सोमवार की शुरुआत में बाज़ार में जोखिम से बचने का रुख दिखा। वीकेंड पर Fed चेयर जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों से ट्रेडरों को मार्च में FOMC की दर कटौती की उम्मीद कम हुई। मज़बूत अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट और “सॉफ्ट लैंडिंग” की उम्मीदों ने भी ब्याज दरों को ऊंचा रखने के पक्षधरों का समर्थन किया, जिससे अमेरिकी डॉलर दो महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
इसके अलावा, चीन के शेयर बाज़ार में भारी गिरावट और मध्य पूर्व तथा Gaza Strip को लेकर भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने से भी बाज़ार का रुख प्रभावित हुआ।
इसके चलते, G10 करेंसी पेयर्स में GBPUSD में सबसे ज़्यादा गिरावट आई, जबकि अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड शुक्रवार की रिकवरी को बनाए रखने में संघर्ष कर रही है, जिससे USDJPY और AUDUSD की दिशा भी साफ़ नहीं है। इसके अलावा, सोने ने पिछले तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया, जबकि कच्चा तेल पिछले हफ़्ते चार महीनों की सबसे बड़ी गिरावट के बाद संभलने की कोशिश कर रहा है।
दूसरी ओर, वॉल स्ट्रीट बढ़त के साथ बंद हुआ, लेकिन US Stock Futures में मामूली गिरावट दर्ज की गई। इसके अलावा, चीन, ऑस्ट्रेलिया और इंडोनेशिया में नुकसान के चलते एशिया-पैसिफ़िक के शेयरों में मामूली गिरावट आई।
इस बीच, Ethereum के स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीद और ऑन-चेन मेट्रिक्स के सकारात्मक संकेतों के बावजूद BTCUSD और ETHUSD ने अमेरिकी डॉलर की वापसी पर ध्यान नहीं दिया।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
शुक्रवार को US Nonfarm Payrolls (NFP) एक साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जबकि वेतन वृद्धि भी 13 महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंची। सप्ताह की शुरुआत में जारी हुए सकारात्मक अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के साथ मिलकर इन आंकड़ों ने US Dollar Index (DXY) को पांच सप्ताह की तेजी दर्ज करने में मदद की। US Treasury बॉन्ड यील्ड में सुधार की चर्चाओं से भी US Dollar को मजबूती मिली। सप्ताहांत में Fed चेयर Powell की टिप्पणियों ने भी डॉलर और यील्ड को सहारा दिया। उन्होंने मार्च में FOMC द्वारा ब्याज दरों में कटौती की संभावना को खारिज करने वाली अपनी पिछली टिप्पणियों को दोहराया और मई 2024 में दरों में कटौती की उम्मीदों को भी कम किया।
इसके अलावा, Federal Reserve Bank of Chicago के अध्यक्ष Austan Goolsbee ने शुक्रवार के अमेरिकी रोज़गार आंकड़ों की सराहना की, लेकिन अमेरिका की “उत्पादकता” को लेकर चिंता जताई और इससे अमेरिकी डॉलर में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स की धारणा परखने का काम किया।
दूसरी ओर, अमेरिका के पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप एक और कार्यकाल के लिए चुनाव लड़ने की तैयारी कर रहे हैं। उन्होंने चुनाव जीतने पर चीनी उत्पादों पर 60% तक टैरिफ़ लगाने का वादा किया है। अमेरिका और हूती विद्रोहियों के बीच तनाव के साथ-साथ, गाज़ा शांति प्रस्ताव को ठुकराने की हमास की तैयारी भी बाज़ार की धारणा पर दबाव डाल रही है और अमेरिकी डॉलर के तेज़ड़ियों के पक्ष में जा रही है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि People’s Bank of China (PBoC) द्वारा RRR में 50 bp की कटौती और Caixin Services PMI में लगातार 13वें महीने की बढ़त से जोखिम से बचने की प्रवृत्ति और डॉलर की तेज़ी पर लगाम लग सकती है, खासकर जब आर्थिक कैलेंडर हल्का हो।
आगे, जापान का जनवरी का सर्विसेज PMI उम्मीद से बेहतर रहा, जिससे USDJPY में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स को बढ़ावा मिला। वहीं, ECB के नीति-निर्माता और Bundesbank प्रमुख Joachim Nagel ने यूरोज़ोन में सॉफ्ट लैंडिंग की उम्मीद जताई, जिससे EURUSD की कीमत को सहारा मिला। इसके अलावा, हाल के निराशाजनक आंकड़ों के बाद ब्रिटेन की आर्थिक स्थिति को लेकर संदेह के बीच GBPUSD, BoE के मुख्य अर्थशास्त्री Philip Lane की सख़्त टिप्पणियों को सही ठहराने में नाकाम रहा।
आगे सोमवार को, जनवरी के Eurozone PMI के अंतिम आंकड़ों के साथ US ISM Services PMI और यूरोप तथा US के केंद्रीय बैंकर्स के भाषणों पर बाज़ार की नज़र रहेगी। ध्यान देने वाली बात है कि जोखिम को प्रभावित करने वाले कारक और ब्याज दरों में कटौती के संकेत अधिक अहम होंगे। इनके चलते US Dollar के तेज़ी के पक्षधर आगे भी बढ़त बनाए रख सकते हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
