La actividad del mercado se desacelera antes de importantes catalizadores
Los mercados globales enfrentan una baja liquidez antes de los eventos clave de esta semana, entre ellos el informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. de hoy y los anuncios de política monetaria del Banco Central Europeo (ECB) del jueves. Las tensiones geopolíticas también generan incertidumbre: señales mixtas, como los avances hacia un alto el fuego entre Israel y Hamás y las noticias sobre las medidas de estímulo de China, compiten con los temores a una guerra comercial vinculados a Donald Trump. Además, las proyecciones de crecimiento del Banco Asiático de Desarrollo (ADB) aumentan la cautela del mercado.
Pese a estas señales mixtas, los sólidos datos de EE. UU., como el índice de sentimiento de las pequeñas empresas de la NFIB y la productividad no agrícola del tercer trimestre, impulsaron al índice del dólar estadounidense (DXY) hacia su máximo semanal, con una tendencia alcista de cuatro días hasta el miércoles por la mañana.
EURUSD acumula cuatro días consecutivos de pérdidas
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con los comentarios moderados de François Villeroy de Galhau, del BCE, y la incertidumbre política en Alemania, presiona al EURUSD. Las conversaciones sobre una moción de censura contra el canciller alemán Scholz y las previsiones de VDMA de nuevas caídas de la producción en 2025 refuerzan el sesgo bajista del euro. Se espera que el BCE recorte las tasas el jueves, mientras que se prevé que los datos de inflación de Estados Unidos sean sólidos. Esto lleva a muchos traders a vender EURUSD antes de estos eventos clave.
GBPUSD no logra cobrar impulso de recuperación y USDJPY pone a prueba la resistencia de la SMA de 200 días
A pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense, el GBPUSD subió ligeramente durante los dos últimos días, antes de retroceder a primera hora del miércoles, mientras la libra se recupera antes de la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos de hoy y del informe económico del Reino Unido del viernes.
Mientras tanto, los alcistas de USDJPY encuentran resistencia cerca de la media móvil simple de 200 períodos (200-SMA), y la inflación del índice de precios al productor de Japón, en niveles récord, junto con los resultados dispares de la encuesta de perspectivas empresariales del cuarto trimestre, añade presión. Los datos de inflación refuerzan las expectativas de una postura más restrictiva del Banco de Japón, lo que dificulta que el par suba.
El AUDUSD y el NZDUSD siguen bajo presión, mientras que el USDCAD retrocede
El dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD) siguen bajo presión, ya que un dólar estadounidense más fuerte y la caída de los precios de las materias primas afectan a ambas monedas. El AUDUSD no parece reaccionar a la postura restrictiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ni a los comentarios optimistas de su gobernadora, Michele Bullock. De manera similar, el NZDUSD se ve afectado por el pesimismo económico en Nueva Zelanda y las señales acomodaticias del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
El USDCAD retrocedió desde su nivel más alto desde abril de 2020 y puso fin a una tendencia alcista de tres días, mientras los operadores se preparan para un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC). El retroceso también se ve respaldado por el alza de los precios del petróleo crudo, que beneficia a la economía canadiense.
Los compradores de oro dudan; el petróleo crudo se mantiene firme
A pesar de haber alcanzado un máximo de dos semanas, al oro le cuesta prolongar su racha de tres días al alza. Es probable que el retroceso se deba al fortalecimiento del dólar estadounidense y a la consolidación antes de la publicación de los datos de inflación de EE. UU. Además, las preocupaciones por una postura restrictiva de la Fed en 2025, junto con los problemas actuales en China, limitan nuevas subidas del metal precioso.
Sin embargo, el petróleo crudo está haciendo caso omiso de los factores negativos y acumula tres días de subidas, tras recuperarse de sus mínimos mensuales. La previsión de la EIA de un aumento de la producción mundial de petróleo en 2025, junto con un incremento inesperado de las reservas de petróleo crudo de Estados Unidos, no ha frenado el impulso alcista. Las medidas de estímulo de China y las expectativas de que la OPEP publique hoy proyecciones de una fuerte demanda respaldan los precios del petróleo.
Las criptomonedas reducen sus pérdidas
La preocupación por el proyecto Willow de Google y el ataque israelí presionaron al Bitcoin (BTCUSD) y al Ethereum (ETHUSD) el día anterior. Sin embargo, el optimismo relacionado con Donald Trump ayudó a las principales criptomonedas a recuperarse a primera hora del miércoles.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI renueva su máximo semanal, en torno a los 69,00 dólares, durante una tendencia alcista de tres días.
- El oro fluctúa cerca de su nivel más alto en dos semanas y se mantiene indeciso en torno a los 2.695 dólares al momento de redactar este análisis.
- El índice del dólar estadounidense avanza ligeramente tras una tendencia alcista de tres días y cotiza cerca de 106,40 en la última actualización.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron pequeñas subidas. Por su parte, las acciones europeas y británicas registraron pérdidas moderadas durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD ponen fin a una racha de dos días de pérdidas y suben más de un 1.0% cada uno, hasta $97,800 y $3,680, respectivamente, al momento de publicación.
La inflación de Estados Unidos y el BCE, en el centro de atención
Ante la expectativa de que el miércoles se publiquen datos sólidos del IPC de EE. UU. y de que el BCE recorte las tasas el jueves, el EURUSD podría caer aún más hacia su mínimo de noviembre. Aunque la inflación estadounidense se modere y el BCE sorprenda con una postura restrictiva, al euro podría costarle repuntar debido a la preocupación por la recesión de Alemania y la disposición del BCE a aplicar más recortes de tasas.
El dólar estadounidense podría beneficiarse de cifras sólidas del IPC subyacente, aunque la Fed se dispone a anunciar un recorte de tasas la próxima semana. El mercado espera que la Fed recorte las tasas a un ritmo más lento en 2025.
El oro podría retroceder hasta los niveles de soporte cercanos a 2.670 y 2.653 USD ante el fortalecimiento del dólar, pero es poco probable que entre en una tendencia bajista, a menos que caiga por debajo de 2.627 USD. El potencial alcista sigue siendo limitado por debajo de 2.721 USD.
El USDJPY podría superar la media móvil simple de 200 períodos y apuntar a 153.30, mientras que se espera que el AUDUSD y el NZDUSD bajen hacia los mínimos de agosto de 2024 y octubre de 2023, respectivamente. El USDCAD podría alcanzar un máximo de varios años cerca de 1.4200 tras el recorte de tasas del Banco de Canadá, mientras que la recuperación del petróleo crudo es incierta, a menos que supere la resistencia de $70.00.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
