firme ante la continua indecisión del mercado.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
