El dólar estadounidense se beneficia de la inestabilidad de los mercados y de las actas restrictivas de la Fed
El dólar estadounidense se fortaleció pese a los débiles datos de empleo de ADP en Estados Unidos, ya que las actas de tono restrictivo del FOMC y los comentarios de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, respaldaron las expectativas de tasas de interés más altas. El FOMC destacó los riesgos de inflación y Yellen insinuó que las tasas podrían subir más de lo previsto.
Las tensiones geopolíticas, incluidas las amenazas de Trump de imponer aranceles a China, Canadá y México, así como las objeciones al papel de China en el canal de Panamá, avivaron aún más la aversión al riesgo. Si bien estos factores impulsaron al dólar estadounidense, presionaron a las principales divisas, las acciones y el petróleo crudo. El oro, en cambio, se mantuvo firme debido a la incertidumbre del mercado y a la fuerte demanda de China e India.
El EURUSD y el GBPUSD siguen cayendo; el USDJPY va contra la tendencia
El EURUSD cayó porque la fortaleza del dólar estadounidense y los datos dispares de la UE debilitaron el sentimiento. La oposición del responsable de política monetaria del BCE, Piero Cipollone, a los recortes de tasas predeterminados acentuó la debilidad del par. De forma similar, el GBPUSD bajó, presionado por la caída de los precios en las tiendas del Reino Unido y las señales de una inflación moderada, lo que elevó las expectativas de recortes de tasas del Banco de Inglaterra.
El USDJPY se movió en sentido contrario a la tendencia, presionado por el aumento de los salarios en Japón y unas mejores perspectivas económicas regionales, lo que avivó las preocupaciones sobre posibles subidas de tasas del Banco de Japón.
El AUDUSD cae hacia un mínimo de 27 meses
La fortaleza del dólar estadounidense y el deterioro del sentimiento del mercado presionaron al par AUDUSD, referente del apetito por el riesgo. Los datos australianos no lograron respaldar a los compradores ni evitar que la cotización se acercara al mínimo de 27 meses registrado a finales de diciembre. Las ventas minoristas de Australia crecieron menos de lo esperado en noviembre, aunque aumentaron respecto al mes anterior. La balanza comercial mejoró, pero los detalles fueron dispares.
A esto se sumaron los débiles datos de inflación de China, que presionaron considerablemente al AUDUSD, dado que China es el principal socio comercial de Australia. El IPC de China registró en diciembre su menor aumento desde abril, mientras que el IPP prolongó su racha deflacionaria a 27 meses consecutivos, lo que debilitó aún más el sentimiento hacia el dólar australiano.
NZDUSD sigue al dólar australiano y USDCAD avanza gradualmente
NZDUSD siguió un movimiento similar al de AUDUSD y cayó a su nivel más bajo desde octubre de 2022, ante las preocupaciones sobre la economía de China y la falta de factores internos que impulsen el mercado.
El USDCAD subió por tercer día consecutivo, impulsado por la caída de los precios del petróleo, la incertidumbre política y la postura expansiva del Banco de Canadá. El petróleo crudo registró su mayor caída diaria en un mes, presionado por la desaceleración de China, el fortalecimiento del dólar estadounidense y el aumento de los temores sobre la oferta.
Los compradores de oro mantienen la esperanza; el petróleo crudo se desplomó
El oro logró conservar sus ganancias recientes, respaldado por la incertidumbre de los mercados y la demanda de China e India, pese a las pérdidas iniciales tras los débiles datos de inflación de China.
Por otro lado, el petróleo crudo registró su mayor caída diaria en un mes, pese a que la reducción de los inventarios semanales de EE. UU. fue mayor de lo esperado. La caída del oro negro refleja la fortaleza del dólar estadounidense, las preocupaciones por China y las especulaciones sobre un aumento de los suministros de Rusia y la OPEP.
Las criptomonedas siguen bajo presión
Las criptomonedas cayeron durante dos días consecutivos, pese a las fuertes entradas de capital en ETF y al optimismo sobre el sector impulsado por Trump; al momento de redactar este análisis, registran leves pérdidas. En este contexto, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) también reflejan la menor preferencia del mercado por los activos de mayor riesgo antes del informe de empleo de Estados Unidos del viernes, especialmente después de la publicación de las actas de tono restrictivo del FOMC.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene ligeramente al alza cerca de los 73,50 dólares al momento de redactar este texto, tras registrar el día anterior su mayor caída en un mes.
- Al último dato, el oro tiene dificultades para prolongar una tendencia alcista de dos días cerca de los $2,665.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene inestable cerca de 109,10 mientras registra una racha ganadora de tres días.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD acumulan tres días consecutivos de pérdidas y caen hasta los $94,200 y $3,320, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Movimientos moderados a la vista…
De cara al futuro, los discursos de cinco funcionarios de la Fed podrían orientar al mercado, aunque la volatilidad podría mantenerse moderada debido a un feriado en EE. UU. y a una agenda global poco cargada. Es probable que el dólar estadounidense mantenga su fortaleza, lo que seguiría presionando a EURUSD, GBPUSD y las divisas de Australia y Nueva Zelanda, mientras que USDJPY podría bajar ante las preocupaciones relacionadas con el Banco de Japón. El oro podría moverse lateralmente, mientras que el petróleo crudo seguiría bajo presión. Las criptomonedas y las acciones podrían continuar cayendo ante el aumento de las tensiones geopolíticas y los temores a una guerra comercial antes de la investidura de Trump.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
