美联储政策押注推动美元多头，黄金有望实现3周来首次周线上涨

周四早盘，风险资产继续走强，在美国国债收益率走低的背景下，延续前一日的乐观情绪。这也令美元承压，推动美元指数（DXY）朝着3个交易日以来首次单日下跌迈进。交易者正密切关注本周的重要催化因素，包括欧洲央行（ECB）货币政策会议和美国5月就业报告。

市场预期欧洲央行将鹰派降息，EURUSD因此继续走强；与此同时，英国政界观察人士近期情绪转趋乐观，令GBPUSD连续第二天保持坚挺。另一方面，USDJPY难以反映日本官员释放的信号：日本央行（BoJ）可能逐步缩减刺激措施。

AUDUSD和NZDUSD顺应市场的风险偏好情绪，在本地数据支持下收复前一日的跌幅。另一方面，尽管加拿大央行（BoC）已准备好进一步降息，USDCAD仍因原油走强、美元走软而回落。

原油守住前一日从4个月低点反弹后的涨幅；受市场对美联储提前降息的押注升温影响，黄金则升至两周来的最高水平。股市交易者的乐观情绪、喜忧参半的地缘政治消息以及收益率走低，也支撑金价上涨。

加密货币市场近期出现利空消息，BTCUSD和ETHUSD暂停了此前的涨势。另一方面，美国证券交易委员会（SEC）提到ETH ETF的推出将延迟；与此同时，一家知名电子邮件服务商据称发生数据泄露事件，引发广泛关注，促使比特币和以太坊买家采取行动。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 延续前一日从4个月低点反弹的走势，最新小幅上涨至74.50美元附近。
• 黄金 再创两周新高，报2,375美元，并延续周三的涨势。
• 美元指数结束了连续两日的反弹，但截至发稿时在104.20附近仍缺乏下行动能。
• 华尔街收涨，带动亚太地区股市继续走强。不过，英国和欧洲股市在早盘交易时段表现不一。
• BTCUSD 和 ETHUSD 截至发稿时，两者均小幅下跌，分别在70,900美元和3,840美元附近。

美元静待重磅数据/事件……

前一交易日，美国美元指数（DXY）录得一周以来最大单日涨幅。美国ISM服务业PMI升至9个月来的最高水平，标普全球综合PMI终值也有所改善。美元因此未理会表现偏弱的美国ADP就业人数变化数据——这是周五非农就业报告（NFP）公布前的先行指标——以及市场的风险偏好情绪。

尽管前一日美国PMI数据表现强劲，但近期通胀迹象走弱，加上美联储官员未能说服政策鹰派，令市场逐渐提高对美联储于2024年9月、11月和12月降息的预期。在欧洲央行（ECB）利率决议和非农就业报告（NFP）公布前，市场进入盘整，这些因素共同解释了美元近期的走弱。

除了美元正为本周的重要数据和事件做准备外，美国传出的利好风险情绪消息也令美元回吐了此前的涨幅。不过，据路透社报道，美国商务部长吉娜·雷蒙多周四表示，私募股权公司KKR和全球基础设施合作伙伴（GIP），以及新成立的印太繁荣伙伴关系，正组建联盟，计划投资250亿美元用于亚太地区的基础设施建设。

因此，EURUSD结束了连续两日的跌势。欧洲央行（ECB）今天在货币政策会议上宣布将基准利率下调0.25%，市场预计未来降息次数会减少。此外，德国4月工厂订单和生产者物价指数（PPI）均有所改善，也让欧元更有条件应对欧洲央行的利率决议。另一方面，尽管前一日美元走强，GBPUSD仍未受影响；英国5月综合采购经理人指数（PMI）终值改善后，该货币对目前已连续两日上涨。此外，尽管缺乏重要数据支撑，市场近期对保守党赢得英国大选的乐观预期，以及英国央行（BoE）的鹰派倾向，也有助于英镑保持强势。

美元回落，加上亚太地区进一步推出刺激措施的可能性上升，推动AUDUSD录得G10货币对中第二大涨幅，仅次于USDCHF。澳大利亚5月贸易差额数据表现乐观，也为澳元汇价提供支撑。同样，受美元整体走弱以及新西兰5月ANZ商品价格指数改善提振，NZDUSD也继续走强。

其他方面，受加拿大主要出口产品原油价格回升提振，USDCAD录得3个交易日以来首次单日下跌。加元兑美元回吐了此前受加拿大央行（BoC）降息消息推动而录得的涨幅。周三，加拿大央行宣布3年半以来首次降息，并表示准备在2024年进一步下调利率。

当天早些时候，日本央行（BoJ）行长植田和男确认将减少日本央行的债券购买规模，并指出通胀预期正逐步上升。这凸显了日本央行准备退出大规模货币刺激措施，并在必要时再次加息。与此同时，美元回落、美国国债收益率表现疲弱，令USDJPY多头面临考验。另一方面，周四亚洲时段早盘，日本国债期货在一次强劲的拍卖后大幅上涨，给日元货币对带来额外的下行压力。不过值得注意的是，日本央行政策委员会委员中村丰明为日本央行现行政策框架辩护，并表示如果消费走弱，2025财年及以后通胀率可能无法达到2%。这为USDJPY提供了支撑，使其在欧洲时段开始前获得一定支撑。

原油价格前一日录得逾一周以来最大单日涨幅，结束连续5个交易日的跌势，并从4个月低点反弹。此次反弹可能与市场乐观情绪和收益率回落有关；此外，官方数据显示，美国原油库存增幅低于行业报告所示。

同样，股市显著上涨、收益率走低，令金价受益；尽管美元此前走强，金价仍于周三回升。周四早盘，中东紧张局势升温，加上市场最新预期美联储将在9月降息，并在2024年再降息两次，推动美元回落，贵金属守住了前一日的涨幅。

• 强烈买入：USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入：BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• 卖出： DAX、FTSE 100、EURUSD、原油

欧元区零售销售、欧洲央行及美国中等重要性数据备受关注……

尽管周四的经济日历还包括欧元区零售销售数据以及美国就业和贸易数据，但市场将主要关注欧洲央行货币政策会议的公告。

欧洲央行几乎肯定会降息0.25%，这起初可能会明显打压EURUSD。不过，如果欧洲央行声明或行长克里斯蒂娜·拉加德在新闻发布会上发表鹰派言论，暗示进一步降息将推迟，则可能助推该货币对近期的涨势。除了欧洲央行的信号，美国初请失业金人数、贸易差额、非农生产率和单位劳动力成本数据若表现不佳，也会影响EURUSD走势，并可能提振买家，尤其是在近期市场对美联储的预期转向鸽派之际。此外，美元回落、收益率表现疲软，再加上华尔街市场情绪乐观，可能让黄金买家再次期待金价向2,400美元关口迈进。

愿交易好运与你同在！