La aversión al riesgo disminuye ante los rumores sobre TACO
El ánimo del mercado seguía siendo incierto a primera hora del martes. Las preocupaciones iniciales por los anuncios de aranceles del presidente de EE. UU., Donald Trump, se moderaron después de que aplazara la fecha límite para los aranceles al 1 de agosto, frente a las fechas anteriores del 9 de julio y el 9 de abril. Según informes, también se ofreció a la UE un acuerdo comercial que podría aceptar, pese a un arancel base del 10%. Las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China también avanzan. Sin embargo, las tensiones en Oriente Medio y el anuncio de Trump de suministrar armas a Ucrania para su defensa propia siguieron aumentando la incertidumbre global.
Los anuncios arancelarios de Trump, que incluyeron aranceles más altos para Japón, deterioraron inicialmente el sentimiento del mercado. Sin embargo, los datos positivos sobre las tendencias del empleo en Estados Unidos para junio impulsaron con fuerza al índice del dólar estadounidense (DXY), que luego retrocedió cuando los operadores reevaluaron los temores a una guerra comercial. También influyó la disposición de Trump a extender los plazos para aplicar aranceles a algunos países.
Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) sorprendió a los mercados al mantener las tasas sin cambios, lo que impulsó al AUDUSD. El NZDUSD siguió la misma tendencia, mientras que el USDCAD retrocedió tras dos días de ganancias, pese a la volatilidad de los precios del petróleo crudo. El oro perdió terreno, las criptomonedas se vieron presionadas y las acciones globales tendieron a la baja tras un cierre negativo en Wall Street. Los rendimientos de los bonos de Estados Unidos y Japón subieron, pero a las principales divisas les costó beneficiarse del retroceso del dólar estadounidense en un mercado de señales mixtas.
EURUSD y GBPUSD se recuperan; USDJPY tiene dificultades cerca de su máximo de dos semanas
El retroceso del dólar estadounidense ayudó al EURUSD y al GBPUSD a recuperarse de las pérdidas anteriores, pese a los datos mixtos de la eurozona, los temores a una guerra comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea y la incertidumbre sobre la situación fiscal del Reino Unido. Reuters informó que Estados Unidos ofreció a la Unión Europea un acuerdo comercial con un arancel base del 10% sobre los productos de la UE, con excepciones para sectores como el aeronáutico y el de bebidas espirituosas. Esto generó preocupación por la posibilidad de evitar una guerra comercial entre la UE y Estados Unidos, pese a las importantes diferencias comerciales.
En el Reino Unido, la reciente controversia política sobre la situación fiscal y la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, volvió a captar la atención y favoreció la recuperación del GBPUSD, especialmente ante el retroceso del dólar estadounidense.
Mientras tanto, el USDJPY fluctuó cerca de un máximo de dos semanas después de que Trump impusiera aranceles del 25% a Japón. También pesaron sobre el yen las preocupaciones por la desaceleración de los salarios reales, los datos dispares de comercio y cuenta corriente, y la encuesta Eco Watchers.
El AUDUSD lidera las ganancias entre las monedas del G10 tras la decisión del RBA de mantener las tasas sin cambios
El AUDUSD subió cerca de un 0,80% y lideró las divisas del G10 mientras el dólar estadounidense retrocedía. El avance se debió a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas sin cambios, contra las expectativas de un recorte de 0,25%. El dólar australiano también recibió apoyo de la ausencia de noticias sobre aranceles, de los sólidos datos de confianza y condiciones empresariales de junio y de su papel como barómetro del apetito por el riesgo. El nuevo estímulo de China, los avances en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, y los planes de compra de bonos en mercados extraterritoriales impulsaron aún más el par antes de la rueda de prensa de Michele Bullock, gobernadora del RBA.
El NZDUSD pone fin a una racha bajista de cuatro días; el USDCAD retrocede
El NZDUSD siguió los pasos de su contraparte australiana y se benefició del optimismo relacionado con China y de la ausencia de noticias negativas para Nueva Zelanda sobre el comercio con EE. UU. El par puso fin a una racha de cuatro días de pérdidas y rebotó desde un mínimo de dos semanas.
Mientras tanto, el USD/CAD se benefició del retroceso del USD, pero la caída de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, limitó su avance. El par registró su primera pérdida en tres días, aunque las expectativas de un sólido informe de empleo canadiense le dieron apoyo. Estas expectativas ponen en duda los recortes de tasas del Banco de Canadá y refuerzan el optimismo en torno a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá.
El oro y el petróleo crudo retroceden pese a la debilidad del USD
A pesar del retroceso del dólar estadounidense, los precios del petróleo crudo y el oro tuvieron dificultades para mantenerse firmes ante el sentimiento dispar del mercado. El petróleo crudo comenzó la semana con una brecha bajista debido al aumento de la oferta de la OPEP+, pero los comentarios del mercado indicaban que el incremento real de la producción sería menor. La continua reducción de los inventarios también ayudó al petróleo a recuperar las pérdidas iniciales y cerrar al alza, antes del retroceso de hoy.
Mientras tanto, las noticias sobre avances en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China y los datos más sólidos del empleo estadounidense presionaron al oro, especialmente porque tuvo dificultades para superar una resistencia clave de la línea de tendencia.
Las criptomonedas bajan gradualmente
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) comenzaron la semana a la baja, pero a primera hora del martes no mostraban una dirección clara. Los operadores de criptomonedas se preparan para la próxima semana, denominada «Crypto Week» por la Cámara de Representantes de EE. UU., que busca aprobar tres leyes clave para el sector. Cabe señalar que los flujos estacionales y la preocupación entre los operadores institucionales también presionan a las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recorta parte de las fuertes ganancias del lunes y registra leves pérdidas, con una cotización cercana a los 67,70 dólares.
- El oro sigue bajo presión por segundo día consecutivo y cotiza cerca de $3,335 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) tiene dificultades para mantener su mayor subida diaria en tres semanas y ronda los 97.40 al momento de escribir.
- Wall Street cerró a la baja, aunque los futuros bursátiles registran un ligero avance, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico retrocedieron. Por su parte, las acciones europeas y británicas muestran un comportamiento mixto durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin sigue bajo presión alrededor de los $108,000 tras un lunes desfavorable, mientras Ethereum consolida las pérdidas del día anterior con leves ganancias cerca de los $2,550.
No hay nada importante que vigilar
Tras los primeros datos de Japón y las medidas del RBA, la agenda económica del martes tiene pocos eventos y solo incluye el PMI Ivey de Canadá correspondiente a junio. Esto permite a los traders centrarse en las noticias sobre riesgos, que podrían impulsar nuevas compras de dólares estadounidenses si Trump intensifica las tensiones comerciales. Sin embargo, la cautela antes de la publicación de las actas del FOMC del miércoles y las reacciones globales a los aranceles de Trump podrían generar cierta incertidumbre.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
