Los problemas de Irán y una semana cargada de reuniones de bancos centrales mantienen alerta a los traders
El sentimiento del mercado sigue débil al inicio del lunes. Los acontecimientos del fin de semana en torno a Irán y el estrecho de Ormuz indican que el principal riesgo geopolítico para el suministro mundial de energía está lejos de desaparecer. Al mismo tiempo, las inquietudes políticas en torno a la Reserva Federal (Fed), la cautela antes de las reuniones de política monetaria de los principales bancos centrales y los acontecimientos relacionados con China mantienen alerta a los traders. Aun así, los datos de Estados Unidos publicados el viernes, en su mayoría positivos, y las expectativas de una Fed restrictiva siguen respaldando al dólar estadounidense y limitando la demanda de oro y otras monedas importantes.
Trump dijo que Estados Unidos sigue en contacto con Irán, pero duda que Teherán esté listo para entablar negociaciones significativas. Funcionarios iraníes rechazaron esa afirmación. El ministro de Relaciones Exteriores de Irán dijo a CBS News que hay pocos motivos para dialogar después de que Estados Unidos atacara objetivos iraníes mientras las negociaciones seguían en curso.
Las tensiones se intensificaron durante el fin de semana, después de que Estados Unidos atacara infraestructura militar iraní en la isla de Kharg. Trump advirtió que podrían lanzarse nuevos ataques contra las instalaciones de exportación de petróleo de la isla si continúan los ataques a embarcaciones en el estrecho de Ormuz. La isla de Kharg gestiona cerca del 90% de las exportaciones de crudo de Irán, por lo que es una instalación energética clave. Teherán respondió con amenazas de represalias y advirtió que podría atacar puertos e instalaciones de la región que, según considera, respaldaron los ataques. Los Emiratos Árabes Unidos (EAU) rechazaron las acusaciones y reafirmaron su compromiso con la moderación.
El apoyo internacional a la seguridad del estrecho de Ormuz sigue siendo dispar. La primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, dijo que el país no tiene planes de enviar buques de guerra a Oriente Medio, aunque participará en las liberaciones coordinadas de reservas estratégicas de petróleo en el marco de una iniciativa de la Agencia Internacional de Energía (AIE) para estabilizar los mercados. Australia también confirmó que no desplegará buques de guerra en la región. Además, según informes, Trump busca formar una coalición naval multinacional para ayudar a reabrir el tráfico marítimo por el estrecho.
Los últimos datos económicos de China mostraron que la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión en activos fijos superaron las expectativas, aunque el sector inmobiliario siguió en contracción. La caída del mercado inmobiliario continúa afectando la confianza del consumidor: los precios de las viviendas nuevas bajaron por 33.er mes consecutivo y los de las viviendas usadas, por 34.º mes seguido.
Mientras tanto, funcionarios de Estados Unidos y China mantuvieron en París conversaciones «francas y constructivas» para estabilizar las relaciones comerciales antes de una posible reunión en Beijing entre Donald Trump y el presidente chino, Xi Jinping. Taiwán también informó de un aumento en la actividad de aeronaves militares chinas tras un periodo inusualmente tranquilo.
A los mercados les preocupa que Irán quizá no esté listo para poner fin al conflicto, aunque Trump busque una solución, lo que eleva el riesgo de que las tensiones se prolonguen o de que haya escoltas navales en el estrecho de Ormuz. Según informó The Wall Street Journal, el Pentágono desplegó una Unidad Expedicionaria de Marines (MEU) en Oriente Medio, lo que aumenta los temores de una posible escalada terrestre.
Los datos económicos publicados el viernes arrojaron resultados mixtos. El índice de precios del gasto en consumo personal subyacente (Core PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, coincidió con las expectativas en 2,7%, mientras que el índice general de precios del gasto en consumo personal (PCE) fue de 2,8% interanual (a/a), frente al 2,9% esperado. Los pedidos de bienes duraderos fueron inferiores a lo previsto, mientras que las vacantes laborales de la Encuesta de vacantes y rotación laboral (JOLTS) aumentaron a 6,946 millones, frente a los 6,700 millones esperados. La lectura preliminar de marzo del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) fue de 55,5, frente a los 55,0 esperados, su nivel más bajo desde diciembre.
Los datos de crecimiento también registraron revisiones a la baja. La segunda estimación del crecimiento del producto interno bruto (PIB) fue de 0,7%, frente a la lectura preliminar de 1,4% y muy por debajo de la estimación inicial anterior de 3,0%. El deflactor del PIB subió a 3,8%, frente a la estimación de 3,6% y la lectura preliminar de 3,7%.
En otro acontecimiento, un juez federal desestimó las citaciones emitidas a la Fed y a su presidente, Jerome Powell, relacionadas con sobrecostos en renovaciones. El fallo señaló que había pruebas sólidas de que el objetivo principal de las citaciones era acosar o presionar a Powell. El senador republicano Thom Tillis también criticó la investigación y advirtió que las apelaciones podrían retrasar la confirmación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed.
La Unión Europea (UE) también evalúa una respuesta naval, mientras las tensiones en el estrecho de Ormuz impulsan al alza los precios del petróleo. El presidente de Francia, Emmanuel Macron, mantuvo conversaciones directas sobre la situación con el presidente de Irán, Masoud Pezeshkian.
El USDJPY tuvo un comportamiento irregular después de que la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, advirtiera que las autoridades están listas para tomar medidas decisivas si aumenta la volatilidad cambiaria.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió desde un máximo de nueve meses y medio. El petróleo crudo hizo una pausa tras cuatro días de alza, pero mostró poco impulso bajista. El oro cayó a su nivel más bajo en un mes. El USDJPY retrocedió desde su nivel más alto desde julio de 2024; el EURUSD y el GBPUSD registraron rebotes correctivos; el AUDUSD y el NZDUSD se recuperaron, mientras que el USDCAD retrocedió desde un máximo de una semana y puso fin a una racha alcista de tres días.
El EURUSD y el GBPUSD rebotan; el USDJPY retrocede al inicio de una semana clave
El EURUSD rebota desde su nivel más bajo desde agosto de 2025, mientras que el GBPUSD también registra un rebote correctivo desde un mínimo de tres meses y medio y pone fin a una racha de cuatro días a la baja. Al mismo tiempo, el USDJPY registra su primera caída diaria en cinco sesiones y retrocede desde su nivel más alto desde julio de 2024.
El retroceso del USD y la consolidación del mercado antes de las reuniones de política monetaria de esta semana del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BOE) y el Banco de Japón (BOJ), junto con las renovadas conversaciones sobre una intervención de Japón para defender el JPY, impulsarán estos movimientos correctivos en los principales pares de divisas al inicio del lunes.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda recortan sus pérdidas recientes
AUDUSD frena su racha de dos días de pérdidas, mientras que NZDUSD registra su primera ganancia diaria en cinco sesiones. USDCAD retrocede desde un máximo de una semana y pone fin a una tendencia alcista de tres días. Estos movimientos reflejan principalmente la debilidad del USD, datos de China mayormente positivos y las próximas conversaciones comerciales entre Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping.
AUDUSD y NZDUSD también se recuperan ligeramente antes de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), prevista para el martes, en la que los mercados esperan ampliamente otra subida de tasas. En Nueva Zelanda, el gasto minorista con tarjetas electrónicas aumentó en febrero respecto al mes anterior, mientras que el sector de servicios volvió a contraerse.
En Canadá, el dólar canadiense (CAD) podría beneficiarse de los precios más altos del petróleo, pero los datos débiles del mercado laboral aumentaron la preocupación por la economía local. El empleo cayó en 83,9 mil puestos en febrero, frente a los 10 mil que se esperaban; la tasa de desempleo subió al 6,7%, en comparación con el 6,6% previsto y el 6,5% anterior.
El petróleo crudo sigue en la mira de los alcistas pese al retroceso
Los precios del petróleo bajaron el lunes tras las ganancias registradas al inicio de la jornada, cuando los mercados evaluaron las tensiones geopolíticas y los esfuerzos diplomáticos para restablecer el tránsito marítimo por el estrecho de Ormuz, una ruta clave para el flujo mundial de petróleo y gas. El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que Washington está instando a otros países a ayudar a proteger esta vía y que mantiene conversaciones con varias naciones sobre la vigilancia del estrecho. También pidió a los aliados de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) y a los principales importadores de energía, incluida China, que apoyen los esfuerzos liderados por EE. UU. para reabrir el corredor.
El oro pierde impulso, las criptomonedas suben y las acciones retroceden ligeramente
Aunque el dólar estadounidense retrocede y los mercados siguen cautelosos, el oro tiene dificultades para mantenerse en terreno positivo pese a recuperarse desde la media móvil simple (SMA) de 50 días, probablemente por la cautela ante los importantes eventos de los bancos centrales previstos para esta semana.
Al mismo tiempo, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) alcanzan máximos de seis semanas y amplían sus ganancias por octavo día consecutivo, mientras los mercados consolidan las pérdidas acumuladas en lo que va del año y se preparan para importantes catalizadores próximos. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico operan a la baja, siguiendo el desempeño más débil de Wall Street.
La presión sobre el sector de la vivienda en EE. UU. aumentó: la tasa promedio de las hipotecas fijas a 30 años subió al 6,41%, desde un nivel apenas inferior al 6% a finales de febrero. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también avanzó 0,8 puntos básicos durante la sesión.
Los mercados de acciones de EE. UU. operan a la baja, pero se recuperan de los mínimos de la sesión. El promedio industrial Dow Jones se mueve cerca de niveles sin cambios, el índice S&P 500 cae 21 puntos, o un 0,31%, y el índice NASDAQ baja 160 puntos, o un 0,72%.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha ganadora de cuatro días y retrocede a 99,10 USD al momento de redactar.
- Al oro le cuesta sostener la recuperación desde la SMA de 50 días; registra ganancias moderadas cerca de los 5.030 USD al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede desde un máximo de 9,5 meses y frena su tendencia alcista de cuatro días; cotiza en 100,30 en la última actualización.
- Wall Street cerró a la baja y las acciones de Asia-Pacífico también retrocedieron ligeramente. En la misma línea, las acciones de Europa y el Reino Unido registran bajas moderadas durante la primera hora de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran ganancias intradía moderadas por octavo día consecutivo y alcanzan los 73.800 USD y 2.270 USD, respectivamente, en la última actualización.
Un posible inicio lento para una semana clave
La inflación de Canadá y los datos de producción industrial de EE. UU. encabezan el calendario económico del lunes, pero la atención principal sigue centrada en los esfuerzos globales para aliviar la escasez de suministro energético y en la respuesta de Irán al reciente ataque de EE. UU. contra la isla de Kharg.
De cara al resto de la semana, se esperan anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Canadá (BoC), la Reserva Federal (Fed), el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco de Japón (BoJ) y el Banco Central Europeo (BCE), además de eventos que podrían generar volatilidad. También serán clave los informes de empleo del Reino Unido y Australia, los acontecimientos políticos en torno a la presidencia del FOMC y las conversaciones comerciales entre Trump y Xi.
Con la fortaleza sostenida del dólar estadounidense, respaldada por datos de EE. UU. mayormente positivos y presiones inflacionarias, las principales divisas y las divisas antipodeanas podrían tener dificultades para ampliar las recientes ganancias correctivas sin noticias favorables para el apetito por el riesgo, que parecen escasas. Esto también podría presionar a las acciones, las criptomonedas y el oro, mientras que es probable que el repunte del petróleo crudo siga contando con respaldo.
Pronósticos para activos de primer nivel
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
