Las noticias mixtas permiten a los traders revertir parte de los movimientos previos
El lunes, el dólar estadounidense (USD) se estabilizó tras la fuerte caída del viernes, provocada por el discurso cauteloso de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, en Jackson Hole. El rebote del dólar recibió el apoyo de datos mixtos de Estados Unidos, mientras los operadores reevaluaban la probabilidad de que la Fed recorte las tasas después de septiembre. Los comentarios de Powell sobre la dependencia de los datos generaron dudas sobre futuros recortes, lo que ayudó a sostener el USD. Además, las declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, también influyeron en el sentimiento del mercado y permitieron que el dólar se recuperara.
Sin embargo, el despido de la gobernadora de la Fed Lisa Cook por parte de Trump, debido a presunto fraude hipotecario, provocó una reacción política y generó preocupación por la independencia de la Fed. Esto debilitó aún más al dólar estadounidense. Trump también acaparó los titulares al cambiar su postura sobre Ucrania: dijo que Estados Unidos ya no gastaría más dinero en el país y que, en cambio, se centraría en la OTAN. También expresó su deseo de poner fin a la guerra en Ucrania y señaló que Putin se niega a reunirse con Zelensky debido a una animosidad personal.
Trump también comentó la situación en Gaza y afirmó que se resolvería pronto, sin Hamás y en las próximas 2-3 semanas. Criticó los impuestos digitales de la Unión Europea y expresó su preocupación por los aranceles y las sanciones relacionadas con visas. Trump mencionó que el presidente de China, Xi, lo había invitado a visitar el país, pero advirtió que podría imponer aranceles del 200% a China si no cumplía con las exigencias de EE. UU.
En el ámbito económico, Trump elogió su iniciativa de adquirir una participación del 10 % en Intel y señaló la financiación pública del CHIPS Act. Kevin Hassett, funcionario de la Casa Blanca, sugirió que el gobierno podría invertir en más empresas. Mientras tanto, las tensiones políticas en Francia aumentaron después de que el primer ministro convocara un voto de confianza sobre los recortes presupuestarios.
En cuanto a los datos económicos, el IPP de servicios de Japón bajó, mientras que en el Reino Unido los precios en las tiendas registraron su mayor aumento desde marzo de 2024, lo que avivó la preocupación por la inflación. Las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tuvieron un tono menos restrictivo de lo esperado.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió tras un sólido inicio, mientras que el oro alcanzó un máximo de dos semanas. El petróleo crudo puso fin a una racha de cuatro días al alza y se mantuvo en un máximo de dos semanas, mientras los operadores esperaban los datos de inventarios de crudo de la API de EE. UU. El EURUSD revirtió las ganancias del viernes, pero repuntó a primera hora del martes. El GBPUSD se mantuvo prácticamente sin cambios tras un lunes débil, mientras que el USDJPY tuvo dificultades ante la publicación de datos mixtos de Japón. El AUDUSD y el NZDUSD cayeron, mientras que el USDCAD no mostró una dirección clara, ya que el retroceso del petróleo crudo presionó al dólar canadiense.
Las acciones cerraron a la baja y las criptomonedas cayeron con fuerza antes de recuperarse ligeramente el martes, mientras los mercados se consolidaban a la espera de datos clave y ante noticias mixtas sobre geopolítica y comercio.
EURUSD, GBPUSD y USDJPY registran leves retrocesos
Pese al retroceso del dólar estadounidense, las principales divisas tienen dificultades para recuperar las pérdidas del lunes debido a factores diversos. En Europa, la preocupación por un posible colapso del Gobierno francés si fracasa la moción de confianza del 8 de septiembre, junto con las nuevas amenazas arancelarias de Trump contra la UE y los débiles datos de confianza empresarial del IFO alemán de agosto, presionan al EURUSD.
En el Reino Unido, el GBP/USD no logró aprovechar el índice de precios en tiendas más alto desde marzo de 2004, tras los sólidos datos de inflación de la semana pasada. El gobernador del Banco de Inglaterra destacó las preocupaciones sobre el empleo y el crecimiento, lo que generó dudas sobre los recortes de tasas. Esto deja al GBPUSD en una situación complicada tras la fuerte caída del lunes, que revirtió las ganancias del viernes.
Mientras tanto, el USDJPY tiene dificultades para mantener su atractivo como activo refugio debido a las preocupaciones mixtas sobre el Banco de Japón y al débil IPP de servicios de Japón en julio. Además, las preocupaciones por el aumento del desempleo y el estancamiento del crecimiento en Japón están presionando al yen.
Las divisas de Oceanía bajan gradualmente
El AUDUSD y el NZDUSD siguen cayendo por segundo día consecutivo, lo que refleja su sensibilidad al riesgo. El dólar australiano enfrenta una presión adicional debido a que las actas del Banco de la Reserva de Australia mostraron una postura menos restrictiva, así como a las preocupaciones sobre la situación comercial y política de China. El dólar neozelandés también se ve afectado por estos factores.
Tras subir el lunes, el USDCAD sigue sin rumbo claro. Le afectan la caída de los precios del petróleo crudo, los temores a un conflicto comercial entre Estados Unidos y Canadá y la postura moderada del Banco de Canadá. Esto dificulta las operaciones, especialmente ante la escasez de datos económicos previstos.
El petróleo crudo retrocede
El petróleo crudo WTI registra leves pérdidas intradía, las primeras en cinco días, aunque se mantiene en su nivel más alto en dos semanas, mientras los traders se preparan para los datos semanales de inventarios de EE. UU. de la API. Los titulares contradictorios sobre Rusia y Gaza también podrían poner a prueba a los compradores de petróleo crudo, al igual que el temor a que las últimas medidas comerciales y políticas de Trump afecten la demanda de energía, aunque la OPEP no lo perciba en 2025. Además, el aumento de la oferta de la OPEP+ y las esperanzas de que Rusia esté cerca de lograr que se levanten las sanciones, si prospera el acuerdo sobre Ucrania, podrían poner a prueba a los compradores de petróleo.
El oro sube ligeramente y las criptomonedas se debilitan
El oro sube a un máximo de dos semanas y pone a prueba una resistencia establecida hace un mes, mientras los traders recurren a este activo refugio ante la incertidumbre sobre el comercio y la política. La debilidad del dólar estadounidense y las noticias de que China, uno de los principales consumidores de oro, implementará medidas de estímulo y acuerdos comerciales están aumentando el optimismo entre quienes operan con oro.
Mientras tanto, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registraron fuertes pérdidas el lunes debido a la preocupación por el desempeño del dólar estadounidense y a una caída de la demanda institucional tras meses de entradas sólidas. BTC alcanzó un mínimo de siete semanas, mientras que ETH registró su mayor caída diaria desde el 10 de abril, antes de repuntar el martes.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI cae un 0,40% en la jornada, hasta los 64,50 $, y pone fin a una racha de cuatro días al alza tras alcanzar un máximo de dos semanas.
- El oro alcanzó un máximo de dos semanas, pero la resistencia en $3,385 frenó a los compradores. En la última cotización, registraba una ligera tendencia alcista cerca de $3,375.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra pérdidas moderadas y cotiza cerca de 98,40 tras el sólido avance del lunes.
- Wall Street cerró con pérdidas, pese a un inicio ligeramente positivo, y los futuros de las acciones estadounidenses también bajaron. Además, las acciones de Asia-Pacífico retroceden, mientras que la renta variable de Europa y el Reino Unido se mantiene ligeramente en terreno negativo durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin se mantiene estable cerca de los USD 110.000, en un mínimo de tres semanas, mientras que Ethereum sube más de un 1,0% en el día, hasta los USD 4.430, en un intento por revertir las fuertes pérdidas del día anterior.
Algunos datos y factores de riesgo que conviene seguir...
De cara al futuro, datos económicos clave, como los pedidos de bienes duraderos de EE. UU., la confianza del consumidor y el índice manufacturero de la Fed de Richmond, marcarán las perspectivas del mercado para el martes, junto con un discurso de Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá. Sin embargo, la atención seguirá centrada en la respuesta de la Fed al despido de Lisa Cook por parte de Trump y en las tensiones geopolíticas actuales en torno a Ucrania, los aranceles y Gaza. Además, los datos de inventarios de petróleo crudo de la API de EE. UU. atraerán la atención tras la caída de 2,4 millones registrada la semana pasada.
Es probable que el apetito por el riesgo se mantenga moderado ante estas incertidumbres. Unos datos sólidos de EE. UU. podrían intensificar las dudas sobre futuros recortes de tasas de la Fed, lo que podría impulsar al dólar estadounidense y presionar materias primas como el petróleo crudo, las acciones y las criptomonedas. Sin embargo, el oro podría mantener su impulso alcista si logra superar y mantenerse por encima de la resistencia de 3.385 dólares, lo que lo convertiría en uno de los principales beneficiarios de la volatilidad del mercado.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la tendencia bajista: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
