Los mercados mantienen el optimismo tras el informe de empleo de EE. UU., pese a las noticias mixtas…
Los mercados de Asia-Pacífico mostraron un optimismo cauteloso al inicio de la jornada del lunes y mantuvieron el impulso positivo de los datos de empleo de Estados Unidos del viernes. Sin embargo, el ánimo no cobró fuerza debido a otras noticias desfavorables para el riesgo y a la incertidumbre ante los principales eventos de esta semana. El primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, renunció tras enfrentar presiones por su derrota en las elecciones de julio, y la OPEP anunció un aumento del suministro menor al previsto. Las noticias sobre China, Rusia y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, también captaron la atención del mercado.
El viernes, el informe de empleo de Estados Unidos de agosto fue decepcionante: las nóminas no agrícolas (NFP) estuvieron por debajo de lo esperado, la tasa de desempleo aumentó y el crecimiento salarial mostró resultados mixtos. Estos factores respaldan una subida de tasas de la Reserva Federal en septiembre y aumentan la probabilidad de que la Fed aplique otras dos subidas de 0.25% antes de fin de año. Esto debilitó al dólar estadounidense y benefició a los activos de riesgo, como las acciones y las criptomonedas. Sin embargo, tanto las acciones como las criptomonedas redujeron sus ganancias y cerraron la semana con un avance general.
El presidente Trump hizo declaraciones destacadas sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania, expresó su descontento y dio a entender que pronto podría conversar con el presidente ruso, Vladimir Putin. También advirtió a las empresas extranjeras que respeten las leyes migratorias de EE. UU., tras una investigación en una planta de Hyundai. Mientras tanto, Kevin Hassett, posible candidato de Trump a la presidencia de la Reserva Federal, destacó que el banco central debe mantenerse independiente de la influencia política, incluida la de la Casa Blanca.
En China, el Banco Popular de China aumentó sus reservas de oro por décimo mes consecutivo en agosto, como parte de sus esfuerzos continuos por diversificarlas y reducir su dependencia del dólar estadounidense. China también anunció que reabriría su mercado de bonos a las empresas energéticas rusas. En agosto, las exportaciones e importaciones chinas aumentaron significativamente, lo que impulsó su balanza comercial y benefició al dólar australiano y al dólar neozelandés. Sin embargo, datos de Citibank mostraron que las salidas de buques portacontenedores de China hacia EE. UU. siguieron disminuyendo: al 3 de septiembre, habían caído un 24,9% interanual.
El presidente de China, Xi Jinping, participará el 8 de septiembre en una cumbre virtual de los BRICS organizada por Brasil. Se espera que Xi pronuncie un discurso clave sobre las políticas comerciales de Estados Unidos, en el que también participará el presidente ruso, Vladimir Putin. El primer ministro de India, Narendra Modi, enviará a un representante de alto rango en su lugar.
En Japón, se preparan para votar el liderazgo del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) el 4 de octubre. El primer ministro Shigeru Ishiba anunció su renuncia durante el fin de semana, tras los malos resultados del PLD en las elecciones de julio. La renuncia alivió parte de la presión sobre las acciones nacionales, mientras que el yen japonés abrió a la baja. El PIB de Japón del segundo trimestre se revisó al alza, hasta el 2.2%, lo que marca cinco trimestres consecutivos de crecimiento. El índice Topix subió a su nivel más alto de la historia, mientras que el crecimiento del PIB del segundo trimestre fue del +0.5% intertrimestral, frente al +0.3% de la estimación preliminar.
En el Reino Unido, los acuerdos salariales alcanzaron su nivel más bajo desde 2021, mientras se debilitan tanto la contratación como los salarios. Por otra parte, la OPEP+ acordó aumentar la producción de petróleo en 137.000 barriles diarios en octubre, aunque a un ritmo más lento. Arabia Saudita ha dado prioridad a su participación de mercado por encima de la estabilidad de los precios y ha comenzado a revertir algunos de los recortes de producción anteriores. La medida de la OPEP+ marca el inicio de una reversión gradual del recorte más amplio de 1,65 millones de barriles diarios aplicado a principios de este año.
El dólar estadounidense sigue bajo presión y cotiza en su nivel más bajo en seis semanas, mientras que el euro se ve afectado por los temores ante una moción de censura contra el primer ministro de Francia. El GBP/USD también se muestra débil, afectado por los débiles datos salariales del Reino Unido. Mientras tanto, el USD/JPY primero se disparó y luego retrocedió, y los dólares australiano y neozelandés se mantienen más fuertes. El dólar canadiense (USD/CAD) no muestra una dirección clara tras cinco días de tendencia alcista.
El oro retrocedió desde su reciente máximo histórico, mientras que el petróleo crudo puso fin a una racha de tres días de pérdidas y rebotó desde su nivel más bajo en tres semanas. En el mercado de las criptomonedas, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) tuvieron dificultades para mantener las ganancias del viernes, mientras El Salvador diversificó sus reservas y compró oro por primera vez en 10 meses. China también está explorando la posibilidad de emitir una stablecoin extraterritorial respaldada por el renminbi para respaldar la internacionalización del yuan, mientras que las empresas favorables a las criptomonedas siguen diversificando sus tenencias más allá de BTC y ETH.
El EURUSD y el GBPUSD no logran beneficiarse de la debilidad del USD, mientras que el USDJPY avanza a cuentagotas
EURUSD se mantiene bajo presión antes de la votación de hoy en Francia sobre una moción de censura contra el primer ministro, la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves y el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense ha limitado los movimientos recientes del euro.
Del mismo modo, GBPUSD ha retrocedido tras la sesión positiva del viernes, ya que los salarios más bajos en el Reino Unido generaron preocupación por el empleo y la economía en general. Esto redujo la probabilidad de que el Banco de Inglaterra adopte una política más restrictiva, algo que recientemente ha intentado evitar.
USDJPY comenzó la semana al alza, impulsado por las expectativas de que el nuevo primer ministro de Japón podría adoptar una postura más moderada del Banco de Japón. Sin embargo, la probable incertidumbre antes de la elección y las fuertes revisiones del PIB de Japón del segundo trimestre, que marcaron el décimo trimestre consecutivo de crecimiento, junto con la intervención del gobierno en el mercado de bonos, han puesto en aprietos a los vendedores del yen.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se mantienen firmes
China tomó varias medidas clave esta semana, entre ellas registrar un superávit comercial, flexibilizar las restricciones a la compra de vivienda y mantener su impulso para comprar más oro como parte de su estrategia para diversificarse y reducir su dependencia del dólar estadounidense. Además, China se prepara para criticar las políticas comerciales de Estados Unidos en la cumbre virtual de los BRICS de hoy. En este contexto, pese a la falta de catalizadores internos, los dólares australiano y neozelandés se mantuvieron más firmes. Mientras tanto, el USDCAD puso fin a su racha ganadora de cinco días, ya que la recuperación del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, ayudó a compensar el impacto de los débiles datos de empleo canadienses del viernes.
El petróleo crudo rebota ante un aumento de la producción de la OPEP+ menor de lo esperado
La OPEP+ aumentará la producción en 137.000 barriles diarios a partir de octubre, una desaceleración considerable frente a los mayores incrementos mensuales de unos 555.000 barriles diarios en septiembre y agosto, y de 411.000 barriles diarios en julio y junio. Esta decisión coincidió con la posibilidad de nuevas sanciones al crudo ruso tras un ataque nocturno contra Ucrania, que contribuyó al repunte de los precios del petróleo. Sin embargo, el aumento de los inventarios de petróleo y la preocupación por una menor demanda, impulsada por la presión de Trump para aumentar las perforaciones petroleras en el país y por la posible vuelta del petróleo ruso al mercado si se alcanza un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, siguen poniendo en duda las perspectivas alcistas para los precios de la energía.
El oro y las criptomonedas retroceden
El oro retrocedió desde su máximo histórico de alrededor de 3.600 $, pese al aumento de las compras por parte de El Salvador y China. Este retroceso parece ser una consolidación saludable tras el impresionante repunte de la semana pasada, que marcó la mayor subida desde mediados de mayo.
Mientras tanto, Bitcoin (BTC) enfrenta dificultades ante la preocupación por una posible desaceleración de las compras institucionales de ETF, las correcciones técnicas y los persistentes temores geopolíticos, pese a registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas. Ethereum (ETH) sigue bajo presión por segunda semana consecutiva y continúa retrocediendo desde su máximo histórico mientras se consolida tras la fuerte subida de agosto.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI rebota desde su mínimo de tres semanas y registra su primera ganancia diaria en cuatro días: sube un 1.0% y ronda los $62.65 al momento de publicar.
- El oro retrocede desde su máximo histórico y registra una leve presión vendedora cerca de los $3,585 en el momento de redactar este informe.
- El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) sigue bajo presión, cerca de 97.80, tras una semana desfavorable debido a la fuerte caída del viernes.
- Wall Street cerró con pérdidas leves pese a las ganancias iniciales, aunque los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente. Además, las acciones de Asia-Pacífico registraron leves avances, mientras que las bolsas de Europa y el Reino Unido anotaron ganancias moderadas durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum registran leves pérdidas y revierten las pequeñas ganancias del día anterior; sus precios más recientes se sitúan cerca de los $111,000 y $4,295, respectivamente.
Se avecina una jornada intensa…
Aunque la agenda económica viene ligera y solo incluye la producción industrial de Alemania de agosto y el índice de confianza de los inversores Sentix de la UE de septiembre, es probable que el inicio de la cumbre virtual de los BRICS y la moción de censura en Francia mantengan alerta a los operadores.
Además, el ánimo cauteloso antes del evento de Apple del martes, la reunión del BCE del jueves, los datos del IPC de Estados Unidos y los informes de ganancias de empresas estadounidenses de esta semana podría reducir el optimismo del mercado y presionar a los activos de riesgo, lo que permitiría al dólar estadounidense recuperar parte de las pérdidas de la semana pasada.
Esto podría poner a prueba a los compradores de petróleo crudo y alejar aún más al oro de su máximo histórico, además de limitar los movimientos de las criptomonedas.
Como resultado, es probable que EURUSD y GBPUSD sigan bajo presión, aunque USDJPY podría bajar gradualmente debido al tradicional estatus del yen como activo refugio. Las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían mantener su fortaleza reciente, respaldadas por las noticias de China, salvo que el dólar estadounidense se fortalezca de manera pronunciada. Mientras tanto, las acciones podrían bajar ligeramente.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la tendencia bajista: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
