Sentimen terhadap aset berisiko tampak sedikit positif pada awal perdagangan Senin, sementara para trader bersiap menghadapi rilis PMI penting pekan ini dan indikator inflasi pilihan Fed, yaitu Indeks Harga PCE Inti. Tidak adanya pejabat Federal Reserve (Fed) menjelang rapat FOMC pekan depan juga memungkinkan para trader mengonsolidasikan pergerakan sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa data AS yang positif pekan lalu meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed pada Maret dan mendukung Dolar AS. Meningkatnya ketegangan geopolitik di Laut Merah dan anjloknya pasar saham China turut mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mencatat tren kenaikan selama tiga pekan.
Dengan demikian, USDJPY mundur dari level tertinggi dalam delapan pekan, sementara EURUSD melanjutkan pemulihan pada Jumat. GBPUSD juga mencatat kenaikan tipis seiring imbal hasil yang lebih rendah menekan Dolar AS. Namun, AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan karena People’s Bank of China (PBoC) mempertahankan suku bunga acuan, sementara sinyal ekonomi dari China tampak sedikit menyimpang dari biasanya.
Harga emas dan minyak mentah juga turun karena para trader menantikan petunjuk lebih lanjut yang dapat memperpanjang penguatan Dolar AS pada pekan sebelumnya, terutama di tengah minimnya rilis data ekonomi pada Senin.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD berbalik arah dari reli pada akhir 2023 seiring memudarnya optimisme terkait persetujuan ETF Bitcoin spot, sementara persetujuan ETF Ethereum masih belum pasti.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut di sekitar $78.30, turun 0.15% pada hari ini berdasarkan data terbaru.
- Harga emas memutus tren kenaikan selama dua hari dengan mencatat penurunan tipis di sekitar $2.020 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD tidak menunjukkan momentum kenaikan di sekitar 103,30 saat berita ini ditulis, setelah mencatat tren kenaikan selama tiga minggu.
- Wall Street kembali ditutup menguat dan Asia-Pasifik saham naik tipis, meski aktivitas trading masih sepi. Sementara itu, saham di Inggris dan Eropabergerak tanpa arah pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD melanjutkan penurunannya pada Jumat hingga $40.800, sementara ETHUSD mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut hingga sekitar $2.410.
Pasar yang tak menentu membuat para trader bullish terhadap Dolar AS tetap optimistis…
Meski Dolar AS tidak menunjukkan kecenderungan bullish sehingga beberapa mata uang utama, termasuk USDJPY dan EURUSD, dapat mengoreksi pergerakan terkini, keyakinan pasar secara keseluruhan masih condong pada Greenback. Dengan demikian, para trader menilai perubahan drastis pada Fed Fund Futures pekan lalu dapat dibenarkan. Sebelumnya, instrumen tersebut mengonfirmasi pemangkasan suku bunga pada Maret, tetapi kini menunjukkan peluang terjadinya pemangkasan tersebut kurang dari 50%.
Perlu dicermati bahwa kesiapan para pembuat kebijakan Jepang untuk melakukan intervensi pasar demi mempertahankan JPY, serta dorongan sejumlah pejabat Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan suku bunga, tampaknya turut membuat USDJPY berkonsolidasi setelah pergerakan terkini menjelang pengumuman kebijakan moneter BoJ pada hari Selasa.
Pesimisme ekonomi dan kemungkinan kurangnya perhatian terhadap ketegangan di Laut Merah membebani harga minyak, meskipun Inggris dan AS bergabung untuk meningkatkan perlawanan terhadap Houthi.
Selain itu, pemulihan ekonomi China yang mulai kehilangan momentum dan penolakan para pejabat ECB terhadap perubahan kebijakan yang lebih dovish dalam waktu dekat—yang sebelumnya tampak hampir pasti—juga menjadi tantangan tambahan bagi dinamika pasar secara keseluruhan. Hal ini mendukung permintaan terhadap dolar AS sebagai aset safe haven dan menekan harga komoditas serta mata uang Antipodean.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tidak ada hal besar pada Senin
Ke depannya, kalender ekonomi yang relatif sepi dan bias pasar yang beragam dapat membuat Dolar AS mengurangi sebagian penguatannya baru-baru ini. Namun, pandangan yang lebih luas masih mendukung permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset safe haven, terutama di tengah kekhawatiran terhadap sikap hawkish The Fed dan ketegangan geopolitik. Hal ini membuat Greenback tetap menjadi perhatian para pelaku pasar bullish menjelang pengumuman BoJ besok dan dimulainya rilis PMI untuk Desember. Setelah itu, Indeks Harga PCE Inti AS pada Jumat akan menjadi data utama yang perlu dicermati untuk mendapatkan arah yang lebih jelas menjelang FOMC pekan depan. Singkatnya, pendekatan “menunggu dan mencermati” kemungkinan akan mendapat banyak perhatian, dan sebaiknya diterapkan dengan menahan diri untuk membuka posisi baru menjelang keputusan kebijakan moneter The Fed.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
