Recorte de tasas del RBA, estímulo de China y menores temores con la vuelta a la actividad plena de los mercados
El sentimiento del mercado se mantiene positivo pese a la incertidumbre persistente en torno a los aranceles comerciales del presidente de Estados Unidos, Trump. Esto podría deberse a que Trump ha dudado en activar las restricciones y está dispuesto a negociar con sus socios comerciales. Además de la moderación de las preocupaciones comerciales, las conversaciones sobre las medidas de estímulo de China y la reducción de los riesgos geopolíticos entre Rusia y Ucrania contribuyen a mantener el optimismo y ponen a prueba las recientes ganancias del dólar estadounidense.
El organismo estatal de planificación de China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de la República Popular China (NDRC), está acelerando la implementación de leyes para promover la economía privada. El presidente Xi Jinping también impulsa el crecimiento del sector privado. Mientras tanto, la liberación de otro prisionero estadounidense por parte de Rusia ha elevado las esperanzas de un acuerdo de paz con Ucrania, con el apoyo de Estados Unidos.
En otras noticias, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortó las tasas por primera vez desde noviembre de 2020, lo que debilitó al dólar australiano y permitió que el dólar estadounidense subiera. Sin embargo, el cambio hacia un tono más moderado por parte de los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos presiona el rebote correctivo del dólar tras una caída de tres días, mientras los mercados estadounidenses reanudan sus operaciones después del fin de semana largo.
Mientras que el repunte del dólar estadounidense frena las ganancias previas de las principales divisas y las de Australasia, el oro y el petróleo crudo se mantienen firmes, impulsados por un optimismo cauteloso y la incertidumbre sobre la postura de la Fed para 2025. Las criptomonedas siguen bajo presión, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registran leves caídas.
EURUSD, GBPUSD y USDJPY reducen sus movimientos anteriores en una sesión poco activa
El índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha de tres días de pérdidas el martes temprano, tras rebotar desde un mínimo de dos meses. La recuperación del dólar puso en entredicho las ganancias recientes del euro (EUR), la libra esterlina (GBP) y el yen japonés (JPY), pese a que los factores fundamentales de Europa, el Reino Unido y Japón apenas cambiaron. El EURUSD registró su mayor caída en seis días, tras formar una vela Doji, mientras que el GBPUSD puso fin a una racha de tres días de ganancias. El USDJPY rebotó desde un mínimo de una semana y registró su primera ganancia en cuatro días.
Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) siguen inclinándose por un recorte de tasas en marzo, pero el creciente optimismo en torno a un acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia mantiene cautelosos a los vendedores del EURUSD. Del mismo modo, las perspectivas de Japón apuntan a nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ), lo que plantea un desafío para los alcistas del USDJPY. Mientras tanto, los datos mixtos de empleo del Reino Unido, el reciente discurso del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, que reflejó una pérdida de optimismo, y las declaraciones contradictorias del primer ministro británico, Keir Starmer, mantienen esperanzados a los vendedores del GBPUSD.
El AUDUSD justifica el recorte de tasas del RBA
Los alcistas del AUDUSD hacen una pausa en un máximo de dos meses y ponen fin a una racha de tres días de ganancias tras el ampliamente esperado recorte de tasas del 0.25% del RBA, el primero desde noviembre de 2020. Michele Bullock, gobernadora del RBA, señaló que la política monetaria sigue siendo restrictiva, lo que apunta a posibles recortes adicionales de tasas. Sin embargo, también indicó que, aunque son posibles más recortes, quizá no haya mucho margen debido al nivel inicial más bajo. Esto limita el retroceso del AUDUSD. Además, el optimismo en torno a China y la disminución de las tensiones comerciales y geopolíticas compensan las nuevas ventas del par.
NZDUSD cae; USDCAD prolonga su recuperación
NZDUSD registra su mayor caída diaria en cuatro días y encabeza las pérdidas de las monedas del G10 frente al dólar estadounidense. El rebote del dólar, junto con las expectativas del mercado de un recorte de tasas del 0,50% por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el miércoles, presiona al dólar neozelandés. Mientras tanto, USDCAD continúa recuperándose, pese al aumento del precio del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. La preocupación por la postura expansiva del Banco de Canadá y las persistentes incertidumbres geopolíticas y económicas del país mantienen al par al alza.
El oro y el petróleo crudo siguen en la mira de los alcistas
El oro pasa por alto el repunte del dólar estadounidense y sube gracias al optimismo del mercado y a las noticias sobre las medidas de estímulo de China, prolongando su recuperación hacia el máximo histórico de la semana pasada. Mientras tanto, las conversaciones sobre un posible retraso en los aumentos de producción de la OPEP+, las dudas sobre la capacidad de Trump para impulsar el suministro de petróleo y el regreso pleno de Rusia a los mercados energéticos ayudan a que el petróleo crudo se mantenga firme, tras registrar su mayor avance diario en una semana.
Las criptomonedas siguen bajo presión
El repunte del dólar estadounidense, junto con la búsqueda de nuevas señales alcistas por parte de los compradores de criptomonedas, presiona al Bitcoin (BTCUSD) y al Ethereum (ETHUSD), que se mantienen dentro de un rango de trading a corto plazo. Además, la incertidumbre en el sector cripto sobre los reembolsos de FTX, el menor optimismo respecto al apoyo de Trump a las criptomonedas y las fuertes entradas en ETF dificultan las operaciones de los compradores de criptomonedas en los últimos tiempos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe compras para defender las ganancias de la jornada anterior en torno a los 71,50 $.
- El oro sube medio punto porcentual hasta cerca de los 2.915 dólares y prolonga el repunte del lunes.
- El índice del dólar estadounidense rompe una racha de tres días de pérdidas al registrar leves ganancias cerca de 106.90 al momento de escribir.
- Las acciones de Asia-Pacífico bajaron gradualmente, mientras que los mercados europeos y británicos mostraron un leve avance durante la primera hora de negociación.
- Al cierre de esta edición, BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión dentro de su rango de operación inmediato, cerca de los $95,300 y $2,670, respectivamente.
Datos de importancia media y noticias de riesgo en la mira tras un fin de semana largo…
Tras un inicio de semana lento, debido principalmente al feriado en Estados Unidos, se espera que los traders enfrenten una mayor volatilidad ante las señales mixtas de factores de riesgo clave, como las actualizaciones sobre los aranceles de Trump, los avances en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la preocupación por la salud de la economía china. Además, los datos de inflación de Canadá y el índice manufacturero Empire State de Nueva York captarán la atención de los traders que operan con el impulso del mercado. El dólar estadounidense podría prolongar su reciente recuperación y presionar al EURUSD, GBPUSD y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Mientras tanto, el rebote del USDJPY parece incierto, al igual que la fortaleza del petróleo crudo. Sin embargo, el oro podría mantener su impulso alcista, mientras que las criptomonedas podrían seguir débiles y las acciones podrían poner a prueba el interés comprador.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
