Simposium Jackson Hole telah memicu optimisme yang disertai kehati-hatian di kalangan trader yang berharap mendapat indikasi penurunan suku bunga dari para bankir sentral utama. Meski demikian, data PMI Agustus yang beragam dan kekhawatiran terhadap pertumbuhan ekonomi di AS dan Tiongkok meredupkan sentimen positif. Di sisi lain, data AS terbaru yang sebagian besar positif membantu Dolar AS memulihkan sebagian kerugiannya sebelum kembali tertekan oleh aksi jual.
Dalam konteks ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat pelemahan tipis hari ini dan diperkirakan akan melanjutkan tren penurunannya selama lima minggu, setelah menyentuh level terendah sejak Desember 2023. Pelemahan Dolar AS mendorong mata uang utama lainnya dan komoditas menguat. Kondisi ini membuka peluang bagi EURUSD untuk melanjutkan tren kenaikannya selama empat minggu dan mendekati level tertinggi dalam 13 bulan, meskipun komentar dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menguji kekuatan para bull Euro. Demikian pula, GBPUSD tetap kuat meskipun data domestik beragam dan ada ekspektasi penurunan suku bunga oleh Bank of England (BoE).
Sementara itu, USDJPY kesulitan mempertahankan rebound pada pertengahan pekan, dipengaruhi oleh komentar Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda dan data Jepang yang beragam. AUDUSD dan NZDUSD juga bersiap mencatat kenaikan mingguan meskipun data domestik secara umum negatif. Di sisi lain, USDCAD diperkirakan mencatat penurunan mingguan selama tiga pekan berturut-turut, didukung oleh rebound harga minyak mentah dan pelemahan Dolar AS secara umum.
Harga minyak mentah belum mampu memanfaatkan pelemahan Dolar AS karena kekhawatiran bahwa suku bunga tinggi yang bertahan lama dapat mengganggu stabilitas ekonomi negara-negara konsumen minyak utama masih berlanjut. Namun, harga emas kembali mendapatkan momentum kenaikan setelah terkoreksi dari rekor tertinggi selama dua hari terakhir, sementara para trader bersiap menyimak pidato-pidato penting dalam acara Jackson Hole.
Di pasar mata uang kripto, BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengarah pada kenaikan mingguan, didukung optimisme atas potensi kemenangan Partai Republik dalam pemilihan presiden AS mendatang. Meski demikian, arus keluar ETF yang mencapai rekor dan arus bersih di bursa menjadi hambatan bagi pembeli kripto.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan rebound korektif sehari sebelumnya, tetapi memangkas kerugian mingguan dengan kenaikan tipis intraday di sekitar $73,00.
- Emas mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari, berada di sekitar $2.493 pada saat berita ini ditulis.
- Indeks USD masih rentan di level terendah pada 2024, dengan tekanan jual ringan di sekitar 101.40 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan penurunan tipis, tetapi saham Asia-Pasifik menguat. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa belum menunjukkan arah yang jelas selama jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama berbalik menguat setelah melemah pada hari sebelumnya. Keduanya naik hampir 1,0% selama sesi perdagangan, ke sekitar $60.900 dan $2.680 saat berita ini ditulis.
Dolar AS berusaha memulihkan diri menjelang pidato Powell…
Pada Kamis, Indeks Dolar AS (DXY) berhasil mencatat kenaikan harian pertamanya dalam lima hari, didukung oleh data AS yang positif, seperti PMI Jasa Global S&P, serta klaim awal tunjangan pengangguran yang sebagian besar stabil. Jeda singkat bagi dolar ini terjadi saat pasar berkonsolidasi menjelang pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Meski demikian, spekulasi bahwa Powell mungkin tidak mampu mempertahankan suku bunga tinggi untuk waktu yang lama, ditambah PMI Manufaktur AS dan data ketenagakerjaan awal yang mengecewakan, terus menekan dolar. Tekanan turun tambahan terhadap Greenback juga dipicu oleh komentar pejabat Fed—Collins, Harker, dan Schmid—yang mendukung pemangkasan suku bunga lebih lanjut.
Pernyataan Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda sebelumnya mengenai kekhawatiran atas potensi perlambatan ekonomi AS menekan pembeli USD dan turut melemahkan USDJPY di pasar valuta asing. Tekanan ini bertambah setelah data Indeks Harga Konsumen (CPI) Jepang untuk Juli membaik, sehingga mendukung penjual pasangan yen.
Bank Sentral Eropa (ECB) juga menyampaikan sinyal dovish melalui para pembuat kebijakannya dan risalah rapat kebijakan moneter terbaru. Namun, hal ini tidak menyurutkan para pembeli EURUSD. Pasangan mata uang ini menghadapi tantangan berupa pertumbuhan upah zona euro yang melambat, kepercayaan konsumen yang melemah, dan PMI Agustus yang beragam. Kondisi tersebut menguji keyakinan para pembeli EURUSD.
GBPUSD mendapat dorongan dari data positif Inggris, termasuk Services PMI, CBI Trend Total Orders, dan GfK Consumer Confidence yang stabil, serta USD yang melemah. Namun, kekhawatiran bahwa Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey memiliki kemampuan terbatas untuk mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi dalam pidatonya mendatang menimbulkan risiko bagi Pound.
Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD tetap menguat meski data PMI sebagian besar negatif dan penjualan ritel Selandia Baru pada kuartal II melemah. Namun, USDCAD masih tertekan karena ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Canada (BoC) berkurang dan harga minyak mentah baru-baru ini pulih.
Harga minyak mentah stabil meski berpotensi mencatat kerugian mingguan. Dolar AS yang melemah, data PMI China yang positif baru-baru ini, dan masalah yang masih berlangsung di Timur Tengah memberikan sedikit dukungan. Namun, kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global dan kemungkinan peningkatan pasokan dari OPEC+ membuat para penjual minyak tetap optimistis.
Emas terus menarik minat pembeli, didorong oleh penembusan teknikal, ketidakpastian ekonomi global, dan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga. Selain itu, kondisi ekonomi India yang membaik dan langkah terbaru pemerintah India mengindikasikan potensi peningkatan permintaan emas batangan dari salah satu negara konsumen terbesar di dunia.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Bearish kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Semua perhatian tertuju pada Simposium Jackson Hole…
Mengingat data ekonomi yang beragam dan indikasi jelas dari bank-bank sentral utama yang mendukung suku bunga lebih rendah, para trader sangat menantikan pernyataan para pejabat bank sentral terkemuka dalam acara tahunan Jackson Hole. Acara ini memiliki arti penting dalam sejarah, terutama ketika mantan Ketua Fed Ben Bernanke mengumumkan "uang helikopter", yang memicu volatilitas pasar yang signifikan. Meski langkah drastis seperti itu kecil kemungkinannya diambil oleh Ketua Fed saat ini Jerome Powell, sinyal kuat tentang pemangkasan suku bunga tambahan pada 2024—di luar pemangkasan yang diperkirakan pada September—dapat semakin melemahkan dolar AS.
Untuk GBPUSD, perhatian akan tertuju pada Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey. Ia perlu menyampaikan pernyataannya dengan cermat untuk mempertahankan suku bunga saat ini yang lebih tinggi dan menepis ekspektasi pemangkasan suku bunga secara agresif, demi mendukung pound dan menjaga penguatannya di dekat level tertinggi tahun ini.
Di pasar mata uang, EURUSD diperkirakan akan tetap menjadi fokus para trader yang bullish, sementara penurunan USDJPY mungkin terbatas. AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD berpotensi terkoreksi dari kenaikan mingguan jika Dolar AS menguat setelah komentar Powell, meskipun skenario ini tampaknya kurang mungkin.
Emas kemungkinan tetap menarik bagi pembeli apa pun hasilnya, karena diuntungkan oleh ketidakpastian yang berlanjut dan ekspektasi suku bunga yang lebih rendah. Sebaliknya, Minyak Mentah membutuhkan katalis positif tambahan untuk kembali mendapatkan momentum dan menarik pembeli, karena saat ini diperlukan dorongan untuk memperkuat posisinya di pasar.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
