Pasar masih bergerak lesu pada Kamis hingga awal Jumat. Kondisi ini memberi peluang bagi para bull Dolar AS untuk mengambil jeda setelah imbal hasil yang lebih tinggi pada hari sebelumnya. Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan selama empat pekan berturut-turut. Hal ini turut menekan komoditas dan mata uang Antipodean meski keduanya baru-baru ini menguat.
Meski demikian, EURUSD dan GBPUSD berupaya mengakhiri rentetan penurunan selama tiga minggu sambil melanjutkan rebound sejak pertengahan pekan dari level terendah dalam tiga bulan. Sementara itu, AUDUSD masih tertekan secara mingguan, sedangkan NZDUSD mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam enam minggu sejauh ini.
Meski demikian, USDJPY bertahan menguat di level tertinggi dalam 10 minggu, sementara USDCAD menguji tren naik lima minggu menjelang laporan ketenagakerjaan penting Kanada. Perlu dicatat, rebound kuat harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—membuat pasangan Loonie ini tertekan oleh tekanan bearish.
Namun, harga emas masih tertekan akibat masalah ekonomi yang melanda China, konsumen terbesar, serta penguatan Dolar AS karena peluang penundaan pemangkasan suku bunga The Fed semakin besar.
Di sisi lain, ekuitas naik tipis, sementara BTCUSD bersiap mencatat kenaikan mingguan terbesar pada 2024. ETHUSD juga bertahan lebih kuat seiring meningkatnya optimisme di pasar kripto.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent mencatat penurunan tipis di level tertinggi dalam sepekan, memangkas sebagian besar kenaikan harian dalam lima pekan terakhir di sekitar $811.80.
- Harga emas bergerak naik turun di sekitar $2,033 seiring meredanya pantulan korektif pada hari sebelumnya.
- Indeks USD tetap tertekan di atas 104.00 sembari bersiap mencatat kenaikan mingguan keempat.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sedangkan saham Asia-Pasifik sedikit menguat. Meski begitu, saham di Eropa dan Inggris mencatat pelemahan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD kembali menyentuh level tertinggi bulanan di sekitar $46.400 sebelum turun ke $46.300 saat berita ini ditulis, sementara ETHUSD naik 1,5% intraday ke sekitar $2.450 saat kami menulis.
Pasar tetap bergejolak…
Meski para trader memperkirakan peluang hampir 50% untuk pemangkasan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) pada April, anggota Dewan Gubernur ECB Pierre Wunsch mengatakan, “Ada manfaatnya menunggu data upah yang lebih meyakinkan,” sebelum mengambil langkah tersebut. Hal ini membantu Euro (EUR) bertahan lebih kuat meski Dolar AS pulih. Selain itu, Kepala Ekonom ECB Philip Lane juga menyebut perlunya kemajuan lebih lanjut dalam proses disinflasi sebelum pemangkasan suku bunga dapat dipastikan. Senada dengan itu, pengambil kebijakan ECB Robert Holzmann menyatakan bahwa ada kemungkinan ECB tidak akan memangkas suku bunga tahun ini.
Di sisi lain, Dolar AS menguat berkat komentar positif dari pejabat Federal Reserve (Fed) dan angka Jobless Claims AS yang lebih rendah, seiring imbal hasil obligasi Treasury yang menguat.
Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa ia berhati-hati terhadap data ekonomi di sekitar pergantian tahun yang dapat menyesatkan. Pejabat tersebut juga menambahkan bahwa The Fed dapat meluangkan waktu untuk memutuskan pemangkasan suku bunga. Sementara itu, Presiden Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa ia mendukung proyeksi median dalam dot plot FOMC terbaru, yang mengindikasikan pemangkasan 75 bps pada 2024.
Pejabat The Fed bukan satu-satunya yang bersikap optimistis. Menteri Keuangan AS Janet Yellen juga menepis kekhawatiran terhadap sektor real estat komersial dan mengisyaratkan bahwa suku bunga akan sedikit menurun.
Perlu dicatat, sikap hati-hati menjelang revisi CPI AS hari ini tampaknya menantang para bull Dolar AS, terutama setelah Ketua The Fed Jerome Powell menyinggung hal yang sama untuk pertama kalinya dalam pidato terbarunya. Pejabat tersebut berharap ada konfirmasi atas kemajuan inflasi yang mendukung pembahasan pemangkasan suku bunga terbaru. Namun, kejutan tetap mungkin terjadi dan dapat menunda ataupun memperkuat peluang pemangkasan suku bunga.
Selanjutnya, International Monetary Fund (IMF) menyarankan Bank of Japan (BoJ) untuk mempertimbangkan mengakhiri kebijakan Yield Curve Control (YCC) dan pembelian aset besar-besaran saat ini. Hal ini menekan para pelaku bullish USDJPY di tengah imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, Gubernur BoJ Kazuo Ueda membela para penjual JPY dan mendukung kenaikan pasangan USDJPY, dengan menyatakan bahwa kemungkinan besar kondisi akomodatif akan tetap dipertahankan.
Selain itu, para pembuat kebijakan Bank of England (BoE), yaitu Jonathan Haskel dan Catherine Mann, mendukung kebijakan moneter yang stabil tanpa perubahan suku bunga sambil menunggu petunjuk lebih lanjut mengenai inflasi. Komentar tersebut turut mendorong pemulihan Dolar AS dan mengakhiri tren kenaikan GBPUSD selama dua hari sebelum pasangan ini kembali diminati pembeli hari ini.
NZDUSD mencatat kenaikan terbesar di antara pasangan mata uang G10, seiring menguatnya peluang Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menaikkan suku bunga pada Februari. Momentum kenaikan juga didukung oleh harapan akan stimulus dari China, yang turut mendorong AUDUSD naik tipis. Hal ini terjadi meskipun Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Guy Bullock menyoroti kekhawatiran inflasi dan mengisyaratkan pemangkasan suku bunga jika konsumsi melambat lebih cepat dari perkiraan.
Di sisi lain, ketegangan geopolitik belakangan ini meningkat dan menopang Dolar AS. Presiden AS Joe Biden mengisyaratkan akan memberlakukan pembatasan impor mobil dari China, sementara Presiden Rusia Vladimir Putin menyatakan minat untuk mengakhiri perang jika Ukraina menyerah. Hal ini menunjukkan bahwa ketegangan global akan berlanjut. Selain itu, gejolak di Laut Merah masih menjadi perhatian, sementara negara-negara Barat dan Timur terus bersaing untuk membuka kembali jalur pelayaran kargo tersibuk di dunia.
Selain meningkatnya ketegangan geopolitik yang mengindikasikan ketatnya pasokan, proyeksi Badan Energi Internasional (IEA) tentang peningkatan permintaan energi pada 2024—yang didorong oleh naiknya konsumsi Minyak di India—mendukung pembeli Minyak Mentah hingga mencatat kenaikan harian terbesar dalam lima pekan. Namun, perlu diperhatikan bahwa harga emas hitam ini sejauh ini sedikit melemah pada awal perdagangan Jumat, sementara trader mencari petunjuk lebih lanjut untuk mempertahankan prospek bullish energi, terutama di tengah penguatan Dolar AS.
Meski demikian, harga Emas masih sulit dipastikan arahnya karena sinyal yang beragam dari China, sinyal teknikal bearish, dan Dolar AS yang menguat menantang pelaku bullish XAUUSD. Namun, para penjual logam ini tetap berhati-hati di tengah peningkatan pembelian fisik dan pembelian oleh bank sentral.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data ketenagakerjaan Kanada dan tidak ada yang lain…
Kalender ekonomi kemungkinan tetap sepi hingga akhir Jumat, dengan hanya laporan ketenagakerjaan bulanan Kanada yang akan dirilis. Namun, sentimen risk-on mungkin sedikit menguat pada akhir hari ketika China memasuki libur Tahun Baru Imlek, sehingga para pelaku pasar yang optimistis mungkin mendapat satu kesempatan terakhir. Meski demikian, komentar hawkish dari bank sentral dan kekhawatiran geopolitik dapat membatasi kenaikan aset berisiko.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
