छुट्टियों के कारण छोटे सप्ताह की शुरुआत सुस्त
सोमवार की शुरुआत में ट्रेडिंग सुस्त है। अमेरिका, जापान और कनाडा में छुट्टियों के साथ-साथ अन्य जगहों पर हल्का आर्थिक कैलेंडर इसका कारण है। चीन से आई निराशाजनक खबरें और फ़ेडरल रिज़र्व से सख़्त रुख़ की उम्मीदें अमेरिकी डॉलर की मांग को सहारा दे रही हैं, जिससे सोना खरीदने वालों पर दबाव है। हालांकि, इस हफ़्ते अमेरिका का हल्का आर्थिक कैलेंडर और फ़ेड की अगली दर कटौती को लेकर नई अनिश्चितता डॉलर की बढ़त को सीमित कर रही है, जिससे सोने की कीमतों को स्थिर होने में मदद मिल रही है।
चीन की ओर से और प्रोत्साहन देने के वादों के बावजूद, लगभग दो साल से इसके विवरण सामने नहीं आए हैं। इसके अलावा, ताइवान जलडमरूमध्य में सैन्य अभ्यास की खबरें बाज़ार की जोखिम धारणा पर दबाव डाल रही हैं। सितंबर के लिए चीन के महँगाई के आँकड़े उम्मीद से कम रहे, जिससे बाज़ार के आशावाद की फिर परीक्षा हुई और सुस्त एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान कमोडिटी और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं के खरीदारों के लिए चुनौतियाँ बढ़ीं।
अन्य जगहों पर, शुक्रवार को अमेरिका के आँकड़े मिले-जुले रहे। PPI, CPI के बाद आया और थोड़ा अधिक रहा, जबकि यूनिवर्सिटी ऑफ़ मिशिगन (UoM) का सेंटीमेंट और महंगाई की उम्मीदें अनुमान से थोड़ी कम रहीं। अमेरिका के मिले-जुले आँकड़ों के बावजूद, डलास फ़ेड की अध्यक्ष लॉरी लोगन ने कहा, “कम सख़्त नीति से भी महंगाई कम होगी।” उनकी टिप्पणियों से शुक्रवार देर से अमेरिकी डॉलर की मांग बढ़ी और डॉलर लगातार दूसरे सप्ताह मज़बूत हुआ।
इस संदर्भ में, अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY), जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले डॉलर को मापता है, लगातार दूसरे सप्ताह बढ़ा है। इससे प्रमुख मुद्राओं और एंटिपोडियन मुद्राओं पर दबाव पड़ा। गौरतलब है कि कमोडिटी का प्रदर्शन मिला-जुला रहा: सोने और क्रूड ऑयल, दोनों में साप्ताहिक बढ़त दर्ज हुई, जबकि बेस मेटल्स को चुनौतियों का सामना करना पड़ा।
Fed के hawkish रुख की उम्मीदों के बीच प्रमुख करेंसी अमेरिकी डॉलर के मुकाबले गिरें
अमेरिका के ज्यादातर सकारात्मक महंगाई आंकड़ों और फ़ेड की सख्त रुख वाली टिप्पणियों से अमेरिकी डॉलर को बढ़त मिली। अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के नरम रुख ने भी संबंधित मुद्राओं पर दबाव डाला। इनमें EURUSD पर खास ध्यान रहा, क्योंकि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकांश नीति-निर्माताओं ने इस सप्ताह की मौद्रिक नीति बैठक में आगे ब्याज दरों में कटौती की पुष्टि की है।
दूसरी ओर, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) ब्याज दरों में कटौती का स्वागत करने से हिचक रहा है, लेकिन यूके के आँकड़ों ने उसके आशावाद का समर्थन नहीं किया है। अगस्त में यूके की GDP में मामूली बढ़ोतरी हुई, लेकिन इससे बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की ब्याज दरों में कटौती की संभावना को लेकर बनी धारणा नहीं बदली। यह BoE की मौद्रिक नीति समिति की सदस्य स्वाति धींगरा के भाषण से पहले हुआ। ऐसे में GBPUSD दो सप्ताह की गिरावट के बाद एक महीने के निचले स्तर पर दबाव में बना हुआ है।
USDJPY में बढ़त हुई, क्योंकि बैंक ऑफ जापान (BoJ) को लेकर सख्त रुख की उम्मीदें कमज़ोर पड़ीं। फिर भी, जापान के ज्यादातर सकारात्मक आंकड़े और BoJ व Fed की मौद्रिक नीतियों में अंतर येन करेंसी पेयर के खरीदारों के लिए चुनौती बने हुए हैं।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में गिरावट, कमोडिटीज़ में मामूली तेजी
चीन की कई प्रोत्साहन घोषणाएँ भी आशावाद बढ़ाने में नाकाम रहीं। इनके साथ US Dollar की रिकवरी ने ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा की मुद्राओं पर दबाव बढ़ाया।
दिन की शुरुआत में, सितंबर का न्यूज़ीलैंड सर्विसेज़ PMI 45.5 से बढ़कर 45.7 पर आने के बावजूद संकुचन क्षेत्र में बना रहा। इसके अलावा, न्यूज़ीलैंड की इलेक्ट्रॉनिक कार्ड रिटेल सेल्स में तीन साल की सबसे बड़ी गिरावट आई, जिससे NZDUSD की कीमतों पर और दबाव पड़ा, खासकर चीन से जुड़ी निराशा के बीच।
यह ध्यान देने लायक है कि AUDUSD में तुलनात्मक रूप से कम गिरावट आई, क्योंकि ऑस्ट्रेलिया के आंकड़े थोड़े बेहतर रहे और Reserve Bank of Australia (RBA) ने डविश रुख की उम्मीदों को कम करने की कोशिश की।
USDCAD कनाडा की सकारात्मक रोजगार रिपोर्ट के अनुरूप आगे नहीं बढ़ा और लगातार आठवें दिन चढ़ा। इसकी वजह बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के कारोबारी आउटलुक सर्वे के निराशाजनक नतीजे और कनाडा के मुख्य निर्यात उत्पाद, क्रूड ऑयल की कीमतों में गिरावट रही।
सोने की कीमतों में साप्ताहिक बढ़त दर्ज हुई। अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के बावजूद कीमतें बढ़ीं और दो हफ्तों के रेज़िस्टेंस स्तर के करीब पहुंचीं। बाजार की अनिश्चितता के चलते ट्रेडर सोने को सुरक्षित विकल्प के तौर पर चुन रहे हैं, खासकर प्रमुख केंद्रीय बैंकों से दरें घटने की उम्मीदों के बीच।
कच्चा तेल की कीमतें अमेरिकी डॉलर की मज़बूती को नज़रअंदाज़ करते हुए सप्ताह के अंत में बढ़त के साथ बंद हुईं। मध्य पूर्व से आपूर्ति में भारी कमी की आशंका और चीन से प्रोत्साहन की खबरों ने इस बढ़त में योगदान दिया। हालांकि, OPEC+ की संभावित आपूर्ति बढ़ोतरी, बढ़ते स्टॉक और तूफ़ानों के कमज़ोर मौसम को लेकर चिंताएं ऊर्जा बाज़ार में तेज़ी की उम्मीद करने वालों के लिए चुनौती बन रही हैं।
क्रिप्टोकरेंसी में पिछली गिरावट के बाद स्थिरता
बिटकॉइन (BTCUSD) और एथेरियम (ETHUSD) ETF में निवेश आने के बावजूद साप्ताहिक बंद नकारात्मक होने से बाल-बाल बचे। हालांकि, अमेरिकी SEC के हालिया कदम क्रिप्टोकरेंसी के बड़े उद्योग प्रतिभागियों के खरीदारों के लिए चुनौती पैदा कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- पिछले दिन एक सप्ताह के उच्च स्तर से पलटने के बाद WTI क्रूड ऑयल पर दबाव बना हुआ है। दिन के दौरान यह 1.2% गिरकर $74.54 के करीब पहुंच गया।
- सोने में लगातार तीन दिनों से तेज़ी है और ताज़ा कारोबार में इसका भाव बढ़कर $2,665 तक पहुँच गया है।
- पिछले सप्ताह दो महीने के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद USD Index 103.00 के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है।
- वॉल स्ट्रीट मामूली बढ़त के साथ बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में गिरावट आई। वहीं, शुरुआती ट्रेडिंग घंटे में यूरोपीय और ब्रिटिश शेयरों की दिशा साफ़ नहीं रही।
- BTCUSD और ETHUSD दोनों में दिनभर में 2.0% से अधिक की बढ़त हुई और ये क्रमशः $64,000 और $2,530 के आसपास पहुँच गए।
अमेरिकी खुदरा बिक्री और ECB पर नज़र
आगे, सोमवार को प्रमुख बाज़ार प्रतिभागियों की गैरमौजूदगी के कारण ट्रेडिंग शांत रह सकती है। सप्ताह के बाकी अहम घटनाक्रमों में गुरुवार को अमेरिकी रिटेल सेल्स के आंकड़े और ECB की मौद्रिक नीति की घोषणाएं शामिल हैं। इसके अलावा, ब्रिटेन के महंगाई और रोज़गार के आंकड़े, न्यूज़ीलैंड के महंगाई के आंकड़े और ऑस्ट्रेलिया की रोज़गार रिपोर्ट मोमेंटम ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगे।
अमेरिका में आर्थिक कैलेंडर हल्का रहने से Fed के सख्त रुख पर सवाल उठ सकते हैं और अमेरिकी डॉलर में स्थिरता आ सकती है। इससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलिया व न्यूज़ीलैंड की करेंसीज़ को हालिया नुकसान से उबरने में मदद मिल सकती है। हालांकि, EURUSD पर दबाव बना रह सकता है, जब तक ECB 2024 के बाकी समय में ब्याज दरों में और कटौती की संभावना को खारिज नहीं करता। यह उम्मीद बनी हुई है कि अक्टूबर में दरों में 0.25% की कटौती होगी। इसके उलट, अगर यूके के डेटा से Bank of England के दरों में और कटौती का विरोध करने के रुख को समर्थन मिलता है, तो GBPUSD में रिकवरी हो सकती है। वहीं, Bank of Japan के सख्त रुख और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट से USDJPY नीचे जा सकता है।
चीन से जुड़ी चिंताओं के बीच NZDUSD और AUDUSD को रिकवरी करने में मुश्किल हो सकती है, जबकि कच्चे तेल की कीमतों में मजबूती आने पर USDCAD पीछे हट सकता है।
सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर रुझान और चीन से प्रोत्साहन की उम्मीदों के सहारे सोना 12 दिनों से गिर रही रेज़िस्टेंस लाइन को पार कर रहा है, जिससे अब इसके सर्वकालिक उच्च स्तरों को परखने की संभावना है।
इसी तरह, अगर OPEC+ की मासिक रिपोर्ट से उत्पादन बढ़ने की चिंताएं कम होती हैं और इज़राइल तथा ईरान के बीच तनाव बढ़ता है, तो क्रूड ऑयल में तेजी आ सकती है।
कुल मिलाकर, बाजार में सीमित दायरे में कारोबार रहने की संभावना है, लेकिन सोने की कीमतों का परिदृश्य सकारात्मक बना हुआ है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- रिकवरी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY, अमेरिकी डॉलर, चांदी
- आगे और गिरावट संभव: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- अधिकतर सीमित दायरे में रहने की संभावना: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- धीमी & क्रमिक गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD, कच्चा तेल
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