शुक्रवार की शुरुआत में बाजार का रुख अब भी अनिश्चित है। ट्रेडर फेडरल रिज़र्व (Fed) की संभावित शुरुआती दर कटौती की पुष्टि के लिए और संकेत तलाश रहे हैं। खासकर इसलिए कि पिछले दिन अमेरिका के निराशाजनक महंगाई आंकड़ों ने दर कटौती की उम्मीदों को बढ़ाया और अमेरिकी डॉलर को कमजोर किया। आंकड़ों से पहले की चिंता के अलावा, भू-राजनीतिक खबरों के मिले-जुले रुख और जापानी बाजारों में उतार-चढ़ाव ने भी ट्रेडरों को ट्रेडिंग से दूर रखा।
इस बीच, जून के अमेरिकी हेडलाइन महँगाई सूचक, यानी Consumer Price Index (CPI), में एक साल की सबसे धीमी बढ़ोतरी दर्ज होने के बाद US Dollar Index (DXY) में भारी गिरावट आई। हालांकि, मिली-जुली बाज़ार धारणा और आँकड़े जारी होने से पहले कीमतों के स्थिर रहने से डॉलर हालिया नुकसान से कुछ उबर पा रहा है।
अमेरिकी डॉलर में व्यापक कमजोरी के बीच EURUSD ने महीने का नया उच्च स्तर छुआ और GBPUSD जुलाई 2023 के बाद के सबसे ऊंचे स्तर पर पहुंचा। हालांकि, हाल में दोनों में सुधारात्मक गिरावट आई। इसी दौरान, जापानी अधिकारियों ने USD की गिरावट का फायदा उठाते हुए पहले से कमजोर हो रहे येन को सहारा देने के लिए हस्तक्षेप किया, जिससे USDJPY में तेज गिरावट आई।
AUDUSD और NZDUSD में भी तेजी बनी रही, लेकिन शुक्रवार की शुरुआत में चीन के मजबूत व्यापार आंकड़ों के बावजूद इनमें ऊपर जाने की रफ्तार नहीं थी।
इस बीच, USDCAD ने अपवाद के तौर पर अहम सपोर्ट लाइन से उछाल लेते हुए दिन का कारोबार बढ़त के साथ बंद किया।
कच्चे तेल में लगातार तीसरे दिन बढ़त दर्ज हुई और यह लगातार पांचवीं साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ रहा है। वहीं, मार्च की शुरुआत के बाद सबसे बड़ी तेजी दर्ज करने के बाद सोने की कीमत में तीन सप्ताह की तेजी जारी रहने की उम्मीद है। प्रेस समय तक यह सात सप्ताह के उच्च स्तर के आसपास कारोबार कर रहा था।
क्रिप्टोकरेंसी में अप्रत्याशित रूप से गति नहीं दिखी और अमेरिकी डॉलर की गिरावट से भी उन्हें सहारा नहीं मिला। गुरुवार को BTCUSD और ETHUSD जैसे प्रमुख जोड़े मामूली गिरावट के साथ बंद हुए। इसके कारणों में ऑन-चेन के मिले-जुले आंकड़े और क्रिप्टो बाजार के खिलाड़ियों के प्रति अमेरिकी राष्ट्रपति जो बाइडेन का कड़ा रुख शामिल हो सकते हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) में जुलाई 2023 के बाद सबसे धीमी बढ़ोतरी दर्ज होने के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट पर पहुंच गया। कोर CPI के नरम आंकड़ों और फ़ेड की ज़्यादातर नरम रुख वाली टिप्पणियों से भी डॉलर पर दबाव पड़ा। वहीं, अमेरिका के शुरुआती बेरोज़गारी दावों, संघीय बजट घाटे और क्लीवलैंड फ़ेड के मीडियन CPI में उत्साहजनक सुधार ने डॉलर को संभालने की कोशिश की, लेकिन नाकाम रहा।
Chicago Fed के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने महंगाई के दबाव में कमी पर खुशी जताई और 2024 के आखिर में ब्याज दरों में कटौती के विचार का अप्रत्यक्ष रूप से समर्थन किया। नीति निर्माता ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था के ‘ओवरहीट’ होने की चिंताओं को भी खारिज किया और मौजूदा नीतिगत उपायों का बचाव किया।
इसी क्रम में, St Louis Federal Reserve के नए अध्यक्ष Alberto Musalem ने कहा कि CPI के आंकड़े “आगे की प्रगति के उत्साहजनक संकेत” दिखाते हैं। इसके अलावा, San Francisco Fed की अध्यक्ष Mary Daly ने भी हाल के महंगाई के आंकड़ों से मिली राहत का ज़िक्र करते हुए “नीति में कुछ बदलावों” की वकालत की।
अमेरिकी महँगाई के कमजोर संकेतों के बाद, वैश्विक रेटिंग एजेंसी Fitch ने कहा कि ब्याज दरों में कटौती शुरू करने के लिए पर्याप्त भरोसा बनने का समय करीब आ रहा है। हालांकि, रेटिंग एजेंसी ने यह भी कहा, “पहली दर कटौती का फ़ैसला लेने से पहले फ़ेडरल रिज़र्व संभवतः अगस्त और सितंबर में भी ऐसे ही आँकड़े देखना चाहेगा।”
चीन के जून के व्यापार आँकड़े सकारात्मक रहे। कुल व्यापार संतुलन में USD और CNY, दोनों के संदर्भ में सुधार हुआ। ध्यान देने वाली बात यह है कि वॉशिंगटन में तीन दिवसीय नॉर्थ अटलांटिक ट्रीटी ऑर्गनाइज़ेशन (NATO) शिखर सम्मेलन में रूस के साथ चीन के गठबंधन की आलोचना की गई। प्रतिभागियों ने यूरोप में चीन के स्वामित्व वाले कुछ बुनियादी ढाँचे को वापस लेने पर भी चर्चा की। इससे बाज़ार का पहले का जोखिम लेने वाला रुख प्रभावित हुआ और अमेरिकी डॉलर में गिरावट पर दांव लगाने वालों को कुछ राहत मिली।
जर्मनी के थोक मूल्य सूचकांक (WPI) के कमजोर आंकड़ों से पहले EURUSD पांच सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंचा था, लेकिन इन आंकड़ों ने यूरो में तेजी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स को चुनौती दी। इसी तरह, GBPUSD शुक्रवार को सुस्त बाज़ारों के बीच पीछे हटने से पहले जुलाई 2023 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
CPI के निराशाजनक आंकड़ों के बीच अमेरिकी डॉलर कमज़ोर पड़ रहा था, तभी जापान ने बाज़ार में हस्तक्षेप करके येन को संभालने का कदम उठाया और USDJPY की गिरावट को और तेज़ कर दिया। इसके चलते येन की यह प्रमुख जोड़ी मई की शुरुआत के बाद की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट पर पहुंच गई। हालांकि, दिन की शुरुआत में जापान के औद्योगिक उत्पादन और क्षमता उपयोग के मई के आंकड़े उत्साहजनक रहे। वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के तिमाही सर्वे में ज़्यादा परिवारों ने अगले साल कीमतें बढ़ने की उम्मीद जताई। इससे इस जोड़ी को नुकसान से उबरने का मौका मिला।
USD की व्यापक कमज़ोरी के बीच AUDUSD जनवरी की शुरुआत के बाद के नए उच्च स्तर पर पहुंचा। इस दौरान ऑस्ट्रेलिया में उपभोक्ता महंगाई की उम्मीदों के नरम आंकड़ों का इस जोड़ी पर असर नहीं पड़ा। हालांकि, चीन के व्यापार आंकड़ों के सकारात्मक नतीजों से जोखिम के प्रति बाज़ार के रुझान का संकेत देने वाली यह जोड़ी हाल के कई दिनों के उच्च स्तर के करीब मज़बूत बनी रही। वहीं, अमेरिकी डॉलर में गिरावट के बाद NZDUSD ने सप्ताह के मध्य की गिरावट की भरपाई की, लेकिन घरेलू स्तर पर मिले-जुले आंकड़ों के चलते बढ़त बनाए रखने में उसे मुश्किल हुई। जून में न्यूज़ीलैंड की कार्ड बिक्री में सुधार हुआ, लेकिन जून के मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI के अंतिम आंकड़े 50.0 से और नीचे आ गए। इससे गुरुवार को शुरू हुई कीवी जोड़ी की रिकवरी पर दबाव पड़ा।
दूसरी ओर, USDCAD ने रुझान के उलट चाल चली और अमेरिकी डॉलर की कमजोरी तथा कनाडा के प्रमुख निर्यात क्रूड ऑयल की कीमतों में मजबूती के बावजूद दिन में बढ़त दर्ज की। हालांकि, 1.3585 से पलटकर बढ़त के साथ बंद होने से पहले लूनी पेयर तीन महीने के सबसे निचले स्तर तक गिर गया।
क्रूड ऑयल ने अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और जोखिम लेने की भावना का फ़ायदा उठाया और सप्ताह के मध्य में दो हफ़्तों के निचले स्तर से शुरू हुई रिकवरी को आगे बढ़ाया। हालांकि, अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) की खबर ने काले सोने के खरीदारों का उत्साह कम किया। एजेंसी ने 2024 की तेल मांग का अनुमान अपरिवर्तित रखा, जबकि चीन को लेकर चिंताओं के कारण 2025 में खपत घटने की उम्मीद जताई।
अमेरिका के महँगाई आँकड़ों से Fed की ब्याज दर कटौती की उम्मीदें बढ़ने के बाद, सोने में 1 मार्च के बाद की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई। इस उछाल से कीमती धातु सात हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुँची और लगातार तीसरी साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ी। अमेरिकी CPI से प्रेरित इस चाल के अलावा, XAUUSD में निवेश की माँग बढ़ने की उम्मीदों ने भी सोने की कीमतों को सहारा दिया। वहीं, London Bullion Market Association (LBMA) और World Gold Council (WGC) के प्रतिनिधियों ने Basel 3 के तहत सोने को उच्च गुणवत्ता वाली तरल परिसंपत्ति के रूप में फिर से मान्यता देने की वकालत की।
हालाँकि US Dollar Index (DXY) में लगातार दूसरे हफ़्ते गिरावट की संभावना दिख रही है, जून के US Producer Price Index और University of Michigan (UoM) के जुलाई के उपभोक्ता-केंद्रित आँकड़ों के शुरुआती अनुमानों पर नज़र रहेगी। इनसे Greenback की गिरावट थमने के संकेत मिल सकते हैं। वहीं, PPI और Core PPI के आँकड़ों में सुधार की संभावना है और UoM Consumer Sentiment Index के भी बेहतर होने की उम्मीद है। हालाँकि, महँगाई की उम्मीदों में अनुमानित नरमी से USD पर नीचे की ओर दबाव पड़ सकता है। इसके अलावा, भारत के CPI और कनाडा के हाउसिंग डेटा के साथ-साथ रूस और मध्य पूर्व से जुड़ी जोखिम संबंधी ख़बरें भी मोमेंटम ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगी।
कुल मिलाकर, ट्रेडर्स फ़ेड की ब्याज दरों में जल्द कटौती की पुष्टि करने वाले और संकेत तलाशेंगे। अगर इसकी पुष्टि होती है, तो इससे अमेरिकी डॉलर में गिरावट की उम्मीद करने वाले ट्रेडर्स का रुख़ और मज़बूत होगा।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
